| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 66 | 12.4x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 36 | 3.7% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 87 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 17 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 48 | 1.86% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 85 | 24.5% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 64 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل East West Bancorp, Inc.، المدرجة بالرمز EWBC في NASDAQ، من خلال نشاط مصرفي يعتمد أساساً على دخل الفائدة الصافي الناتج من القروض والأوراق المالية، إلى جانب رسوم إدارة الثروات والخدمات المرتبطة بالقروض والودائع والعملات الأجنبية. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ دخل الفائدة الصافي مستوى قياسياً قدره 685 مليون دولار، وبلغ دخل الرسوم 96 مليون دولار بنمو 19% على أساس سنوي، فيما ارتفع دخل إدارة الثروات خلال النصف الأول بنسبة 71% على أساس سنوي. وواصل البنك تنويع محفظة القروض عبر الرهن العقاري السكني وقروض C&I، مع بقاء العقارات التجارية عند 37% من إجمالي القروض وC&I عند 34%.
أظهرت أحدث قوائم EDGAR المتاحة للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 1.2 مليار دولار وصافي دخل قدره 357.8 مليون دولار وربحية سهم بلغت 2.57 دولار، مقابل صافي دخل 290.3 مليون دولار وربحية سهم 2.08 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2025. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، سجل البنك مستويات قياسية في إجمالي الإيرادات ودخل الفائدة الصافي والدخل غير القائم على الفائدة، وبلغ هامش صافي الفائدة 3.43% بارتفاع ثماني نقاط أساس على أساس سنوي. وبلغت المصروفات التشغيلية غير المرتبطة بالفائدة 268 مليون دولار، مع نسبة كفاءة قدرها 36.7% ونسبة مصروفات تشغيلية إلى متوسط الأصول بلغت 1.29%.
دعم النمو القياسي للقروض والودائع نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد ارتفعت ودائع نهاية الفترة 8% على أساس سنوي، وزادت الودائع غير الحاملة للفائدة 19%، بينما نمت قروض نهاية الفترة 7%. وخلال الربع، أضاف البنك 1.2 مليار دولار إلى الودائع عبر أكثر من 700 ألف حساب عميل، منها 875 مليون دولار في ودائع تحت الطلب، كما تجاوز صافي نمو كل من الرهن العقاري السكني وقروض C&I مبلغ 300 مليون دولار. وفي جانب المتانة المالية، بلغت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى 15.4% ونسبة حقوق الملكية الملموسة 10.4%، مع تحقيق عائد قدره 17% على حقوق الملكية الملموسة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 142.75 دولار، ضمن نطاق واسع بين 123 و155 دولاراً، بينما يصنف الإجماع السهم عند «شراء». ويزيد متوسط الهدف بنحو 3.8% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 137.47 دولار، كما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 12.8%، لكن اتساع الفارق بين الهدفين الأدنى والأعلى يعكس تبايناً ملموساً في تقدير أثر نمو القروض والرسوم مقابل مخاطر الائتمان وتكلفة الودائع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجل East West مستويات قياسية في إجمالي الإيرادات ودخل الفائدة الصافي والدخل غير القائم على الفائدة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. بلغ دخل الفائدة الصافي 685 مليون دولار، ووصل هامش صافي الفائدة إلى 3.43%، بزيادة ثماني نقاط أساس على أساس سنوي. كما ارتفع دخل الرسوم 19% إلى 96 مليون دولار، بالتزامن مع نمو قروض وودائع نهاية الفترة بنسبة 7% و8% على التوالي.
رفعت الإدارة توجيه نمو قروض نهاية السنة المالية 2026 إلى نطاق 6%–8% بعد نمو بلغ 7% خلال النصف الأول. كما رفعت توجيه نمو دخل الفائدة الصافي إلى 7%–9% من نطاق سابق قدره 6%–8%. وتتوقع الإدارة نمواً مزدوج الرقم في دخل الرسوم، بينما ضيقت نطاق نمو المصروفات إلى 8%–9% مع افتراض ثبات معدل الأموال الفيدرالية حتى نهاية السنة المالية 2026.
ارتفعت ودائع نهاية الفترة 1.2 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وجاء 875 مليون دولار من الزيادة من ودائع تحت الطلب. وصلت ودائع DDA إلى 26% من إجمالي الودائع، ونمت الودائع غير الحاملة للفائدة 19% على أساس سنوي بفضل حملات حسابات الشركات الصغيرة ونمو العلاقات الأساسية. وساعد التحول بعيداً عن شهادات الإيداع والودائع بالجملة والأموال العامة على خفض تكلفة الودائع الحاملة للفائدة 49 نقطة أساس خلال عام.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت العقارات التجارية 37% من إجمالي القروض في الربع 2 من السنة المالية 2026، وانتقلت أربعة قروض من هذه الفئة إلى الأصول غير العاملة. ارتفعت الأصول غير العاملة إلى 29 نقطة أساس، بينما بلغ صافي الشطب 27 مليون دولار أو 19 نقطة أساس مقارنة مع 12 مليون دولار أو تسع نقاط أساس في الربع السابق. في المقابل، بلغت مخصصات خسائر الائتمان 842 مليون دولار أو 1.43% من إجمالي القروض، وأبقت الإدارة توجيه صافي الشطب للسنة المالية 2026 عند 15–25 نقطة أساس.
ارتفعت رسوم إدارة الثروات 71% على أساس سنوي خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، لتصبح من أبرز روافد نمو الدخل غير القائم على الفائدة. دعمت East West هذا النشاط بتعيينات جديدة واستثمارات في المنصات والقدرات التشغيلية. ولا تستهدف الإدارة استمرار نمو بنسبة 70%، لكنها تتوقع أن تساهم هذه الاستثمارات في تحقيق نمو مزدوج الرقم لإجمالي الرسوم خلال السنة المالية 2026.
بلغت نسبة رأس المال العادي من الشريحة الأولى 15.4% ونسبة حقوق الملكية الملموسة 10.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وحقق البنك عائداً قدره 17% على حقوق الملكية الملموسة، مع تأكيد الإدارة أولوية النمو العضوي في تخصيص رأس المال. كما بقي 117 مليون دولار ضمن تفويض إعادة شراء الأسهم، ووزع البنك نحو 111 مليون دولار عبر توزيعات الأرباح الفصلية.
