| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 31 | 74.1x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 78 | 18.2% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 30 | 5.8% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 29 | 4.8x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 78 | 2.60% | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 11 | — | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 67 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير EquipmentShare.com Inc. منصة متكاملة لتأجير معدات البناء والخدمات الميدانية والتقنية. وتحقق إيراداتها أساساً من قطاع التأجير، ومن بيع المعدات بما في ذلك المبيعات إلى برنامج OWN، إضافة إلى منصة T3 البرمجية التي تدعم إدارة الأساطيل والخدمات واللوجستيات؛ وفي الربع الثاني من السنة المالية 2026، بلغ إيراد التأجير 908 ملايين دولار، بينما بلغ إيراد مبيعات المعدات 483 مليون دولار، منه 428 مليون دولار مبيعات إلى برنامج OWN.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، ارتفع إجمالي الإيرادات 26% على أساس سنوي إلى 1.4 مليار دولار، وبلغ الربح الإجمالي 411 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 29.4%، بينما سجلت الشركة صافي دخل قدره 19 مليون دولار. وارتفع إيراد قطاع التأجير بأكثر من 39% إلى 908 ملايين دولار، وحقق القطاع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 449 مليون دولار رغم تحمل نحو 60 مليون دولار من تكاليف بدء التشغيل في الأسواق الجديدة.
بلغت الأرباح الأساسية المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 531 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية قدرها 34%، فيما حققت مواقع التأجير الناضجة هامشاً قدره 55% خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 30 يونيو 2026. ومع ذلك، تظهر قوائم الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 إيرادات بقيمة 4.3 مليارات دولار وخسارة صافية قدرها 42 مليون دولار، مقارنة بصافي دخل قدره 40 مليون دولار على إيرادات 4.4 مليارات دولار في السنة المالية 2025.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 27 دولاراً، ضمن نطاق واسع من 22 إلى 35 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء؛ ويقع الهدف المتوسط أدنى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 35.50 دولاراً بنحو 24%، بينما يقترب أعلى هدف من تلك القمة. ولا يقدم مكرر الربحية مرساة مفيدة في ظل خسارة صافية قدرها 42 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026، كما أن الدعوى المعلنة في 19 أغسطس 2026 والجدل المتعلق بمعاملات الأطراف ذات الصلة يساعدان في تفسير اتساع نطاق التقييم رغم قوة نمو التأجير.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-02؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفع إيراد قطاع التأجير بأكثر من 39% على أساس سنوي إلى 908 ملايين دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026. ووضعت الشركة أكثر من 750 مليون دولار من المعدات الجديدة في الخدمة لأول مرة خلال الربع، بما في ذلك أسطول كان متوقعاً نشره في الربع الثالث. كما افتتحت 39 موقعاً متكامل الخدمة منذ بداية السنة المالية 2026 وحتى 30 يونيو 2026، وتأتي أكثر من 75% من إيرادات السنة الأولى للمواقع الجديدة من عملاء حاليين في شبكتها.
تستخدم EquipmentShare منصة T3 داخلياً في الإرسال والنقل والوقود واللوجستيات، وتوفرها مع كل عملية تأجير لتحسين رؤية المعدات وتقليل التوقف. ووفقاً للإدارة في مكالمة 13 أغسطس 2026، ينفق العملاء المتفاعلون مع T3 لدى الشركة نحو ستة أمثال إنفاق العملاء غير المتفاعلين معها. كما تعمل الشركة مع عملاء تتجاوز التزاماتهم الفردية مليون دولار من الإيراد السنوي المتكرر لخدمات T3، ما يوسع المنصة من أداة مرتبطة بالتأجير إلى نشاط برمجي مستقل.
يسمح برنامج OWN ببيع المعدات إلى ممولين ثم إدارتها ضمن أسطول EquipmentShare مقابل دفعات متغيرة مرتبطة بالإيراد. وخلال النصف الأول من السنة المالية 2026، حصلت الشركة على نحو 728 مليون دولار من إجمالي متحصلات البيع، وقدرت تكلفة رأس المال المكافئة للصفقات بنحو 7%. ولا يفرض البرنامج حداً أدنى لدفعات الإيجار أو ضماناً للاستخدام أو للقيمة المتبقية، كما لا يلزم EquipmentShare بإعادة شراء المعدات بعد مدة العقود التي تبلغ عادة ستة إلى سبعة أعوام. وبلغت مبيعات المعدات إلى OWN مقدار 428 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026.
سجلت الشركة صافي دخل قدره 19 مليون دولار في الربع الثاني من السنة المالية 2026، بعد خسارة صافية قدرها 29 مليون دولار في الربع الأول من السنة المالية 2026. وبلغ الربح الإجمالي 411 مليون دولار على إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 29.4%. لكن نتيجة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 بقيت خسارة صافية قدرها 42 مليون دولار، ولذلك لا يتوافر مكرر ربحية مفيد للتقييم.
أعلنت Berger Montague في 19 أغسطس 2026 دعوى جماعية تزعم عدم كفاية الإفصاح عن معاملات مستمرة مع كيانات يملكها المؤسسون أو يسيطرون عليها، وهي ادعاءات لم ترد في المعطيات نتيجة قضائية نهائية بشأنها. وقالت EquipmentShare إن أقل من مليون دولار فقط من أسطول OWN البالغ 5.5 مليارات دولار ظل مملوكاً لأطراف ذات صلة بنهاية الربع الثاني من السنة المالية 2026. وبلغت مدفوعات الإيجار لعقارات مرتبطة بالمؤسسين أقل قليلاً من 5 ملايين دولار منذ بداية السنة المالية 2026، وتستهدف الشركة خفض هذه الترتيبات بصورة كبيرة بحلول 31 ديسمبر 2026. كما أوضح المدير المالي في 13 أغسطس 2026 أن جميع معاملات الأطراف ذات الصلة تخضع لمراجعة الشروط والاقتصاد والمعالجة المحاسبية وموافقة لجنة التدقيق.
