| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 57 | 19.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 54 | 4.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 86 | 15.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 82 | 0.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 40 | 0.11% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 40 | -13.0% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 80 | 3 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Enerpac Tool Group في توفير الأدوات الصناعية وحلول الرفع والتحريك المتخصصة للصناعات الحرجة. يأتي نشاطها الأساسي من قطاع الأدوات والخدمات الصناعية IT&S، الذي يبيع المنتجات ويقدم خدمات ذات تكاليف ثابتة مرتفعة، إلى جانب قطاع Cortland ومجال تقنيات الرفع الثقيل HLT المستخدم في مشروعات توليد الطاقة والبنية التحتية ومراكز البيانات. كما تعتمد الشركة على الابتكار والتوزيع العالمي؛ فقد قدمت ثمانية منتجات خلال السنة المالية 2026 حتى نهاية الربع 3، منها مضخة مفاتيح العزم الخفيفة LU Series ونظام dual machine skate set لتحريك وحدات مراكز البيانات مسبقة التصنيع.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 167.6 مليون دولار، والربح الإجمالي 88.8 مليون دولار، وصافي الدخل 29.8 مليون دولار، وربحية السهم وفق القوائم 0.58 دولار؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 53.0% وهامش صافي دخل يقارب 17.8%. ارتفعت مبيعات منتجات IT&S عضوياً 5%، بينما انخفضت إيرادات خدمات IT&S بنسبة 8%، في حين حقق Cortland نمواً عضوياً قدره 25%. جغرافياً، نمت إيرادات IT&S في الأمريكتين 6%، ومنها نمو المنتجات 10%، بينما استقرت الإيرادات في كل من آسيا والمحيط الهادئ وEMEA.
على أساس الاثني عشر شهراً المنتهية ضمن أحدث بيانات السنة المالية 2026، سجلت Enerpac إيرادات قدرها 634.1 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 317.6 مليون دولار وصافي دخل قدره 93.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها نحو 1.81 دولار. وفي الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، ارتفع التدفق النقدي التشغيلي إلى 69 مليون دولار من 56 مليون دولار في الفترة المقابلة، وزاد التدفق النقدي الحر بمقدار 20 مليون دولار ليصل إلى 60 مليون دولار. وشمل الربع 3 من السنة المالية 2026 منفعة صافية قدرها 6 ملايين دولار من الاسترداد المتوقع لتعريفات IEEPA، أضافت 0.08 دولار إلى ربحية السهم المعدلة البالغة 0.60 دولار.
إجماع المحللين على EPAC هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 50 دولاراً، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 50 دولاراً. يقع هذا الهدف أعلى بنحو 11.1% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 45 دولاراً، بينما يمتد النطاق كاملاً من 32.35 إلى 45 دولاراً؛ إلا أن غياب مضاعف ربحية متاح وتواضع التصنيف عند الحياد يحدان من قوة الاستنتاج التقييمي، خصوصاً مع خفض توقعات السنة المالية 2026 وارتفاع الرفع المالي المتوقع بعد صفقة SFE.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026 نحو 167.6 مليون دولار، والربح الإجمالي 88.8 مليون دولار، وصافي الدخل 29.8 مليون دولار. بلغت ربحية السهم وفق القوائم 0.58 دولار، بينما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 0.60 دولار، ومنها 0.08 دولار مرتبطة باسترداد تعريفات IEEPA. ارتفعت مبيعات منتجات IT&S عضوياً 5%، لكن إيرادات الخدمات انخفضت 8%، في حين نما Cortland عضوياً 25%.
وافقت Enerpac على شراء SFE Group مقابل نحو 472 مليون دولار، مع توقع الإغلاق في الربع 1 من السنة المالية 2027 رهناً بالموافقات التنظيمية وشروط الإغلاق المعتادة. سجلت SFE مبيعات تقارب 170 مليون دولار وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنحو 44 مليون دولار خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 31 مارس 2026. تتوقع الشركة أن توسع الصفقة سوقها القابلة للخدمة من نحو 4.5 مليار دولار إلى 5.5 مليار دولار، وأن تحقق وفورات معدلة تتراوح بين 4 و6 ملايين دولار بحلول السنة الثالثة.
وصفت الإدارة فرصة مراكز البيانات في الربع 3 من السنة المالية 2026 بأنها صغيرة في حجمها القائم لكنها ذات إمكانات نمو كبيرة. تخدم حلول HLT غالباً مصنعي المعدات الثقيلة ووحدات مراكز البيانات مسبقة التصنيع، وليس مشغلي المراكز فائقة الحجم مباشرة، وقد أسهمت حملات التسويق في نمو مسار الفرص وتراكم الطلبات. ويضيف dual machine skate set حلاً لتحريك الوحدات بدقة، بينما توسع SFE التعرض لأنابيب التبريد والقطع واللحام المستخدمة في البنية التحتية لمراكز البيانات.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أدى الصراع الممتد في الشرق الأوسط إلى تأجيل مشروع خدمات بقيمة 3 ملايين دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026 وإلى تأخير طلبات وشحنات أخرى. وتمثل المنطقة نحو 10% من أعمال الشركة أو قرابة 60 مليون دولار، كما تضخم التكاليف الثابتة المرتفعة لنشاط الخدمات أثر تأجيل الإيرادات على الهوامش. لذلك أصبحت توقعات السنة المالية 2026 تشير إلى نمو عضوي بين 1% و2%، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بين 151 و156 مليون دولار، وربحية سهم معدلة بين 1.84 و1.89 دولار.
توقعت الإدارة ارتفاع صافي الرفع المالي من 0.5 مرة في الربع 3 من السنة المالية 2026 إلى نحو 2.8 مرة عند إتمام الصفقة. وبالاستناد إلى التدفقات النقدية المتوقعة للشركتين، تستهدف خفضه إلى نحو 2.2 مرة خلال 12 شهراً بعد الإغلاق، داخل نطاقها المستهدف البالغ 1.5 إلى 2.5 مرة. يدعم ذلك وصول التدفق النقدي التشغيلي إلى 69 مليون دولار والتدفق النقدي الحر إلى 60 مليون دولار في الأشهر التسعة الأولى من السنة المالية 2026، لكن تحقيق الخفض يبقى مرتبطاً بالتنفيذ والتدفق النقدي الفعلي بعد الدمج.
قدمت Enerpac ثمانية منتجات حتى نهاية الربع 3 من السنة المالية 2026، وتستهدف عشرة منتجات للسنة المالية كاملة، أي ضعف وتيرة السنة المالية 2025. تشمل المنتجات LU Series، وهي مضخة محمولة خفيفة لمفاتيح العزم، وdual machine skate set الذي يدمج تقنيات HLT وDTA لتحريك وحدات مراكز البيانات مسبقة التصنيع. كما وقعت الشركة عقداً يقارب 5 ملايين دولار مع مقاول عسكري أوروبي كبير، وتتوقع شحن الغالبية العظمى منه خلال السنة المالية 2027.
