| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 20.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 60 | 12.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 81 | 8.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 45 | 4.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 0.65% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 74 | -5.6% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
67% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم EVERTEC بنية تحتية مالية وتقنيات لمعالجة المدفوعات والمعاملات عبر أمريكا اللاتينية ومنطقة الكاريبي. وتولد إيراداتها من قبول مدفوعات التجار، وخدمات الدفع مثل ATH Movil وATH Movil Business، وحلول الأعمال، إضافة إلى البرمجيات والمنصات والبيانات والخدمات التقنية للمؤسسات المالية. وقد وسعت المجموعة نطاقها في البرازيل عبر Sinqia وTecnobank وDimensa وBBChain، بينما تمنحها أعمال بورتوريكو قاعدة متكررة من التدفقات النقدية والأرباح.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات نحو 275 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 20%، أو 16% بأسعار الصرف الثابتة. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 18% إلى 109 ملايين دولار، لكن هامشها انخفض إلى 39.8% من 40.3%. كما بلغ صافي الدخل المعدل 65 مليون دولار، بزيادة 12%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 18% إلى 1.05 دولار، مستفيدة من نمو الأرباح وانخفاض عدد الأسهم بعد عمليات إعادة الشراء.
أصبحت حلول ومدفوعات أمريكا اللاتينية أكبر مساهم في نمو الإيرادات والأرباح خلال الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ ارتفعت إيراداتها 52% إلى 131 مليون دولار وشكلت قرابة 48% من إيرادات المجموعة، بينما بلغت إيرادات خدمات الدفع 61 مليون دولار، وحلول الأعمال 59 مليون دولار، وقبول مدفوعات التجار 52 مليون دولار. وعلى أساس EDGAR، حققت EVERTEC في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 931.8 مليون دولار وصافي دخل قدره 141.6 مليون دولار وربحية سهم قدرها 2.20 دولار.
إجماع المحللين هو «شراء» بمتوسط مستهدف قدره 34 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 34 دولاراً؛ وهذا التطابق يعني أن المعطيات المتاحة لا تقدم نطاقاً واسعاً لاختلاف التقديرات. ويقع الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 35.41 دولاراً بنحو 4%، بينما يبلغ قاع النطاق 21.81 دولاراً، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه كمرساة إضافية؛ لذلك يجب موازنة رفع توقعات السنة المالية 2026 والعقود الجديدة مع ارتفاع الرافعة المالية وضغط هوامش المزيج الإقليمي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 275 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 20%، أو 16% بأسعار الصرف الثابتة. جاء النمو من الأداء العضوي في معظم القطاعات، ومساهمات Tecnobank وDimensa، وتحركات العملات المواتية في البرازيل. وقادت حلول ومدفوعات أمريكا اللاتينية الزيادة بنمو إيرادات قدره 52% إلى 131 مليون دولار، منها نحو 9 ملايين دولار مرتبطة بالعملات. كما ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 1.05 دولار من 0.89 دولار قبل عام.
وقعت EVERTEC اتفاقية متعددة السنوات مع Transbank بمدة أولية لا تقل عن خمس سنوات لتشغيل معالجة المعاملات ومنصات وخدمات تقنية مختارة. ووصفت الإدارة العقد بأنه أحد أهم مكاسبها التجارية إلى جانب Popular، لأن Transbank هو أكبر مستحوذ لمدفوعات التجار في تشيلي. تتوقع الإدارة بدء الأثر المالي في النصف الثاني من 2027، مع وصول العقد إلى التشغيل الكامل في 2028. وسيأتي التسارع من تحويل قاعدة التجار الحالية، بدلاً من إضافة التجار واحداً تلو الآخر.
أكملت EVERTEC شراء Dimensa مقابل نحو 199 مليون دولار خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بهدف توسيع برمجيات المؤسسات المالية وحضورها في البرازيل. وقالت الإدارة إن أداء Dimensa يطابق توقعاتها الأصلية أو يتجاوزها قليلاً، مع توقع أن يصبح أثر التآزر أكثر أهمية في 2027، بينما تتوقع أن تكون الصفقة محايدة إلى داعمة قليلاً لربحية السهم في السنة المالية 2026. أما BBChain فتضيف بنية البلوك تشين والترميز والحفظ الرقمي وحلول الأصول الرقمية، لكن مساهمتها الإيرادية القريبة وُصفت بأنها متواضعة. وتستهدف EVERTEC دمج هذه القدرات مع منصاتها التي تدير الصناديق والمعاشات وأصول المؤسسات المالية في البرازيل.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 1.085 و1.095 مليار دولار في السنة المالية 2026، بما يعادل نمواً بين 16.4% و17.5%. وبأسعار الصرف الثابتة، تتوقع نمواً بين 14.5% و15.6%، مع دعم العملات بنحو 200 نقطة أساس تحقق جزء كبير منه في النصف الأول. وتتوقع هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 39% و40%، ونمو ربحية السهم المعدلة بين 8.8% و11.7% مقارنة مع 3.62 دولار في السنة المالية 2025. كما أبقت النفقات الرأسمالية المتوقعة عند 90 مليون دولار ومعدل الضريبة الفعلي المتوقع بين 11% و12%.
انخفضت إيرادات حلول الأعمال 9% إلى 59 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، ويرجع ذلك أساساً إلى خصم تعاقدي بنسبة 10% لصالح Popular بدأ في أكتوبر 2025. وتراجعت الأرباح المعدلة للقطاع قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 13% إلى 23 مليون دولار، كما انكمش الهامش بنحو 200 نقطة أساس إلى 38.3%. وتتوقع الإدارة انخفاض إيرادات القطاع بنسبة متوسطة من خانة واحدة في السنة المالية 2026 بسبب الخصم وتأخر بعض المكاسب التجارية الجديدة. ويحل الأثر السنوي للخصم في الربع 4 من السنة المالية 2026، وبعده يتوقف هذا العامل عن الضغط على المقارنة السنوية.
بلغ صافي الدين نحو مليار دولار في 30 يونيو 2026، بعد ارتفاعه بنحو 152 مليون دولار نتيجة تمويل Dimensa، ووصلت الرافعة إلى 2.55 مرة من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لآخر 12 شهراً. وبلغ إجمالي القروض والديون القصيرة الأجل 1.3 مليار دولار، مقابل 261 مليون دولار من النقد غير المقيد، مع متوسط فائدة مرجح يقارب 6%. كما أفصحت الشركة عن حادثة أمن سيبراني في يونيو 2026 وتحملت تكاليف للاستجابة والمعالجة، مع استمرار إجراءات الإصلاح. وقالت الإدارة إن الحادثة لم تعطل العمليات أو خدمة العملاء، لكنها تظل مخاطرة مهمة لشركة تشغل بنية مالية حرجة.