| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 43 | 26.3x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 77 | 13.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 81 | 18.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 0.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 46 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 81 | -14.8% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 43 | 7 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
59% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم ExlService Holdings, Inc. خدمات العمليات الرقمية وإدارة البيانات والتحليلات وحلول الذكاء الاصطناعي للمؤسسات، مع تركيز واضح على قطاعات التأمين والرعاية الصحية وعلوم الحياة والخدمات المصرفية وأسواق النمو الدولية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، شكّلت الخدمات والحلول القائمة على البيانات والذكاء الاصطناعي 61% من الإيرادات، بينما جاء نحو ثلث الإيرادات من التأمين، وأكثر من الربع من الرعاية الصحية وعلوم الحياة، وأقل بقليل من الربع من الخدمات المصرفية وأسواق رأس المال والصناعات المتنوعة. ويعتمد نموذج النمو على توسيع العلاقات القائمة، والفوز بعملاء جدد، وإدماج الذكاء الاصطناعي في عمليات مثل المطالبات والتأمين الطبي والاكتتاب وسلامة المدفوعات.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 594.8 مليون دولار، بزيادة 15.6% على أساس سنوي و15.9% بالعملة الثابتة، مع نمو متتابع قدره 4.4% بالعملة الثابتة. بلغت ربحية السهم المعدلة 0.59 دولار، مرتفعة 22.3% على أساس سنوي، ووصل هامش التشغيل المعدل إلى 19.7% بزيادة 10 نقاط أساس، رغم ارتفاع المصروفات البيعية والعمومية والإدارية بمقدار 170 نقطة أساس إلى 20.9% من الإيرادات. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 1.17 مليار دولار، وهامش تشغيل معدلًا بنسبة 20.1%، وربحية سهم معدلة قدرها 1.17 دولار.
كان النمو واسع النطاق في الربع 2 من السنة المالية 2026: حقق التأمين 197.8 مليون دولار بنمو 14.9%، والرعاية الصحية وعلوم الحياة 158 مليون دولار بنمو 22%، والخدمات المصرفية وأسواق رأس المال والصناعات المتنوعة 133.9 مليون دولار بنمو 10.7%، وأسواق النمو الدولية 105.1 مليون دولار بنمو 16.3% بالعملة الثابتة. وفي بيانات EDGAR، بلغت إيرادات آخر اثني عشر شهرًا من السنة المالية 2026 نحو 2.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 829.8 مليون دولار، وصافي الدخل 251.5 مليون دولار، وربحية السهم 1.60 دولار تقريبًا.
يبلغ متوسط هدف المحللين 44 دولارًا، ضمن نطاق ضيق بين 43 و45 دولارًا، مع إجماع على الشراء؛ ويقع متوسط الهدف قريبًا جدًا من قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 45.08 دولارًا، مقابل قاع قدره 24.85 دولارًا. يدعم هذا التقييم نمو إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 بنسبة 15.6% ورفع التوقعات السنوية، لكن مخاطر انخفاض هامش النصف الثاني ودمج iMerit وتباطؤ النمو الذي يوحي به نطاق التوقعات تظل عوامل مضادة للرؤية المتفائلة للمحللين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأبرز هو نشاط البيانات والذكاء الاصطناعي، الذي نما بنسبة 30% في الربع 2 من السنة المالية 2026 وأصبح يمثل 61% من الإيرادات. تسارع معدل نمو هذا النشاط من 18% في الربع 3 من السنة المالية 2025 إلى 21% في الربع 4 من السنة المالية 2025 ثم 28% في الربع 1 من السنة المالية 2026. تشمل مصادر النمو إدارة البيانات وخدمات وحلول الذكاء الاصطناعي وسلامة المدفوعات والعمليات المدعومة بالذكاء الاصطناعي.
بلغت إيرادات التأمين 197.8 مليون دولار ونمت 14.9%، بينما سجلت الرعاية الصحية وعلوم الحياة 158 مليون دولار بنمو 22%. حققت الخدمات المصرفية وأسواق رأس المال والصناعات المتنوعة 133.9 مليون دولار بنمو 10.7%، وسجلت أسواق النمو الدولية 105.1 مليون دولار بنمو 16.3% بالعملة الثابتة. جاء النمو من زيادة الأحجام وتوسيع علاقات العملاء والفوز بعملاء جدد وتسارع مشروعات البيانات والذكاء الاصطناعي.
أتمت EXL الاستحواذ على iMerit في 3 أغسطس 2026 لتعزيز قدرات بيانات الذكاء الاصطناعي وتدريب النماذج وتقييمها والتعلم المعزز. تتوقع الإدارة أن تضيف iMerit ما بين 28 و32 مليون دولار إلى إيرادات الأشهر الخمسة المتبقية من السنة المالية 2026، مع أثر تخفيفي قدره 0.01 دولار على ربحية السهم المعدلة. انضمت رادها راماسوامي باسو، مؤسسة iMerit ورئيستها التنفيذية، إلى اللجنة التنفيذية لشركة EXL.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
في 28 يوليو 2026، رفعت EXL توقع الإيرادات إلى نطاق 2.39–2.415 مليار دولار، بما يمثل نموًا معلنًا بين 14% و16% ونموًا عضويًا بالعملة الثابتة بين 13% و14%. رفعت الشركة أيضًا توقع ربحية السهم المعدلة إلى 2.25–2.29 دولار، بما يعادل نموًا بين 16% و18%. تتوقع الإدارة نفقات رأسمالية بين 58 و62 مليون دولار، ومصروف فائدة صافٍ بين 16 و18 مليون دولار، ومعدل ضريبة فعالًا بين 21% و22%.
بلغ هامش التشغيل المعدل 19.7% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مرتفعًا 10 نقاط أساس على أساس سنوي، وبلغ 20.1% في النصف الأول بزيادة 20 نقطة أساس. في المقابل، زادت المصروفات البيعية والعمومية والإدارية إلى 20.9% من الإيرادات، وانخفض الهامش الإجمالي بنحو 90 نقطة أساس مقارنة بالربع السابق بعد سريان زيادات الأجور في 1 أبريل 2026. تتوقع الإدارة هامش تشغيل معدلًا أقل في النصف الثاني من السنة المالية 2026 بسبب الاستثمار في المبيعات وقدرات البيانات والذكاء الاصطناعي، مع بقاء هامش السنة المالية 2026 مماثلًا للسنة المالية 2025.
تدمج EXL الذكاء الاصطناعي الوكيلي في سير عمل منظم مثل مطالبات التأمين والاكتتاب وخدمة أعضاء الخطط الصحية. في الربع 2 من السنة المالية 2026، شغلت الشركة أول وحدة ذكاء اصطناعي وكيلي موجهة للعملاء لدى خطة صحية وطنية، كما فازت بحل لإدخال البيانات لدى شركة تأمين عالمية بعد مسابقة متعددة الموردين. وتقول الإدارة إن خبرتها في تصميم النماذج وسير العمل مكّنت بعض العملاء من خفض استهلاك الرموز بنسبة تصل إلى 80% من دون التضحية بالجودة أو زمن الاستجابة.