| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 59 | 35.0x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 11 | -2.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 68 | 5.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 49 | 5.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 79 | 2.36% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 46 | -24.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 90 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Fortune Brands Innovations عبر ثلاثة قطاعات رئيسية هي Water وOutdoors وSecurity، وتستند أعمالها إلى علامات تشمل Moen وTherma-Tru وMaster Lock، إلى جانب نشاطي Moen Flo وأقفال Yale المتصلة. تحقق الشركة إيراداتها من بيع منتجات المياه والأبواب والأمن والأقفال المتصلة عبر قنوات الجملة والتجزئة والتجارة الإلكترونية والقنوات التجارية، مع تعرض واضح لأسواق الإصلاح والتجديد وبناء المنازل الجديدة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.2 مليار دولار بانخفاض 4%، وبلغ إجمالي الربح وفق بيانات EDGAR نحو 590.7 مليون دولار، بينما سجل صافي الدخل وفق تلك البيانات خسارة قدرها 22.5 مليون دولار وربحية سهم قدرها سالب 0.19 دولار. وعلى أساس المقاييس المعدلة قبل الرسوم والمكاسب المستخدمة في مكالمة الأرباح، بلغ الدخل التشغيلي 236 مليون دولار بزيادة 18.4%، ووصل الهامش التشغيلي إلى 20.4% بارتفاع 390 نقطة أساس، وبلغت ربحية السهم المعدلة 1.35 دولار؛ إلا أن ردّ الرسوم الجمركية أضاف 81 مليون دولار إلى الدخل التشغيلي و0.52 دولار إلى ربحية السهم و700 نقطة أساس إلى الهامش.
قاد Water مزيج الإيرادات بمبيعات قدرها 605 ملايين دولار، لكنه انخفض 6.5%، في حين سجل Outdoors مبيعات قدرها 365 مليون دولار بانخفاض 3.8%، وحقق Security مبيعات قدرها 184 مليون دولار بنمو 3.8%. وعلى مستوى السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 4.5 مليارات دولار وصافي الدخل 298.8 مليون دولار، بينما تظهر أرقام الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 إيرادات قدرها 4.4 مليارات دولار وصافي دخل قدره 271.7 مليون دولار، ما يعكس تراجعاً في الحجم المالي مقارنة بالسنة السابقة.
إجماع المحللين على FBIN هو «حياد»، بمتوسط هدف سعري قدره 58.30 دولار ونطاق واسع بين 44 و70 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 64.84 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة. لا يتوافر مكرر ربحية معروض، كما أن اتساع الأهداف يعكس موازنة السوق بين برنامج خفض التكاليف وتدفق النقد من جهة، وضعف Water وخفض توقعات الربحية الأساسية وضغوط الرسوم والسلع من جهة أخرى.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت ربحية السهم المعدلة 1.35 دولار مقابل تقديرات محللين قدرها 0.81 دولار وربحية قدرها دولار واحد في الفترة المقارنة. استفادت النتيجة من 81 مليون دولار من صافي ردّ الرسوم الجمركية، ما أضاف 0.52 دولار إلى ربحية السهم و700 نقطة أساس إلى الهامش التشغيلي. وبعد استبعاد هذه المنفعة، قالت الشركة إن نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 جاءت متوافقة مع توقعاتها.
انخفضت مبيعات Water في الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 6.5% إلى 605 ملايين دولار، أو 5.4% باستثناء الصين، مع ارتفاع سعري منخفض من خانة الآحاد وهبوط حجمي مرتفع من خانة الآحاد. نسبت الإدارة نحو نصف تراجع المبيعات إلى استمرار أثر خسائر حصة سوقية سابقة، والنصف الآخر تقريباً إلى مشكلات الخدمة وعدم القدرة على تلبية الطلب. كما خفضت تكاليف الشحن السريع ومراكز التوزيع والموردين الأعلى تكلفة الهامش الأساسي بنحو 200 نقطة أساس إضافية.
أطلقت Moen صنبور SwivelControl الذي يوفر تحكماً اتجاهياً وتشغيلاً دون استخدام اليدين وإعادة تثبيت تلقائية، إلى جانب Retrofit Wand لإضافة الخاصية إلى صنابير Moen القائمة. وأطلقت Master Lock قفل Elite بمواد وخصائص أمنية محسنة لمعالجة مخاوف الاقتحام القسري، وقد تجاوزت مبيعاته توقعات الشركة الأولية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، أضافت منتجات Yale وMaster Lock الجديدة قرابة 200 نقطة أساس إلى نمو مبيعات Security.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الشركة انخفاض صافي مبيعات السنة المالية 2026 بنسبة منخفضة من خانة الآحاد، مع نتيجة تقل قليلاً عن منتصف النطاق. ويتراوح نطاق ربحية السهم المعدلة بين 3.22 و3.52 دولارات شاملاً 0.52 دولار من ردّ الرسوم، أو بين 2.70 و3.00 دولارات بعد استبعاد تلك المنفعة. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع انخفاض المبيعات بين 1% و2% وربحية سهم بين 0.72 و0.76 دولار وهامشاً تشغيلياً بين 12.5% و13%.
تستهدف الشركة وفورات سنوية تقارب 70 مليون دولار بحلول الربع 1 من السنة المالية 2027، مع تحقق 15 مليون دولار منها خلال السنة المالية 2026. وبلغ التدفق النقدي الحر 179 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 مقارنة بـ119 مليون دولار في الفترة المقارنة، مدفوعاً أساساً بخفض المخزون. وستوازن الإدارة بين الاستثمار العضوي وخفض صافي الدين البالغ نحو 2.3 مليار دولار للوصول بنسبة صافي الدين إلى EBITDA من 2.7 مرة إلى أقل من 2.5 مرة.
أكدت الإدارة في مكالمة 4 أغسطس 2026 أن مراجعة Fiberon جارية وأنها استعانت بمستشارين لتحديد النتيجة الملائمة. وتهدف العملية إلى تعظيم قيمة المساهمين وتركيز الاستثمار والاهتمام الإداري على العلامات التي ترى الشركة أن لديها فيها حقاً واضحاً في المنافسة. لم تحدد الإدارة جدولاً زمنياً أو نتيجة نهائية للمراجعة، لذلك لا تدعم المعطيات افتراض بيع النشاط أو الاحتفاظ به.