| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 77 | 12.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 62 | 32.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 84 | 10.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | 0.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 91 | 1.19% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 55 | -3.0% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 61 | 13 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
9% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تُعد EQT Corporation منصة متكاملة للغاز الطبيعي في منطقة Appalachia، تجمع بين إنتاج الغاز منخفض التكلفة والبنية التحتية الوسيطة التي تنقله إلى مراكز الطلب. تحقق الشركة إيراداتها من بيع إنتاج الغاز والبروبان، ورسوم وأصول النقل والتخزين، واتفاقيات توريد طويلة الأجل مرتبطة بأسواق الغاز أو الكهرباء، إلى جانب بناء محفظة للغاز الطبيعي المسال تتيح الوصول إلى أسواق دولية ذات أسعار أعلى. ويهدف التكامل مع أصول Equitrans ومشروعات الضغط إلى خفض تكاليف الإنتاج، وإطالة فترات استقرار الآبار، وتحسين الأسعار المحققة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت EQT إيرادات قدرها 1.8 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.4 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 77.8%، بينما بلغ صافي الدخل 211.4 مليون دولار وربحية السهم 0.34 دولار. وحققت الشركة كذلك تدفقاً نقدياً حراً منسوباً إليها قدره 330 مليون دولار، رغم متوسط سعر للغاز الطبيعي بلغ 2.89 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية. تعكس هذه النتائج مساهمة منصة الإنتاج والبنية التحتية المتكاملة، لكن السياق لا يقدم توزيعاً رقمياً للإيرادات بين نشاطي الإنتاج والنقل.
تظهر بيانات الاثني عشر شهراً المتحركة المدرجة ضمن بيانات 2026 إيرادات قدرها 9.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 8.0 مليارات دولار وصافي دخل قدره 2.7 مليار دولار، مع ربحية سهم قدرها 4.31 دولار تقريباً. ومع ذلك، انخفضت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 بوضوح عن الربع 1 من السنة المالية 2026، الذي سجل إيرادات قدرها 3.4 مليارات دولار وصافي دخل قدره 1.5 مليار دولار، ما يبرز حساسية الأرباح الفصلية للأسعار المحققة وتوقيت الإنتاج والعوامل التشغيلية.
إجماع المحللين هو الشراء، بمتوسط هدف قدره 72.5 دولار ونطاق شديد الضيق بين 72 و73 دولاراً، بينما يمتد نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً من 47.94 إلى 68.24 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً، ولذلك يستند ضمنياً إلى استمرار تفوق الإنتاج وتحول اتفاقات CPV والغاز الطبيعي المسال والبنية التحتية إلى تدفقات نقدية ملموسة. في المقابل، لا يتوفر مكرر ربحية منشور، وتظل حساسية أسعار الغاز والتباطؤ بين الربعين 1 و2 من السنة المالية 2026 عاملين يحدان من القدرة على التحقق من جاذبية التقييم باستخدام الأرباح الحالية وحدها.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاءت الزيادة بعد تجاوز أحجام الربع 2 من السنة المالية 2026 الحد الأعلى لتوجيه الشركة، مدفوعة بأداء الإنتاج الأساسي والآبار الجديدة. رفعت الإدارة نقطة منتصف توجيه إنتاج السنة المالية 2026 بنحو 90 مليار قدم مكعبة مكافئة، وخفضت الإنفاق الرأسمالي السنوي بمقدار 25 مليون دولار. كما تجاوز أداء الآبار التي بدأ إنتاجها في النصف الأول من السنة المالية 2026 منحنى الشركة النموذجي بنسبة 8%. وتنسب الإدارة جانباً مهماً من ذلك إلى مشروعات الضغط التي تطيل فترات استقرار الآبار وتبطئ تراجع إنتاج الآبار الأقدم.
يغطي الاتفاق عشر سنوات وتوريد 325 مليون قدم مكعبة من الغاز يومياً إلى منشأة توليد كهرباء بقدرة 2 غيغاواط في Doddridge County بولاية West Virginia. من المخطط أن تدخل المنشأة الخدمة في أوائل 2031، ويرتبط سعر الغاز فيها بأسعار كهرباء PJM لا بمؤشر غاز تقليدي. قدرت الإدارة أن الاتفاق كان سيضيف نحو 100 مليون دولار سنوياً إلى التدفق النقدي الحر لو عمل بكامل طاقته طوال سنة كاملة، مع تحسين فروق الأسعار الإجمالية للشركة بنحو خمسة سنتات. ويمنح الهيكل EQT تعرضاً لسوق الكهرباء دون التزام رأسمالي في منشأة التوليد نفسها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
دفعت EQT نحو 77 مليون دولار مقابل محطتين لتخزين وتوزيع البروبان في New England بسعة إجمالية تبلغ 46 مليون غالون وإمكانية وصول عبر السكك الحديدية والنقل البحري. كانت EQT تزود قرابة 60% من أحجام البروبان التي تتعامل معها BlackLine قبل الاستحواذ، ما يجعل الأصول امتداداً مباشراً لنشاطها القائم. تتوقع الإدارة عائداً أساسياً على التدفق النقدي الحر بنسبة 20%، مع فرص قد تقارب مضاعفة هذه النسبة. كما تمنح الأصول الشركة مرونة في تدفق البروبان وتسعيره وتوزيعه عبر قنوات محلية ودولية.
وقعت EQT اتفاق تصريف لمدة خمس سنوات لنحو 0.5 مليون طن سنوياً، على أن تبدأ الأحجام في 2028 من منشآت على ساحل الخليج. قدرت الإدارة في مكالمة 22 يوليو 2026 أن الاتفاق قد يضيف قرابة 45 مليون دولار إلى التدفق النقدي الحر في 2028 وفق الأسعار الآجلة المشار إليها آنذاك. يسبق هذا الاتفاق بدء المحفظة الأكبر المخطط لها في 2030، ويهدف إلى بناء الخبرة والعلاقات الدولية مع تقليل مخاطر التنفيذ. ومع ذلك، أقرت الإدارة بأن تشغيل المنشأتين المصدرتين قد يتأخر عن الموعد التعاقدي في يناير 2028، وإن كانت تتوقع مساهمتهما خلال السنة نفسها.