| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 17.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 67 | 7.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 73 | 10.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 69 | 2.6x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 63 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 39 | -9.0% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 35 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل FTI Consulting بوصفها منصة استشارات يقودها خبراء لمعالجة القضايا المعقدة وعالية المخاطر عبر خمسة قطاعات: التمويل المؤسسي CorpFin، والاستشارات الجنائية والتقاضي FLC، والاستشارات الاقتصادية Econ، والتكنولوجيا Tech، والاتصالات الاستراتيجية StratCom. وتأتي الإيرادات من أعمال تشمل إعادة الهيكلة والتحول التشغيلي والصفقات والتحقيقات والأمن السيبراني ومكافحة الاحتكار والنزاعات ودعم التقاضي وإدارة السمعة والأزمات؛ كما تستفيد الشركة من ارتفاع أسعار الفوترة المحققة، ورسوم النجاح، وتكليفات العملاء المرتبطة بالأحداث الكبرى.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قياسية قدرها 993.5 مليون دولار، بزيادة 5.3% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي 316.3 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 31.8%. وبلغ صافي الدخل 57.8 مليون دولار وربحية السهم وفق GAAP نحو 1.99 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 2.16 دولار؛ أما EBITDA المعدلة فتراجعت إلى 104.5 مليون دولار وهامش 10.5%، من 111.6 مليون دولار وهامش 11.8% في الربع المقارن.
قاد النمو في الربع 2 من السنة المالية 2026 كل من CorpFin وTech وFLC، إذ ارتفعت إيرادات CorpFin بنسبة 8.5% وTech بنسبة 18.4%، كما حقق Econ تحسناً فصلياً بمقدار 13.2 مليون دولار في الإيرادات و14.7 مليون دولار في EBITDA المعدلة. وداخل CorpFin، مثلت إعادة الهيكلة والتحول 44% من إيرادات القطاع، والصفقات 26%، والتحول التشغيلي 30%؛ ونمت ممارسة التحول 26% والصفقات 10%، في مقابل انخفاض إيرادات إعادة الهيكلة والتحول 2% على أساس سنوي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 174.5 دولار، ضمن نطاق ضيق بين 169 و180 دولاراً، ويقابله إجماع تصنيف شراء. يقع المتوسط المستهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 189.3 دولاراً بنحو 7.8%، بينما يمتد نطاق 52 أسبوعاً من 137.65 إلى 189.3 دولاراً. يدعم الإجماع نمو الإيرادات وتحسن Econ وTech، لكن خفض توجيه ربحية السهم وانكماش هامش EBITDA المعدلة والمصروفات القانونية يفسر ضرورة موازنة الهدف الإيجابي مع مخاطر التنفيذ والهوامش.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 5.3% إلى 993.5 مليون دولار، أو 6.5% عند استبعاد الإيرادات الممررة، بقيادة CorpFin وTech وFLC. نما CorpFin بنسبة 8.5% بفضل ارتفاع أسعار الفوترة المحققة ورسوم النجاح، بينما قفز Tech بنسبة 18.4% مع زيادة طلبات المعلومات الإضافية المرتبطة بصفقات الاندماج والاستحواذ. كما تحسن Econ فصلياً بمقدار 13.2 مليون دولار في الإيرادات و14.7 مليون دولار في EBITDA المعدلة، مدعوماً بأعمال Compass Lexecon في EMEA وأمريكا الشمالية.
خفضت الإدارة في 30 يوليو 2026 نطاق ربحية السهم وفق GAAP إلى 8.70–9.30 دولارات من 8.90–9.60 دولارات، رغم إبقاء توجيه الإيرادات عند 3.94–4.10 مليارات دولار. جاء الخفض بعد ارتفاع SG&A في الربع 2 إلى 230.7 مليون دولار، بما شمل تعويضات لمرة واحدة، واجتماع جميع كبار المديرين الإداريين، وزيادة نفقات السفر والمصروفات القانونية. وسجلت الشركة 6.6 مليون دولار من المصروفات القانونية الاستثنائية، خفضت ربحية السهم وفق GAAP بمقدار 0.17 دولار، فيما حددت توجيه الربحية المعدلة عند 9.10–9.70 دولارات.
ترى الإدارة أن الذكاء الاصطناعي يولد تكليفات في التقاضي والملكية الفكرية والمعلومات المضللة ومكافحة الاحتكار والتحقيقات والأمن السيبراني، بدلاً من أن يكون مجرد أداة داخلية. وفي Econ، شارك خبير تابع للشركة في تكليف لصالح OpenAI، بينما تتلقى FLC طلبات مرتبطة بالنشر المسؤول للذكاء الاصطناعي ومخاطر البيانات والاحتيال وسوء السلوك. وفي Tech، حللت الشركة 45 ألف صورة ومقطع فيديو وبيانات محمولة خلال فترة شديدة القصر لمساعدة عميل على اتخاذ قرار بشأن استراتيجية تقاضٍ.
تجاوز Econ توقعات الإدارة في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع زيادة فصلية قدرها 13.2 مليون دولار في الإيرادات و14.7 مليون دولار في EBITDA المعدلة. جاء التحسن من Compass Lexecon في EMEA وأمريكا الشمالية، مدعوماً بمكافحة الاحتكار المرتبطة بالاندماجات والاقتصاد المالي وتكليفات مثل صفقة أصول النيكل التابعة لـAnglo American وخطة Amadeus لشراء IDEMIA Public Security. ومع ذلك، قالت الإدارة إن العودة إلى مستويات الربحية التاريخية ستستغرق عدة أعوام، لكنها تتوقع ألا يكون Econ عبئاً سنوياً على الإيرادات أو EBITDA المعدلة في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
أدت الاضطرابات الجيوسياسية في الشرق الأوسط إلى تعليق بعض قرارات الشراء وتأجيل بدء التكليفات، ولم تحدد الإدارة في 30 يوليو 2026 موعداً واضحاً للتحسن. وفي المملكة المتحدة، انتهت بعض القضايا قبل بدء تكليفات كبيرة بديلة، ما أحدث فجوة في الإيرادات تفاقمت بفعل موسمية الإجازات في يوليو وأغسطس. كما أن انخفاض نشاط إعادة الهيكلة إجمالاً وتراجع الإنفاذ التنظيمي يزيدان تقلب الطلب، رغم نمو إيرادات إعادة الهيكلة العالمية للشركة 8% في النصف الأول من السنة المالية 2026.
أعادت الشركة شراء 2.6 مليون سهم في الربع 2 من السنة المالية 2026 بمتوسط 150.84 دولار للسهم وتكلفة 390.9 مليون دولار، وبقي نحو 344 مليون دولار متاحاً في البرنامج في 30 يونيو 2026. وفي المقابل، بلغت إشارة نشاط المطلعين خلال ثلاثة أشهر صافي بيع 135,198 سهماً، مع عملية بيع واحدة وعدم تسجيل مشتريات، وكانت آخر صفقة في 11 أغسطس 2026. يظل بيع المطلعين إشارة ضعيفة بمفرده لأن مثل هذه المبيعات قد تكون مرتبة مسبقاً، بينما تعكس إعادة الشراء قراراً معلناً من الشركة بتخصيص رأس المال عند تقييمها لوجود قيمة طويلة الأجل.
