| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 9.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 38 | 4.3% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 71 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | — | — | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 92 | 1.98% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 78 | 5.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 5 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Essent Group Ltd. في التأمين الخاص على الرهن العقاري، وإعادة التأمين، وتأمين الملكية العقارية، إلى جانب إدارة محفظة استثمارية. يأتي المحرك الأساسي للأرباح من أقساط محفظة التأمين على الرهن العقاري البالغة 249.7 مليار دولار من التأمين الساري في 30 يونيو 2026، بينما تستخدم الشركة نموذج «الشراء والإدارة والتوزيع» لإدارة المخاطر وتحويل جزء منها إلى معيدي التأمين؛ وكان 97% من التأمين الساري مشمولاً بحماية إعادة التأمين. وتضيف الشركة دخلاً من إعادة تأمين الرهن العقاري والممتلكات والحوادث، ومن استثماراتها البالغة 6.6 مليارات دولار، في حين ظل نشاط تأمين الملكية العقارية استثماراً طويل الأجل لا تتوقع الإدارة أن يكون له أثر جوهري قريب الأجل في الأرباح.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ الإيراد 362.7 مليون دولار وصافي الدخل 189.7 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 52.3%، وبلغت ربحية السهم المخففة 2.08 دولار والعائد السنوي على متوسط حقوق الملكية 13.4%. وبالمقارنة مع الربع 1 من السنة المالية 2026، ارتفع الإيراد من 336.1 مليون دولار بنحو 7.9%، وزاد صافي الدخل من 171.8 مليون دولار بنحو 10.4%، وصعدت ربحية السهم من 1.82 دولار. كما تجاوزت ربحية السهم مستوى 1.93 دولار المسجل في الربع 2 من السنة المالية 2025.
ضمن مزيج النتائج في الربع 2 من السنة المالية 2026، حقق التأمين على الرهن العقاري 216 مليون دولار من الأقساط المكتسبة بمتوسط عائد أساسي قدره 40 نقطة أساس، وبلغ صافي دخل الاستثمار 61.6 مليون دولار، منه 19.4 مليون دولار من الأصول الاستثمارية الأخرى. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، قفزت أقساط إعادة التأمين المكتتبة الصافية إلى 249 مليون دولار من 31 مليون دولار في الفترة المقابلة، وارتفعت الأقساط المكتسبة الصافية إلى 73 مليون دولار من 30 مليون دولار، لكن مساهمة نشاط الممتلكات والحوادث في دخل الاكتتاب لم تكن جوهرية بعد. وبلغ صافي الدخل في السنة المالية 2025 نحو 690 مليون دولار على إيراد قدره 1.3 مليار دولار وربحية سهم قدرها 6.90 دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 70 دولاراً، وحد أعلى يبلغ 80 دولاراً وحد أدنى يبلغ 62 دولاراً؛ ويقع المتوسط قريباً جداً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 70.37 دولار، بينما يبلغ قاع النطاق 55.34 دولار. يعكس اتساع الأهداف بين 62 و80 دولاراً اختلافاً في تقدير أثر استمرار ضعف القدرة على تحمل تكاليف السكن مقابل قوة التدفقات النقدية وجودة الائتمان، ولا تتيح المعطيات مكرر ربحية صالحاً لإجراء مقارنة إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يمثل التأمين الخاص على الرهن العقاري النشاط الأساسي، مع 249.7 مليار دولار من التأمين الساري في 30 يونيو 2026. وحقق هذا النشاط 216 مليون دولار من الأقساط المكتسبة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، بمتوسط عائد أساسي قدره 40 نقطة أساس. وتضيف إعادة التأمين والاستثمارات مصادر دخل أخرى، بينما لا تتوقع الإدارة أثراً جوهرياً قريب الأجل من نشاط تأمين الملكية العقارية.
بلغ الإيراد 362.7 مليون دولار وصافي الدخل 189.7 مليون دولار، مقارنة بإيراد 336.1 مليون دولار وصافي دخل 171.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وسجلت ربحية السهم المخففة 2.08 دولار، مقابل 1.82 دولار في الربع السابق و1.93 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025. وبلغ العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية 13.4%.
بلغ معدل التعثر 2.53% في 30 يونيو 2026، وظل من دون تغير جوهري مقارنة بنهاية مارس 2026. وبلغ متوسط الدرجة الائتمانية المرجح للمحفظة 747، مع متوسط أصلي مرجح لنسبة القرض إلى القيمة قدره 93%. كما كان 97% من التأمين الساري خاضعاً لحماية إعادة التأمين، وترى الإدارة أن حقوق الملكية المتراكمة في المنازل قد تحد من المطالبات النهائية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في 7 أغسطس 2026 إن ضعف القدرة على تحمل تكاليف السكن يضغط على حجم منشآت الرهن العقاري ويُبقي نمو المحفظة في حالة توقف. ارتفع التأمين الساري بنسبة 1.2% فقط على أساس سنوي، من 246.8 مليار دولار في 30 يونيو 2025 إلى 249.7 مليار دولار في 30 يونيو 2026. في المقابل، يدعم ارتفاع الفائدة استمرارية الوثائق عند 84% لأن قرابة نصف المحفظة يحمل معدلات رهن لا تتجاوز 5.5%.
ارتفعت أقساط إعادة التأمين المكتتبة الصافية إلى 249 مليون دولار في النصف الأول من السنة المالية 2026، مقارنة بـ31 مليون دولار في الفترة المقابلة من السنة المالية 2025. وتتوقع الإدارة نحو 320 مليون دولار من الأقساط المكتتبة لهذا النشاط خلال السنة المالية 2026، مع اكتساب قرابة نصفها خلال السنة ونسبة مجمعة في أواخر التسعينات. ومع ذلك، لم تكن مساهمة الممتلكات والحوادث في دخل الاكتتاب جوهرية في الربع 2 من السنة المالية 2026، وظلت أرباح القطاع مدفوعة أساساً بمشاركة مخاطر الرهن العقاري.
أعادت الشركة شراء قرابة 6 ملايين سهم مقابل نحو 350 مليون دولار منذ بداية السنة المالية 2026 وحتى 31 يوليو 2026. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 وحده، اشترت 3.2 ملايين سهم مقابل 191 مليون دولار ودفعت توزيعات نقدية إجمالية قدرها 31.6 مليون دولار. كما أقر مجلس الإدارة توزيعات عادية قدرها 0.35 دولار للسهم للربع 3 من السنة المالية 2026، مدعومة بتدفقات نقدية تشغيلية بلغت 834 مليون دولار خلال الأشهر الاثني عشر المنتهية في 30 يونيو 2026.