| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 21 | 34.8x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 43 | 12.8% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 65 | 19.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 87 | 0.1x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 88 | 1.57% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 78 | -4.5% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 74 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
71% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Exponent خدمات استشارية مستقلة قائمة على العلوم والهندسة لمساعدة العملاء على تطوير المنتجات والأنظمة المعقدة، وتقييم السلامة والموثوقية، وإدارة المخاطر، والتحقيق في الأعطال والنزاعات. وتحقق الشركة إيراداتها من أعمال استباقية تشمل دراسات المستخدمين، والامتثال التنظيمي، وإدارة مخاطر المرافق والبنية التحتية، ومن أعمال تفاعلية تشمل تحليل الأعطال وسلامة المنتجات والتقاضي في قطاعات المنتجات الاستهلاكية والمواد الكيميائية والنقل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 21% إلى 171.6 مليون دولار، بينما ارتفعت الإيرادات قبل المصروفات القابلة للتعويض 12% إلى 148.9 مليون دولار. ونما صافي الدخل 11% إلى 29.4 مليون دولار، وارتفعت ربحية السهم المخففة 15% إلى 0.60 دولار، فيما زادت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 16% إلى 42.7 مليون دولار وبلغ هامشها 28.7% من الإيرادات قبل التعويضات مقابل 27.8% قبل عام.
مثّل قطاع الهندسة والعلوم الأخرى 85% من الإيرادات قبل التعويضات في الربع 2 من السنة المالية 2026، ونما 13% بدعم من دراسات المستخدمين في الإلكترونيات الاستهلاكية وأعمال المرافق والتحقيقات المرتبطة بالمنتجات والمواد الكيميائية والنقل. ومثّل قطاع البيئة والصحة 15% ونما 9% بفضل تقييم آثار المواد الكيميائية في صحة الإنسان والبيئة. وبلغت الساعات القابلة للفوترة نحو 390 ألف ساعة بزيادة 8%، مع ارتفاع الاستفادة إلى 74% وعدد الموظفين الفنيين بدوام كامل إلى 1,012 موظفاً بزيادة 6%.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 72 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 72 دولاراً؛ ويقع هذا الهدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 51.91–81.95 دولاراً وأدنى من قمته بنحو 12%. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، ولذلك يرتكز تقييم EXPO المتاح على الهدف المحدود النطاق وعلى نمو ربحية السهم في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع موازنة ذلك بتباطؤ النمو المتوقع في الربع 3 وتراجع مساهمة الدراسة الكبيرة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع إجمالي الإيرادات 21% إلى 171.6 مليون دولار، وزادت الإيرادات قبل التعويضات 12% إلى 148.9 مليون دولار. وأسهمت دراسة مستخدمين كبيرة بنحو 4% من الإيرادات قبل التعويضات، متجاوزة التقدير السابق البالغ 2%. كما ارتفعت الساعات القابلة للفوترة 8% إلى نحو 390 ألف ساعة، وتحسنت الاستفادة من 72% إلى 74%. ونتيجة ذلك، نما صافي الدخل 11% إلى 29.4 مليون دولار وارتفعت ربحية السهم المخففة إلى 0.60 دولار.
تعمل Exponent مع عملاء يدمجون الذكاء الاصطناعي في النظارات والتقنيات الغامرة والأجهزة الصحية القابلة للارتداء والمركبات والروبوتات. وتجمع دراساتها بين العوامل البشرية والميكانيكا الحيوية والهندسة وعلوم البيانات لتقييم تفاعل الأشخاص مع تلك الأنظمة في البيئات الواقعية. ويمتد الطلب التفاعلي إلى تحليل أداء أنظمة مساعدة السائق ومراقبة السائق، إضافة إلى أعطال التبريد ومحولات الطاقة وبطاريات التخزين في مراكز البيانات. وأكدت الإدارة في مكالمة 30 يوليو 2026 أن عدد العملاء والمشروعات وأنواع الأجهزة المشمولة بالدراسات اتسع.
رفعت الإدارة توقعاتها للسنة المالية 2026 إلى نمو الإيرادات قبل التعويضات بنسبة 9%–10% وهامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 27.8% و28.1%. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع نمواً بنسبة 8%–10% وهامشاً بين 28.0% و28.5%. كما تتوقع استفادة بين 74% و75% في الربع 3، وزيادة سنوية في الأسعار المحققة بين 3% و4%. ومن المتوقع أن تنخفض مساهمة دراسة المستخدمين الكبيرة من 4% في الربع 2 إلى نحو 2% من الإيرادات قبل التعويضات خلال بقية السنة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
مثّل قطاع الهندسة والعلوم الأخرى 85% من الإيرادات قبل التعويضات ونما 13%. وجاء نموه من دراسات المستخدمين في الإلكترونيات الاستهلاكية، وأعمال إدارة المخاطر والبنية التحتية في المرافق، والتحقيقات المرتبطة بالمنتجات والمواد الكيميائية والنقل. ومثّل قطاع البيئة والصحة 15% من الإيرادات قبل التعويضات ونما 9%. واستفاد هذا القطاع من مشروعات تقييم آثار المواد الكيميائية في صحة الإنسان والبيئة.
أنفقت Exponent نحو 211 مليون دولار على إعادة شراء الأسهم خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في الربع 2 من السنة المالية 2026. وخفض ذلك المتوسط المخفف لعدد الأسهم 5% من 51.5 مليون إلى 49 مليون سهم، ما ساعد ربحية السهم على النمو 15% مقابل نمو صافي الدخل 11%. وخلال الربع نفسه، أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 67.4 مليون دولار ودفعت توزيعات بقيمة 14.8 مليون دولار. كما وافق مجلس الإدارة على زيادة تفويض إعادة الشراء بمقدار 50 مليون دولار، مع توقع الإدارة أن يكون معدل الشراء أقل من النصف 1 من السنة المالية 2026.
أول المخاطر هو تطبيع مساهمة دراسة المستخدمين الكبيرة من 4% من الإيرادات قبل التعويضات في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى نحو 2% خلال بقية السنة. كما تتوقع الإدارة تباطؤ نمو الإيرادات قبل التعويضات إلى 8%–10% في الربع 3، مع هامش أدنى من مستوى 28.7% المسجل في الربع 2. وارتفعت المصروفات العمومية والإدارية 20% ومصروفات التعويض بالأسهم من 5.2 ملايين إلى 6.7 ملايين دولار في الربع. ويضاف إلى ذلك تركّز 85% من الإيرادات قبل التعويضات في قطاع الهندسة والعلوم الأخرى واعتماد نموذج العمل على استقطاب علماء ومهندسين ذوي تخصصات دقيقة.