| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 20 | 43.2x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 69 | 15.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 73 | 12.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 63 | 3.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 28 | 1.01% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 75 | 31.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 89 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Eaton Corporation plc في حلول إدارة الطاقة، ويتركز نموذج أعمالها على الأنظمة الكهربائية في الأمريكتين والأسواق العالمية، إلى جانب أعمال الطيران والتنقل. وتربط الشركة محفظتها الكهربائية من الشبكة إلى الشريحة عبر معدات مثل UPS والمفاتيح الكهربائية والقواطع، وحلول التبريد السائل من Boyd، والوحدات الجاهزة من Fibrebond، وتقنيات محولات الجهد المتوسط ذات الحالة الصلبة من Resilient Power؛ ما يتيح لها تحقيق الإيرادات من توسعات مراكز البيانات والمرافق والعملاء الصناعيين والمؤسسات ومصنّعي الآلات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Eaton إيرادات قياسية قدرها 8.5 مليار دولار، بزيادة إجمالية 21% ونمو عضوي 14%، منها سبع نقاط مئوية من الاستحواذات. بلغ إجمالي الربح وفق بيانات EDGAR نحو 2.9 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 34%، وبلغ صافي الدخل 821 مليون دولار وربحية السهم وفق EDGAR مقدار 2.11 دولار، بينما أعلنت الشركة ربحية سهم معدلة قياسية قدرها 3.15 دولار وهامشاً تشغيلياً معدلاً قدره 23.1%.
قاد القطاع الكهربائي مزيج النمو في الربع 2 من السنة المالية 2026؛ إذ حققت Electrical Americas نمواً عضوياً 18% وهامشاً 27.5%، وسجلت Electrical Global نمواً إجمالياً 44%، منه 18% عضوياً و25 نقطة مئوية من استحواذ Boyd، مع هامش 19.8%. وحقق القطاعان الكهربائيان مجتمعين نمواً عضوياً 18% وهامشاً 24.5%، في حين نما Aerospace عضوياً 7% ووسع هامشه 60 نقطة أساس إلى 22.8%، بينما انخفضت Mobility عضوياً 2% رغم ارتفاع هامشها 90 نقطة أساس.
يبلغ إجماع المحللين «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 496.83 دولار ونطاق أهداف بين 480 و512 دولاراً. يقع متوسط الهدف وأدنى هدف أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 478 دولاراً، مقابل قاع قدره 311.92 دولار، ما يعكس توقعات مرتفعة لاستمرار نمو مراكز البيانات وتحسن الهوامش، لكنه يترك مجالاً لمخاطر التقييم إذا تباطأ تحويل التراكم إلى إيرادات أو تعثرت زيادات الطاقة الإنتاجية. لم يُقدَّم مكرر ربحية صالح في المعطيات، لذلك لا يمكن تقييم السهم على أساس هذا المضاعف دون تجاوز المصادر المتاحة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Eaton إيرادات قياسية قدرها 8.5 مليار دولار، بنمو إجمالي 21% وعضوي 14%. قادت Electrical Americas الأداء بنمو عضوي 18%، مدفوعة بارتفاع إيرادات مراكز البيانات نحو 65%، بينما سجلت Electrical Global نمواً عضوياً 18%. بلغت ربحية السهم المعدلة 3.15 دولار، متجاوزة منتصف توجيه الشركة بمقدار 0.10 دولار، وبلغ الهامش المعدل 23.1%.
ارتفعت إيرادات Eaton من مراكز البيانات بنحو 65% في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو معدل يفوق تقدير الإدارة لنمو السوق الأساسي البالغ 23%. قدرت الشركة تراكم مشروعات مراكز البيانات الأمريكية بنحو 307 غيغاواط، أو 15 سنة من البناء وفق معدلات 2025. تتوقع الإدارة تحويل نحو 20% فقط من هذا التراكم في الأجل القريب، مع وقوع غالبية التسليمات في 2028 وما بعدها، ما يجمع بين رؤية نمو طويلة وبين مخاطر توقيت التنفيذ.
رفعت الشركة نطاق النمو العضوي للسنة المالية 2026 إلى 11%–13%، مقارنة بنطاق سابق قدره 9%–11%. كما رفعت توقع ربحية السهم المعدلة إلى 13.40–13.60 دولار، بمنتصف قدره 13.50 دولار، وحددت للربع 3 من السنة المالية 2026 نطاقاً بين 3.46 و3.56 دولار. جاء رفع التوجيه بعد نمو عضوي 14% وربحية سهم معدلة 3.15 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تضيف Boyd حلول التبريد السائل، بما فيها الصفائح الباردة ووحدات توزيع سائل التبريد، وتكمل عرض Eaton من الشبكة إلى الشريحة. حققت Boyd إيرادات قدرها 432 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، متجاوزة التزامها وتوجيه الربع بنحو 20%. رفعت Eaton توقع إيرادات Boyd للسنة المالية 2026 إلى 1.8 مليار دولار، منها 1.5 مليار دولار ستظهر في قوائم Eaton، كما أضاف الاستحواذ 25 نقطة مئوية إلى نمو Electrical Global.
لا، فقد سجلت الأسواق التجارية والمؤسسية ومصنّعو الآلات وتقنية المعلومات الموزعة نمواً عضوياً مزدوج الرقم في الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي Electrical Global، نمت إيرادات مصنّعي الآلات بأكثر من 20%، بينما نمت المرافق والأسواق التجارية والمؤسسية بنسب في أوائل العشرات. كذلك نما Aerospace عضوياً 7%، وارتفع هامشه 60 نقطة أساس إلى 22.8%، إلا أن Mobility انخفضت عضوياً 2%.
تعمل الشركة على تشغيل نحو 24 مشروع توسعة في Electrical Americas ضمن استثمار يتجاوز مليار دولار، ولذلك يعتمد النمو على رفع الإنتاج دون اضطراب أو تكاليف إضافية. تعتمد خطة تحسن هامش Electrical Americas بين النصفين بمقدار 450–500 نقطة أساس على 300 نقطة أساس من علاقة السعر بالتكلفة و150–200 نقطة أساس من الإنتاج والمردودية. كما أقرت الإدارة بوجود مدد تسليم ممتدة في بعض خطوط المنتجات، بينما لن يتحول سوى نحو 20% من تراكم مشروعات مراكز البيانات الأمريكية في الأجل القريب.
