| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 99 | 0.1x | 17.4x | ضمن الأفضل | |
النمو | 26 | 13.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 63 | — | — | حول الوسيط | |
الأمان | 14 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 100 | 76.79% | 0.18% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 23 | -9.3% | 1.3% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 1 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل First Citizens BancShares عبر امتياز مصرفي متنوع يشمل البنك العام والخدمات المصرفية التجارية وGlobal Fund Banking وTech & Healthcare وMiddle Market Banking، إلى جانب إدارة الثروات والبنك المباشر. تتولد الإيرادات من صافي دخل الفائدة على القروض والأصول المدرة للعائد، ومن رسوم الاستثمار وإدارة الثروات والودائع والإقراض والبطاقات والتجار والأنشطة الدولية والتخصيم والسكك الحديدية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، جاء نمو القروض خصوصاً من Global Fund Banking وTech & Healthcare وMiddle Market Banking، بينما أضاف البنك المباشر 2.8 مليار دولار من الودائع وعوّض تراجعاً قدره 1.5 مليار دولار في ودائع البنك التجاري.
بلغ إيراد الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30 نحو 3.6 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 51.9% من 2.4 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. بلغ صافي الدخل 672.0 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 55.48 دولاراً، والتدفق النقدي التشغيلي 1.0 مليار دولار. في المقابل، بلغ الهامش الإجمالي 67.1% مقابل 95.2% قبل عام، وبلغ الهامش التشغيلي 24.7% مقابل 31.9%، ما يعني أن قفزة الإيراد لم تتحول إلى تحسن مماثل في الهوامش.
يعكس مزيج النشاط قوة متزامنة في الإقراض المتخصص والرسوم: ارتفعت قروض Global Fund Banking بمقدار 2.6 مليار دولار، ونمت قروض Tech & Healthcare بنسبة 3.7% على أساس فصلي، وأضاف Middle Market Banking نحو 205 ملايين دولار. كما ارتفعت رسوم إدارة الثروات 12% سنوياً، إلا أن 50 مليون دولار من نمو الدخل غير القائم على الفائدة جاءت من تسييل أصول وإعادة تقييم محافظ، وشملت مكسباً قدره 27 مليون دولار من محفظة ضمانات الأسهم ومكسباً قدره 17 مليون دولار من بيع استثمار ائتمان ضريبي؛ لذلك لم يكن كل نمو الدخل متكرراً بالدرجة نفسها.
الربع 2 من السنة المالية 2026
الموعد: الربع 3 من السنة المالية 2026
بلوغ القروض 152 مليار دولار، وهو الحد الأدنى لتوجيه الربع
بلوغ الودائع 179 مليار دولار، وهو الحد الأدنى لتوجيه الربع
بلوغ صافي دخل الفائدة 1.63 مليار دولار، وهو الحد الأدنى لتوجيه الربع
لا تتوفر قيم محسوبة من نموذج التدفقات النقدية أو مضاعف الصناعة أو قيمة انعدام النمو أو أهداف سعرية رقمية للمحللين. المؤشر التقييمي المتاح هو إجماع المحللين عند توصية «شراء»، لكنه لا يتيح مقارنة كمية بين طرق تقييم مستقلة. وتضيف درجة EL7 سياقاً نسبياً فقط، إذ يحتل محور التقييم المرتبة 9 من 539 داخل الصناعة بدرجة 99 من 100، من دون أن يمثل ذلك قيمة عادلة مستقلة بالدولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ الإيراد 3.6 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، بنمو سنوي 51.9% من 2.4 مليار دولار. زادت القروض القائمة في نهاية الفترة 2.3 مليار دولار، بقيادة نمو Global Fund Banking البالغ 2.6 مليار دولار، بينما ارتفع Tech & Healthcare بنسبة 3.7% وأضاف Middle Market Banking نحو 205 ملايين دولار. كما استفاد الدخل غير القائم على الفائدة من رسوم الأنشطة الأساسية ومن 27 مليون دولار من مكاسب ضمانات الأسهم و17 مليون دولار من بيع استثمار ائتمان ضريبي.
تتوقع الإدارة إتمام الصفقة في الربع 3 من السنة المالية 2026 وإضافة نحو 5.3 مليار دولار من الودائع و700 مليون دولار من القروض. يدخل ذلك ضمن توجيه الودائع الفصلية بين 179 مليار دولار و182 مليار دولار، والقروض بين 152 مليار دولار و155 مليار دولار. كما تتوقع الشركة استخدام السيولة الناتجة عن الصفقة ضمن سداد يتراوح بين 6 مليارات دولار و8 مليارات دولار من سند الشراء المستحق لـFDIC خلال الربع نفسه.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بقاء صافي الشطب عند 40 نقطة أساس، وهو الحد الأعلى لتوجيه الربع
حددت الإدارة صافي دخل الفائدة للربع 3 من السنة المالية 2026 بين 1.63 مليار دولار و1.71 مليار دولار، مع توقع استقراره تقريباً مقارنة بالربع السابق. تتمثل الضغوط الأساسية في المنافسة الشديدة على الودائع؛ إذ بلغ السعر الفوري للبنك المباشر 3.71% وأعلى سعر معروض 4.1%. وتتوقع الإدارة أن تعيد الودائع تسعيرها أسرع من القروض متغيرة السعر، ولذلك سيظهر معظم نفع أي ارتفاع في الفائدة خلال السنة المالية 2027 بدلاً من أواخر السنة المالية 2026.
حتى 2026-07-21، أعادت الشركة شراء أكثر من 20% من أسهمها العادية القائمة بقيمة إجمالية قدرها 6.3 مليار دولار، بما يعادل نحو 84% من التفويض المتاح. بلغ الإنفاق على إعادة الشراء 600 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة نحو 600 مليون دولار في الربع 3 و300 مليون دولار في الربع 4. وفي الوقت نفسه، بلغت نسبة CET1 نحو 10.77% في نهاية الربع 2، وتستهدف الإدارة نطاقاً بين 10% و10.5% مع تخفيف وتيرة إعادة الشراء.
بلغ الهامش الإجمالي 67.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026 المنتهي في 2026-06-30، مقابل 95.2% في الفترة المماثلة من السنة المالية 2025، بانخفاض 28.0 نقطة مئوية. كما تراجع الهامش التشغيلي إلى 24.7% من 31.9%، بانخفاض 7.2 نقطة مئوية، رغم نمو الإيراد 51.9%. يضع ذلك جودة نمو الإيراد وكفاءة تحويله إلى ربح تشغيلي ضمن أهم البنود التي ينبغي أن يوضحها تقرير 2026-10-22.
