| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 89 | 9.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 80 | 22.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 37 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 50 | 3.06% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 69 | 13.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 4 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل First American Financial Corporation في خدمات سندات الملكية والتسوية العقارية، وتحقق إيراداتها من أقساط التأمين على الملكية ورسوم الضمان، وأعمال الوكالات، والمنتجات والخدمات المعلوماتية، إضافة إلى الاستثمار في الأرصدة المودعة لدى First American Trust. كما تضم محفظتها ServiceMAC لخدمة الرهون العقارية، وأعمال 1031 Exchange، وقطاع ضمان المنازل؛ ما يمنحها مصادر دخل مرتبطة بحجم المعاملات العقارية، ومتوسط الإيراد لكل معاملة، وأرصدة الودائع، وعوائد الاستثمار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ الإيراد وفق قوائم EDGAR نحو 2.1 مليار دولار، وصافي الدخل 218.5 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 2.12 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل يقارب 10.4%. وبلغت الأرباح المعدلة 2.08 دولار للسهم، بزيادة 36% على أساس سنوي، بينما وصل الإيراد المعدل لقطاع سندات الملكية إلى ملياري دولار بنمو 14%، وبلغ هامشه قبل الضريبة 15.7% وفق المعايير المحاسبية و14.0% على أساس معدل.
داخل قطاع سندات الملكية في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت إيرادات الوكالات 820 مليون دولار بنمو 14%، والإيرادات التجارية 314 مليون دولار بنمو 34%، وإيرادات المعلومات وغيرها 295 مليون دولار بنمو 12%، ودخل الاستثمار 164 مليون دولار بنمو 11%. وسجل قطاع ضمان المنازل إيراداً معدلاً قدره 112 مليون دولار بنمو 1% وهامشاً معدلاً قبل الضريبة قدره 20.2%، بينما ارتفع صافي الدخل من 125.1 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 إلى 218.5 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط هدف المحللين 83 دولاراً، ضمن نطاق ضيق من 80 إلى 85 دولاراً، مع إجماع مصنف «شراء». يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 3.9% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 79.87 دولاراً، بينما يمتد النطاق السنوي إلى قاع عند 56.20 دولاراً؛ ولذلك يفترض الهدف تحقيقاً مستمراً لقوة النشاط التجاري ونمو الودائع ومكاسب الأتمتة، رغم ضعف سوق الإسكان وارتفاع المصروفات التشغيلية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تحقق FAF إيراداتها أساساً من التأمين على سندات الملكية وخدمات التسوية والضمان، إضافة إلى إيرادات الوكالات والمنتجات المعلوماتية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ الإيراد المعدل لقطاع سندات الملكية ملياري دولار، منه 820 مليون دولار للوكالات و314 مليون دولار للنشاط التجاري و295 مليون دولار للمعلومات وغيرها. وأضاف First American Trust دخلاً استثمارياً قدره 164 مليون دولار، بينما سجل قطاع ضمان المنازل إيراداً معدلاً قدره 112 مليون دولار.
ارتفعت الإيرادات التجارية 34% إلى 314 مليون دولار، مدفوعة بزيادة متوسط الإيراد لكل طلب 31% إلى 20 ألف دولار. وأغلقت الشركة 14 معاملة تجاوز قسط كل منها مليون دولار مقابل 11 معاملة قبل عام، مع نمو الطلب في 10 من 11 فئة أصول. وارتفعت إيرادات مراكز البيانات 147%، لكن النمو شمل أيضاً مواقع التطوير بنسبة 33% والعقارات متعددة العائلات بنسبة 23% والتجزئة بنسبة 59%.
بلغ متوسط ودائع First American Trust نحو 7.9 مليارات دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 30% على أساس سنوي. وجاء 36% من الودائع من خارج نشاط سندات الملكية الداخلي، منها 1.7 مليار دولار من ServiceMAC و827 مليون دولار في المتوسط من حل 1031 Exchange. ونتيجة اتساع المحفظة، ارتفع دخل الاستثمار 11% إلى 164 مليون دولار، بينما نما دخل الاستثمار بعد خصم مصروف الفائدة 8%.
ارتفع معدل أتمتة Endpoint من 30% في الربع 1 من السنة المالية 2026 إلى 34% في الربع 2، ثم بلغ 39% في يوليو 2026. ورفعت Sequoia معدل أتمتة إعادة التمويل من 35% إلى 40%، ووسعت تغطيتها في كاليفورنيا من 8 مقاطعات إلى 41 مقاطعة. وفي معاملات الشراء بالمقاطعات المشمولة، كانت المنصة تقدم قراراً فورياً عند فتح الطلب لنحو 16% من المعاملات، مع استهداف نشرها في كاليفورنيا وفلوريدا بحلول نهاية 2026.
أدى ضعف مبيعات المنازل القائمة إلى انخفاض طلبات الشراء المغلقة 3% في الربع 2 من السنة المالية 2026، كما ظلت طلبات الشراء المفتوحة مستقرة دون نمو خلال الأسابيع الثلاثة الأولى من يوليو 2026. وارتفعت تكاليف الموظفين 9% إلى 572 مليون دولار والمصروفات التشغيلية الأخرى 15% إلى 319 مليون دولار، لتصل نسبة النجاح التشغيلية إلى 66% مقابل هدف 60%. كذلك يعتمد توسع هامش قطاع سندات الملكية في النصف الثاني من السنة المالية 2026 على نشاط تجاري يصعب توقع حجمه، خصوصاً في الربع 4.
يصنف إجماع المحللين سهم FAF ضمن فئة «شراء»، بمتوسط هدف يبلغ 83 دولاراً. ويتراوح تقدير الأهداف بين 80 و85 دولاراً، وهو نطاق ضيق نسبياً، ويقع متوسطه أعلى بنحو 3.9% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 79.87 دولاراً. ويعكس بلوغ هذا التقييم افتراض استمرار نمو النشاط التجاري والودائع والأتمتة، مع ضرورة موازنة ذلك أمام ضعف سوق الإسكان وارتفاع قاعدة المصروفات.
