| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 19.2x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 47 | 3.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 82 | 13.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 78 | 1.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 62 | 0.58% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 63 | 82.2% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 72 | 5 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل EnerSys في حلول تخزين الطاقة والطاقة الاحتياطية، وتحقق إيراداتها عبر ثلاثة قطاعات مترابطة. يوفر قطاع Network & Infrastructure Solutions البطاريات وإلكترونيات القدرة والخدمات لمراكز البيانات وشبكات الاتصالات، بينما يخدم Industrial Mobility Solutions مناولة المواد والنقل ببطاريات الرافعات الشوكية والشواحن وحلول الليثيوم، ويركز Precision Power Solutions على تطبيقات الطيران والدفاع مثل بطاريات الطائرات المسيّرة ومضاداتها وأنظمة الدفاع الصاروخي.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت المبيعات الصافية 936 مليون دولار، بزيادة 5% عن الفترة المقارنة من السنة المالية 2026؛ وجاء النمو من تحسن السعر والمزيج بنسبة 3%، وزيادة الأحجام بنسبة 1%، وأثر تحويل العملات بنسبة 1%. توزع المزيج القطاعي بين 428 مليون دولار لـNetwork & Infrastructure Solutions، و407 ملايين دولار لـIndustrial Mobility Solutions، و101 مليون دولار لـPrecision Power Solutions، ما يوضح أن النشاطين الأولين يشكلان معظم الإيرادات رغم أن قطاع الدفاع الأصغر كان الأسرع نمواً.
بلغ إجمالي الربح 313 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، مرتفعاً 24%، ووصل الهامش الإجمالي إلى 33.5% بزيادة 510 نقاط أساس. تضمنت النتائج رداً غير متكرر للرسوم الجمركية بقيمة 31 مليون دولار؛ وبعد استبعاده ارتفع إجمالي الربح 12% وتحسن الهامش 180 نقطة أساس، كما بلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 3.66 دولارات مقابل 2.08 دولار في الفترة المقارنة من السنة المالية 2026. وارتفعت الأرباح التشغيلية المعدلة 47%، لكن جزءاً من التحسن استفاد أيضاً من مزايا 45X وتغيير معالجة التعويضات القائمة على الأسهم في المقاييس المعدلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على EnerSys هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 265 دولاراً ونطاق بين 250 و280 دولاراً. يقع الهدف المتوسط فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعاً البالغ 244.30 دولاراً، مقابل أدنى مستوى قدره 98.46 دولاراً، ما يعكس توقعاً باستمرار إعادة التقييم المدفوعة بتحسن الهوامش ونمو مراكز البيانات والدفاع. في المقابل، يعتمد بلوغ أهداف المحللين على استدامة الأرباح بعد استبعاد رد الرسوم غير المتكرر ومزايا 45X، وعلى تعافي مناولة المواد وتنفيذ مشروع Greenville وفق الجدول والتكلفة المعلنين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت مبيعات EnerSys الصافية 936 مليون دولار، بزيادة 5% عن الفترة المقارنة من السنة المالية 2026، بدعم 3% من السعر والمزيج و1% من الأحجام و1% من العملات. وصل إجمالي الربح إلى 313 مليون دولار والهامش الإجمالي إلى 33.5%، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة المخففة 3.66 دولارات مقابل 2.08 دولار. تضمنت النتائج رداً غير متكرر للرسوم الجمركية بقيمة 31 مليون دولار، لكن إجمالي الربح ظل مرتفعاً 12% والهامش متحسناً 180 نقطة أساس بعد استبعاده.
نما نشاط مراكز البيانات في نطاق العشرات المنخفضة خلال الربع 1 من السنة المالية 2027، وارتفعت طلبياته بأكثر من 80% مقارنة بالفترة المقابلة. كان لدى الشركة نحو 100 نظام في سلسلة الإمداد وأكثر من 500 وحدة ضمن عروض أسعار نشطة، لكنها لا تتوقع أثراً إيرادياً مهماً من DataSafe Noir قبل السنة المالية 2028. وتقول الإدارة إن النظام يستطيع أداء العمل في خزانتين مقارنة بخمس خزائن لحل ليثيوم منافس، مع الاستفادة من شبكة خدمات EnerSys القائمة.
ارتفعت إيرادات Precision Power Solutions بنسبة 24% إلى 101 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027، مدفوعة خصوصاً ببطاريات مضادات الطائرات المسيّرة والبطاريات الحرارية للدفاع الصاروخي. بلغت أرباح القطاع التشغيلية المعدلة 18 مليون دولار، بزيادة 48%، ووصل هامشه إلى 18.2%. وتتوقع الإدارة نمواً سنوياً لسوق الطيران والدفاع بين 9% و11%، مع استمرار الطلب على هذه التطبيقات حتى عام 2030 على الأقل.
تقدر تكلفة منشأة Greenville في South Carolina بنحو 650 مليون دولار، وتوفر منحة Department of Energy قرابة 150 مليون دولار منها، بينما يبلغ صافي استثمار EnerSys المتوقع نحو 500 مليون دولار. تستهدف المنشأة طاقة إنتاج أولية تقارب 1 غيغاواط ساعة سنوياً لخلايا عالية الكثافة موجهة إلى المنصات المأهولة وطاقة الجنود والفضاء والأنظمة الذاتية. من المخطط بدء البناء في النصف الأول من السنة المالية 2028، مع توقع الإنتاج الكامل بعد نحو ثلاث سنوات من بدء البناء وعائد داخلي في نطاق منتصف العشرينات بالمئة.
انخفضت إيرادات القطاع 3% إلى 407 ملايين دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 بسبب ضعف أحجام مناولة المواد، رغم بدء تعافي النقل. تراجعت أرباحه التشغيلية المعدلة 11% إلى 38 مليون دولار، وانخفض الهامش إلى 9.3% نتيجة ضعف الاستفادة التشغيلية من الأحجام. وفي المقابل، تضاعفت طلبات النقل تقريباً وارتفعت إيراداته 20%، لكن طلبات مناولة المواد ظلت منخفضة بنسبة في نطاق الآحاد المرتفعة، لذلك يبقى توقيت التعافي غير محسوم.
حقق الربع 1 من السنة المالية 2027 تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 230 مليون دولار وإنفاقاً رأسمالياً قدره 12 مليون دولار، لينتج تدفق نقدي حر قدره 218 مليون دولار. بلغت السيولة النقدية وما يعادلها 531 مليون دولار في 5 يوليو 2026، وانخفض صافي الدين بأكثر من 160 مليون دولار منذ نهاية السنة المالية 2026 إلى 522 مليون دولار، مع رافعة مالية عند 0.8 مرة من EBITDA. كما أعادت الشركة شراء 219 ألف سهم مقابل 50 مليون دولار، ورفعت التوزيع الفصلي 10% إلى 0.2875 دولار للسهم للربع 2 من السنة المالية 2027.
