| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 17 | 52.0x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 59 | 14.6% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 81 | 8.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 92 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 48 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 77 | 11.6% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 68 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
71% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تركز Edwards Lifesciences على علاج أمراض القلب الهيكلية، وتولد إيراداتها من منصات الصمامات والعلاجات المرتبطة بها. تشمل المحفظة TAVR بقيادة SAPIEN، وعلاجات الصمام التاجي وثلاثي الشرفات TMTT عبر PASCAL وEVOQUE وSAPIEN M3، والحلول الجراحية مثل INSPIRIS وMITRIS وKONECT المعتمدة على نسيج RESILIA. تعتمد استراتيجية النمو على توسيع دواعي الاستخدام، وزيادة عدد المراكز التي تقدم العلاجات، وتعميق الاستخدام داخل المراكز القائمة، ودعم التبني بأدلة سريرية طويلة الأجل.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات المعلنة 1.74 مليار دولار، بنمو أساسي قدره 12.5% على أساس سنوي، وسجلت ربحية السهم المعدلة 0.78 دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.42 دولار. تظهر بيانات EDGAR ربحاً إجمالياً يقارب 1.3 مليار دولار وصافي دخل قدره 241.9 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي تقريبي قدره 13.9% على أساس إيرادات 1.74 مليار دولار. بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 77.6%، واستقر على أساس سنوي، بينما بلغ هامش الربح التشغيلي المعدل 30%.
ظل TAVR المحرك الأكبر بإيرادات عالمية قدرها 1.3 مليار دولار ونمو 10.5%، أي ما يقارب ثلاثة أرباع إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026. حققت TMTT إيرادات قدرها 195.9 مليون دولار ونمواً قدره 44.8%، مدفوعة بمساهمة PASCAL وEVOQUE وSAPIEN M3، بينما ارتفعت إيرادات المنتجات الجراحية 5% إلى 284 مليون دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً في 2026، أظهرت أحدث بيانات EDGAR إيرادات قدرها 6.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 5.1 مليار دولار وصافي دخل قدره مليار دولار.
يصنف إجماع المحللين سهم EW عند «شراء»، بمتوسط هدف قدره 101.7 دولار ونطاق واسع نسبياً بين 85 و110 دولارات. يقع المتوسط بنحو 5.6% فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 96.29 دولار، بينما يقع أدنى هدف داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 72.3–96.29 دولار، ما يعكس تبايناً في تقدير استدامة نمو TMTT وTAVR مقابل مخاطر تباطؤ النصف الثاني وضغوط العملات والضرائب. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية للتقييم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان TAVR أكبر محرك بإيرادات عالمية قدرها 1.3 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل إجمالي إيرادات قدره 1.74 مليار دولار. نمت المنصة 10.5% على أساس سنوي، بدعم تبني SAPIEN واستمرار نمو الإجراءات في الولايات المتحدة وخارجها بمعدلات متقاربة. رفعت الإدارة توقع نمو مبيعات TAVR في السنة المالية 2026 إلى 8%–9%، وقدرت مبيعاته السنوية بين 4.75 و5 مليارات دولار بأسعار الصرف المستخدمة في 23 يوليو 2026.
ارتفعت إيرادات TMTT بنسبة 44.8% إلى 195.9 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. جاء النمو من المنصات الثلاث معاً: PASCAL وEVOQUE وSAPIEN M3، مع كون PASCAL الأكبر من حيث الإيرادات وEVOQUE الثاني حجماً وسريع النمو وSAPIEN M3 الأصغر بسبب حداثة إطلاقه. رفعت الشركة توقع إيرادات TMTT للسنة المالية 2026 إلى 760–780 مليون دولار، وتستهدف ملياري دولار في 2030.
بلغت ربحية السهم المعدلة 0.78 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، متجاوزة التوقع الوارد في الأخبار والبالغ 0.74 دولار. بلغت ربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.42 دولار، متأثرة بصورة أساسية بتغير قانون كاليفورنيا المتعلق بائتمانات البحث والتطوير. سجلت بيانات EDGAR صافي دخل قدره 241.9 مليون دولار، بينما أبقت الشركة توقع ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 عند 2.95–3.05 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 77.6% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وخفضت العملات هذا الهامش بمقدار 70 نقطة أساس مقارنة بالسنة السابقة. تتوقع الإدارة أن ينتهي الهامش الإجمالي السنوي عند الحد الأدنى من نطاق 78%–79%، مع عبء عملات يقدر بنحو 35 مليون دولار في النصف الثاني. كما تتوقع معدل ضريبة فعلياً عند الحد الأعلى من نطاق 16%–19% بسبب Pillar Two والقيود التي فرضتها كاليفورنيا على ائتمانات البحث والتطوير.
أظهرت بيانات PARTNER 3 أداء SAPIEN ومتانته على مدى سبع سنوات، بينما أضاف تحليل EARLY TAVR الممتد لخمس سنوات أدلة بشأن علاج تضيق الأبهر في مرحلة أبكر. أظهرت بيانات PASCAL PRECISION سلامة وفعالية مستدامتين لمدة سنة لدى أكثر من 4,600 مريض أمريكي يعانون القلس التاجي التنكسي. وفي الجراحة، عرضت دراسة COMMENCE بيانات لعشر سنوات أظهرت تحرراً ملائماً من تدهور الصمام الهيكلي ومعدل إعادة عمليات منخفضاً جداً مرتبطاً بهذا التدهور.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 101.7 دولار، مع أعلى هدف عند 110 دولارات وأدنى هدف عند 85 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 96.29 دولار بنحو 5.6%، بينما يظل أدنى هدف داخل النطاق البالغ 72.3–96.29 دولار. يشير اتساع الأهداف إلى اختلاف تقديرات المحللين بشأن قيمة نمو TMTT ورفع الإرشادات في مقابل تركّز الإيرادات في TAVR وضغوط الهوامش والمقارنات الأصعب في النصف الثاني من السنة المالية 2026.