| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 89 | 11.7x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 84 | 20.1% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 96 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 26 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 33 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 58 | 60.5% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 32 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Enova International في تقديم الائتمان عبر الإنترنت للمستهلكين والمنشآت الصغيرة، مستفيدة من منصة تشغيل قابلة للتوسع وتقنيات تحليل ومخاطر مدعومة بالتعلم الآلي. بلغت محفظة القروض والذمم التمويلية 5.5 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، موزعة بنسبة 69% لمنتجات المنشآت الصغيرة و31% لمنتجات المستهلكين. وتحقق الشركة إيراداتها من محفظتي الائتمان، إذ بلغت إيرادات تمويل المنشآت الصغيرة 439 مليون دولار وإيرادات أعمال المستهلكين 477 مليون دولار خلال الربع.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 928.9 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 22%، وبلغ الربح الإجمالي 568.1 مليون دولار، بما يعادل نحو 61.2% من الإيرادات. وسجل صافي الدخل 105.1 مليون دولار وربحية السهم وفق القوائم المالية 4 دولارات، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة 4.31 دولارات، بزيادة سنوية قدرها 33%. وارتفعت عمليات الإنشاء الائتماني 27% إلى نحو 2.3 مليار دولار، ما دفع أرصدة المحفظة إلى النمو 28% على أساس سنوي.
قاد نشاط المنشآت الصغيرة النمو، مع ارتفاع عملياته الائتمانية 29% إلى 1.6 مليار دولار ونمو إيراداته 35%، بينما ارتفعت عمليات المستهلكين 23% إلى 691 مليون دولار ونمت إيراداتها 11%. تحسنت جودة الائتمان المجمعة، إذ انخفض صافي معدل الشطب إلى 7.3% من 8.1% في الربع 2 من السنة المالية 2025، ووصل هامش صافي الإيرادات إلى 61%. وفي الوقت نفسه، ارتفعت المصروفات التشغيلية الشاملة للتسويق إلى 35% من الإيرادات مقابل 32% قبل عام، بسبب زيادة الإنفاق التسويقي إلى 204 ملايين دولار.
إجماع المحللين على سهم ENVA هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 248.6 دولار ونطاق واسع بين 200 و283 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 267.45 دولاراً، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة، ما يعكس تقديراً إيجابياً للنمو يقابله تباين واضح بشأن استدامة الهوامش وجودة الائتمان وتنفيذ صفقة Grasshopper Bank.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت العمليات الائتمانية المجمعة 27% إلى نحو 2.3 مليار دولار، ما رفع الإيرادات 22% إلى 928.9 مليون دولار. نمت محفظة القروض والذمم التمويلية 28% إلى 5.5 مليار دولار، بالتزامن مع تحسن صافي معدل الشطب إلى 7.3%. ونتيجة ذلك، بلغ صافي الدخل 105.1 مليون دولار وارتفعت ربحية السهم المعدلة 33% إلى 4.31 دولارات.
كان تمويل المنشآت الصغيرة محرك النمو الأسرع في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ ارتفعت عملياته الائتمانية 29% إلى 1.6 مليار دولار وزادت إيراداته 35% إلى 439 مليون دولار. بلغت أرصدة هذه المحفظة 3.8 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 36%، وأصبحت منتجات المنشآت الصغيرة تمثل 69% من إجمالي المحفظة. في المقابل، نمت عمليات المستهلكين 23% إلى 691 مليون دولار وإيراداتهم 11% إلى 477 مليون دولار.
انخفض صافي معدل الشطب المجمع في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى 7.3% من 8.1% في الربع 2 من السنة المالية 2025 ومن 7.6% في الربع السابق. وتحسن معدل المستهلكين بمقدار 170 نقطة أساس سنوياً إلى 12.8%، بينما بلغ معدل المنشآت الصغيرة 4.8% مقابل 4.7% قبل عام. كما استقر معدل التأخر المجمع لأكثر من 30 يوماً عند 7.5% تقريباً مقارنة بالربع السابق، وأكدت الإدارة أن شهية المخاطر لم تتغير.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
رفعت الإدارة توقعاتها للسنة المالية 2026 إلى نمو الإيرادات بين 20% و25% مقارنة بالسنة المالية 2025. كما تتوقع نمو ربحية السهم المعدلة بين 30% و35% مع استمرار الرافعة التشغيلية. وللربع 3 من السنة المالية 2026، تتوقع نمواً سنوياً للإيرادات بنحو 25%، وهامش صافي إيرادات بين 55% و60%، ونمواً في ربحية السهم المعدلة يقارب 30%.
تتوقع Enova أن يتيح الجمع المخطط مع Grasshopper Bank توسيع منتجات NetCredit إلى مناطق جغرافية جديدة والاستفادة من ودائع البنك لخفض تكلفة التمويل. وتقدر الإدارة أن ترفع الوفورات الصافية ربحية السهم المعدلة بأكثر من 25% بعد تحققها بالكامل خلال أول عامين بعد الإغلاق. وحتى مكالمة 23 يوليو 2026، كانت الشركة في حوار مع OCC والاحتياطي الفيدرالي بشأن مراجعة الطلب، ولم تتضمن توقعات السنة المالية 2026 أي مساهمة من الصفقة.
يمثل تمويل المنشآت الصغيرة 69% من المحفظة البالغة 5.5 مليار دولار، لذلك تؤثر أوضاع هذه الفئة بقوة في جودة الأصول والنمو. كما تتوقع الإدارة انخفاض هامش صافي الإيرادات إلى نطاق 55%–60% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مقابل 61% في الربع 2، مع عودة أداء المستهلكين إلى مستوياته المعتادة. وتشمل المخاطر الأخرى ارتفاع التسويق إلى 204 ملايين دولار في الربع 2، واعتماد إتمام صفقة Grasshopper Bank على موافقات OCC والاحتياطي الفيدرالي، وصافي مبيعات المطلعين البالغ 5.9 ملايين دولار خلال ثلاثة أشهر حتى 18 يونيو 2026، مع احتمال أن تكون تلك المبيعات مرتبة مسبقاً.