| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 11.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 10 | -36.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 92 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 86 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 76 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 32 | -20.3% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 41 | 8 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير eToro منصة استثمار وتداول متعددة الأصول تجمع الأسهم والعملات المشفرة والسلع والعملات ومنتجات الرافعة المالية والنسخ الاستثماري ضمن حساب واحد. ويأتي دخلها التشغيلي من مساهمة التداول في أسواق رأس المال والعملات المشفرة، وصافي دخل الفائدة على أرصدة العملاء وأموال الشركة، وخدمات eToro Money، مع توسع استراتيجي في إدارة الثروات والخدمات المصرفية الرقمية وأدوات الاستثمار المدعومة بالذكاء الاصطناعي. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت مساهمة التداول في أسواق رأس المال والأسهم والسلع والعملات 142 مليون دولار، مقابل 11 مليون دولار للعملات المشفرة، و49 مليون دولار لصافي دخل الفائدة، و26 مليون دولار لمساهمة eToro Money.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المساهمة 9% على أساس سنوي إلى 229 مليون دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 9% إلى 78 مليون دولار، بينما استقر هامشها المعدل عند 34%. وارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة إلى 0.68 دولار من 0.56 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. كما أنهت الشركة الربع بسيولة واستثمارات قصيرة الأجل قدرها 1.2 مليار دولار، وولدت 39 مليون دولار من التدفقات النقدية التشغيلية.
تعكس مؤشرات التشغيل اتساع قاعدة المنصة؛ فقد زادت الحسابات الممولة 18% على أساس سنوي إلى 4.28 مليون حساب، وارتفعت الأصول الخاضعة للإدارة 10% إلى أكثر من 19 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفع عدد الصفقات 64%، مدفوعاً بنشاط الأسهم واستمرار استخدام النسخ الاستثماري، كما نمت مساهمة eToro Money بنسبة 44% مع زيادة التحويلات المالية 92%. وعلى مستوى السنة المالية 2025، سجلت eToro إيرادات قدرها 13.8 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 253.4 مليون دولار وصافي دخل قدره 215.7 مليون دولار وربحية سهم بلغت 2.27 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يصنف إجماع المحللين سهم eToro عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 47 دولاراً ونطاق واسع بين 32 و53 دولاراً. ويقع متوسط الهدف مباشرة دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 47.70 دولاراً، بينما يكشف اتساع الفارق بين الهدفين الأدنى والأعلى عن عدم يقين حول استدامة نشاط التداول، وضعف العملات المشفرة، وتوقيت عوائد دمج TradeZero. ولا يتوافر مكرر ربحية ضمن المعطيات، لذلك يرتكز التقييم هنا على نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً بدلاً من مقارنة مضاعفات الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
استفادت eToro من انتقال المستخدمين بين فئات الأصول داخل منصتها متعددة الأصول. فقد ارتفعت مساهمة تداول أسواق رأس المال والأسهم والسلع والعملات 25% إلى 142 مليون دولار، بينما اقتصرت مساهمة العملات المشفرة على 11 مليون دولار. ونتيجة ذلك، نما صافي المساهمة 9% إلى 229 مليون دولار وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 9% إلى 78 مليون دولار مع هامش مستقر عند 34%.
أعلنت eToro في 11 أغسطس 2026 استحواذاً مخططاً له على TradeZero بقيمة تصل إلى 230 مليون دولار نقداً وأسهم، مع إغلاق متوقع في النصف الأول من 2027. حققت TradeZero نحو 80 مليون دولار من الإيرادات خلال آخر 12 شهراً وهامشاً إجمالياً يتجاوز 80% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وتستهدف eToro الاستفادة من بنيتها للوساطة والمقاصة الذاتية وتقنيات البيع على المكشوف والعقود المستقبلية والخيارات لتوسيع عروضها في الولايات المتحدة وكندا، وتتوقع أن تدعم الصفقة ربحية السهم المعدلة في أول سنة كاملة بعد الإغلاق.
أطلقت eToro تطبيقاً جديداً يضع وكيلها Tori في واجهة التجربة، إلى جانب Agent Portfolios ومتجر يضم أكثر من 75 تطبيقاً ومنصة eToro Edge للمتداولين النشطين. وفي أغسطس 2026 أتاحت الشركة ربط Grok وClaude بحسابات eToro عبر صلاحيات يحددها المستخدم، بما يسمح بالتداول الآلي داخل محفظة مخصصة. لكن الإدارة وصفت عدد مستخدمي Agent Portfolios بأنه صغير نسبياً حتى 11 أغسطس 2026، مع ملاحظة أن المستخدمين الأوائل يتداولون بأحجام مرتفعة.
بلغت الحسابات الممولة 4.32 مليون حساب في يوليو 2026، بزيادة 18% على أساس سنوي. في المقابل، انخفضت الأصول الخاضعة للإدارة 5% إلى 18.5 مليار دولار بسبب تراجع أسعار العملات المشفرة، وظل عدد صفقات أسواق رأس المال مستقراً على أساس سنوي. كما لاحظت الإدارة تراجعاً في أرصدة الهامش، وأشارت في مكالمة 11 أغسطس 2026 إلى تحسن النشاط خلال الأيام العشرة الأولى من أغسطس.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، حققت أسواق رأس المال والأسهم والسلع والعملات مساهمة تداول صافية قدرها 142 مليون دولار، مقابل 11 مليون دولار للعملات المشفرة. وأضاف صافي دخل الفائدة 49 مليون دولار بنمو 7%، مدعوماً بزيادة الأصول الأعلى إدراراً للفائدة 12%. كما ساهمت eToro Money بمبلغ 26 مليون دولار، بزيادة 44%، مع نمو إجمالي التحويلات المالية 92% على أساس سنوي.
أظهرت بيانات يوليو 2026 انخفاض الأصول الخاضعة للإدارة إلى 18.5 مليار دولار واستقرار عدد الصفقات، بالتزامن مع ضعف أسعار العملات المشفرة وتراجع بعض أرصدة الهامش. كما توقعت الإدارة ارتفاع المصروفات التشغيلية المعدلة قليلاً مقارنة بالربع 2 من السنة المالية 2026 بسبب الإنفاق على التسويق والبحث والتطوير. وإلى جانب ذلك، يتطلب الاستحواذ المخطط له على TradeZero إتمام الصفقة ودمج تقنياتها قبل تحقيق منافع التوسع التي تستهدفها eToro في الولايات المتحدة وكندا.
