| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 69.4x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 57 | 12.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 93 | 18.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 52 | — | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 81 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 69 | 56.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 35 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تبيع Extreme Networks حلول شبكات المؤسسات السلكية واللاسلكية، وتجمع بين معدات الشبكات وبرمجيات الإدارة السحابية والاشتراكات وخدمات الصيانة. تتمحور استراتيجيتها حول Platform ONE، وهي منصة موحدة مدعومة بالذكاء الاصطناعي وتدمج Enterprise Fabric، مع منتجات Wi‑Fi 7 وحل Multi‑Beam Wireless وبرنامج MSP Workspace؛ وبذلك تحقق الشركة إيرادات من المنتجات إلى جانب إيرادات متكررة من البرمجيات والخدمات. في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات المتكررة 116 مليون دولار من إجمالي إيرادات قدره 339 مليون دولار، أي نحو 34% من المزيج.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 10% سنوياً و7% تسلسلياً إلى 339 مليون دولار، متجاوزة الحد الأعلى لتوجيهات الإدارة وإجماع المحللين. بلغ هامش الربح الإجمالي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 62.7%، وهامش التشغيل 15.7%، وربحية السهم المعدلة 0.32 دولار بنمو سنوي 28%، كما سجلت الشركة 59 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بهامش 17.5% وولدت 65 مليون دولار من التدفق النقدي.
على مستوى السنة المالية 2026، سجلت Extreme Networks إيرادات قدرها 1.28 مليار دولار بنمو 13%، مع نمو إيرادات المنتجات 15% وربحية سهم معدلة قدرها 1.06 دولار بنمو 26%. ارتفع هامش التشغيل إلى 14.8% من 14.2%، وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 210 ملايين دولار بنمو 20%. أما أحدث بيانات EDGAR الفصلية المتاحة، الخاصة بالربع 3 من السنة المالية 2026، فأظهرت إيرادات قدرها 316.9 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 195.5 مليون دولار وصافي دخل قدره 10.6 ملايين دولار وربحية سهم قدرها 0.08 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يحمل السهم إجماع «شراء»، مع متوسط سعر مستهدف يبلغ 33 دولاراً ونطاق أهداف من 28 إلى 39 دولاراً؛ ويقع المتوسط على مسافة محدودة من أعلى مستوى ضمن نطاق 52 أسبوعاً البالغ 33.73 دولاراً، مقابل أدنى مستوى قدره 13.48 دولاراً. لا يتوفر مكرر ربحية منشور، لذلك يرتكز التقييم أساساً على قدرة Extreme Networks على تحقيق توجيات السنة المالية 2027 وإعادة تسريع SaaS ARR، مع مراعاة أن هبوط السهم بأكثر من 25% بعد نتائج 7 أغسطس 2026 عكس قلق السوق من تباطؤ النمو رغم توافق التوجيهات مع التوقعات.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Extreme Networks إيرادات قدرها 339 مليون دولار، بنمو سنوي 10% وتسلسلي 7%، متجاوزة الحد الأعلى للتوجيهات والإجماع. بلغ الهامش الإجمالي المعدل 62.7% وهامش التشغيل 15.7%. وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.32 دولار بنمو 28%، وسجلت الشركة 59 مليون دولار من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء و65 مليون دولار من التدفق النقدي.
استحوذت Platform ONE على قرابة نصف حجوزات الاشتراكات في الربع 4 من السنة المالية 2026، مقارنة بنسبة 30% خلال عامها الأول من الإتاحة العامة. تجاوزت حجوزات المنصة 50 مليون دولار مقابل هدف يقارب 40 مليون دولار. تستهدف الإدارة نقل نصف القاعدة المركبة إلى Platform ONE بنهاية السنة المالية 2027، بما يدعم نمو الإيرادات المتكررة ورفع الهوامش.
بلغت إيرادات SaaS السنوية المتكررة 244 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، بنمو 18% سنوياً. كان النمو أبطأ من 24% في الفترة المقارنة التي استفادت من صفقات كبيرة مع John Deere والحكومة اليابانية. تتوقع الإدارة عودة النمو إلى نطاق منتصف العشرينات بنهاية السنة المالية 2027، مستندة إلى توسع مزايا Platform ONE وترحيل مجموعات إضافية من عملاء Fabric.
تتوقع الشركة إيرادات بين 1.38 و1.40 مليار دولار في السنة المالية 2027. ويتراوح الهامش الإجمالي المتوقع بين 62.2% و62.7%، وهامش التشغيل بين 16.7% و17.1%. كما تتوقع ربحية سهم معدلة بين 1.28 و1.33 دولار، بما يمثل نمواً يتجاوز 20% وفق الإدارة، مع استمرار نمو إيرادات المنتجات بمعدل مزدوج الرقم.
أصبحت Wi‑Fi 7 تمثل أكثر من نصف حجوزات وإيرادات المنتجات اللاسلكية، بينما جمع حل Multi‑Beam Wireless بين Wi‑Fi 7 وتقنية MatSing في مشروع Nissan Stadium الجديد. فازت الشركة أيضاً بعقد Nottingham City Council الذي يشمل Fabric وSD‑WAN وإدارة سحابية عبر 74 موقعاً. ومن صفقات Platform ONE الأخرى University of Technology Sydney وVandalia Health وU.K. Health Security Agency، إلى جانب أول اتفاقية مؤسسية متعددة السنوات بملايين الدولارات مع مزود رعاية صحية كبير في الشرق الأوسط.
أفاد خبر مؤرخ في 7 أغسطس 2026 بأن السهم هبط بأكثر من 25% رغم نمو إيرادات السنة المالية 2026 بنحو 12.6% وزيادة SaaS ARR بنسبة 17.7%. تركز القلق على تباطؤ وتيرة النمو، إذ بلغت زيادة الإيرادات 10% في الربع 4 من السنة المالية 2026 وتوحي توجيات السنة المالية 2027 بنمو إجمالي يقارب 8% إلى 9%. جاء ذلك رغم تجاوز نتائج الربع لتوجيهات الإدارة والإجماع، وتقديم نطاق ربحية سهم للسنة المالية 2027 بين 1.28 و1.33 دولار.
