| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 22.3x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 90 | 26.7% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 63 | 7.8% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 85 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 33 | 0.12% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 56 | 61.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 80 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل ESCO Technologies عبر ثلاثة قطاعات مترابطة تخدم أسواقاً متخصصة ذات متطلبات فنية مرتفعة. يوفر قطاع الطيران والدفاع مكونات للطيران التجاري والدفاعي ومحتوى لبرامج الغواصات من فئتي Virginia وColumbia، بينما تقدم Utility Solutions عبر Doble وNRG أدوات اختبار ومراقبة وتشخيص للبنية التحتية الكهربائية وأصول الطاقة المتجددة. أما قطاع Test فيبيع حلول الحماية الصناعية والغرف المحمية ومرشحات التداخل الكهرومغناطيسي المستخدمة في منشآت تشمل مراكز البيانات التجارية والحكومية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 339.0 مليون دولار، والربح الإجمالي 141.5 مليون دولار، وصافي الدخل 32.7 مليون دولار، وربحية السهم وفق القوائم المالية 1.26 دولار. تعادل هذه الأرقام هامشاً إجمالياً يقارب 41.7% وهامشاً صافياً يقارب 9.6%، مقابل إيرادات 309.3 مليون دولار وصافي دخل 34.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. ووفق عرض الإدارة المعدل، ارتفعت الإيرادات 14%، منها 8% نمواً عضوياً و23 مليون دولار من Maritime، وتحسن هامش EBIT المعدل 90 نقطة أساس إلى 22%، فيما ارتفعت ربحية السهم المعدلة 37.5% إلى 2.20 دولار.
حقق قطاع الطيران والدفاع إيرادات قدرها 168 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، أي نحو نصف الإيرادات الموحدة، بنمو 23% ونمو عضوي 9%، وبلغ هامش EBIT المعدل للقطاع 30%. ارتفعت مبيعات Utility Solutions بنسبة 8% بدعم من نمو مبيعات Doble بنسبة 17%، لكنها سجلت انخفاضاً قدره 130 نقطة أساس في هامش EBIT المعدل، بينما نمت مبيعات Test بنسبة 5% وارتفع هامشه المعدل 50 نقطة أساس إلى 16.4%.
تصنيف المحللين هو «شراء»، ومتوسط الهدف 413 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 413 دولاراً؛ ويقع هذا الهدف أعلى بنحو 14% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 362.15 دولاراً، بينما يبلغ قاع النطاق 193.68 دولاراً. يدعم هذا الهدف نمو ربحية السهم المعدلة المتوقع بين 38% و39% في السنة المالية 2026 وتراكم الأعمال القياسي، لكن اعتماد الإجماع على هدف واحد بلا نطاق تقديرات يجعل مرساة التقييم أقل تنوعاً، خصوصاً مع مخاطر NRG وتكامل Megger وتكلفة دين تقارب 6%.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 339.0 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بنمو معلن 14% ونمو عضوي 8%. ساهمت Maritime بمبيعات إضافية قدرها 23 مليون دولار، بينما نما قطاع الطيران والدفاع 23% إلى 168 مليون دولار. كما ارتفعت مبيعات Doble بنسبة 17% وطلبات Test بنسبة 42%، ما يبين أن النمو شمل الدفاع والمرافق الكهربائية والاختبارات المتخصصة.
وصل رصيد الأعمال المتراكمة إلى مستوى قياسي قدره 1.54 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بعدما بلغت نسبة الطلبات إلى المبيعات 1.21 مرة. استحوذ الطيران والدفاع على 1.1 مليار دولار من هذا الرصيد، وبلغت نسبة الطلبات إلى المبيعات فيه 1.16 مرة. يدعم ذلك رؤية الإيرادات المستقبلية، لكن توقيت الاعتراف بها قد يختلف لأن بعض طلبات مراقبة الكابلات قد تمتد مدة تنفيذها إلى سنة.
تتوقع ESCO إغلاق صفقة Megger في الربع 1 من السنة المالية 2027 بعد استكمال الموافقات التنظيمية المطلوبة في عدة دول. تخطط الشركة لدمج Megger مع Doble لزيادة نطاق Utility Solutions، وتراجع فرق العمل مواقع التصنيع وخطوط المنتجات واستراتيجية الوصول إلى السوق. وتوقعت الإدارة في 6 أغسطس 2026 أن تكون تكلفة الدين قرابة 6%، لذلك يعتمد الأثر النهائي على تحقيق منافع التكامل مع ضبط تكاليف التمويل والتنفيذ.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ظلت أسواق الطاقة المتجددة التي تخدمها NRG ضعيفة في الربع 3 من السنة المالية 2026، وتراجعت هوامشها إلى مستوى منخفض من خانتين عشريتين. تتوقع الإدارة مقارنة سنوية سلبية أخرى في الربع 4 من السنة المالية 2026 بسبب قوة الفترة المقابلة، مع بداية عودة النمو خلال السنة المالية 2027 من قاعدة أقل. كما تواجه طاقة الرياح صعوبات في التصاريح وتكاليف مرتبطة بالتعريفات الجمركية، بينما تتوقع الإدارة تعافياً أسرع للطاقة الشمسية.
حقق القطاع إيرادات قدرها 168 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 23%، منها نمو عضوي 9%. ارتفع هامش EBIT المعدل 120 نقطة أساس إلى 30%، وسجلت أعمال الطيران التجاري والدفاعي والبحرية نمواً عضوياً قدره 10% لكل منها. ويستند الطلب طويل الأجل إلى تراكم عالمي يقارب 18,000 طائرة وإلى محتوى ESCO المتعاقد عليه في 9 غواصات Virginia من Block VI و5 غواصات Columbia.
رفعت الإدارة توجيه ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026 إلى 8.30–8.40 دولار، ما يعني نمواً بين 38% و39% عن السنة المالية 2025. خلال أول تسعة أشهر، نما صافي الطلبات العضوي 19% والمبيعات العضوية 11%، وارتفع هامش EBIT المعدل 250 نقطة أساس. كما زاد التدفق النقدي التشغيلي إلى أكثر من 193 مليون دولار مقابل 88 مليون دولار، رغم أن جزءاً من الزيادة مرتبط بتوقيت دفعات مقدمة لعقود بحرية كبيرة.
