| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 87 | 18.1x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 13 | 2.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 83 | 8.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 29 | 7.3x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 42 | 6.03% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 35 | -23.2% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 90 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Energizer Holdings عبر محفظتين رئيسيتين هما Batteries & Lights وAuto Care، وتستند قدرتها على تحقيق الإيرادات إلى بيع منتجاتها ذات العلامات التجارية عبر قنوات بيع وأحجام عبوات متعددة. وتعمل الشركة على توسيع التوزيع، وإطلاق الابتكارات، ونقل مبيعات APS إلى محفظة Energizer ذات العلامة التجارية، مع استخدام Project Momentum لتبسيط هيكل التكلفة وزيادة المرونة التشغيلية.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 734.1 مليون دولار، والربح الإجمالي 280.6 مليون دولار، وصافي الدخل 39.9 مليون دولار، وربحية السهم 0.58 دولار. ويعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 38.2%، مقابل نحو 40.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026 ونحو 32.9% في الربع 1 من السنة المالية 2026، بما يتسق مع تأكيد الإدارة أن الهامش تحسن بأكثر من 430 نقطة أساس عن مستويات الربع الأول.
سجلت كل من Batteries & Lights وAuto Care نمواً عضوياً في الربع 3 من السنة المالية 2026، لكن تباطؤ فئة البطاريات حدّ من زخم الإيرادات الإجمالي. وفي الولايات المتحدة، ارتفعت قيمة مبيعات Energizer بنسبة 1.8% وزاد الحجم بنسبة 5% رغم انكماش الفئة، كما قالت الإدارة إن الشركة كسبت حصة بالقيمة والحجم عالمياً بفضل التوزيع والتنفيذ والابتكار واتساع المحفظة بين المنتجات الممتازة ومنتجات القيمة.
إجماع المحللين على ENR هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 20 دولاراً، وحد أعلى 23 دولاراً وحد أدنى 18 دولاراً. يقع متوسط الهدف أدنى بنحو 34% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 30.29 دولاراً، بينما يقع الحد الأدنى قريباً من قاع النطاق البالغ 15.75 دولاراً؛ ويعكس هذا التوزيع موازنة تعافي الهوامش والتدفق النقدي مقابل تباطؤ فئة البطاريات وخفض توقع النمو العضوي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 734.1 مليون دولار، والربح الإجمالي 280.6 مليون دولار، وصافي الدخل 39.9 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026. وبلغت ربحية السهم 0.58 دولار، فيما وصل هامش الربح الإجمالي المحسوب إلى نحو 38.2%. كما حققت كل من Batteries & Lights وAuto Care نمواً عضوياً، رغم اعتدال طلب المستهلكين.
كانت الإدارة تتوقع في مايو 2026 نمواً عضوياً يقارب 4% في النصف الثاني من السنة المالية 2026، ثم خفضته في 4 أغسطس 2026 إلى نطاق بين الاستقرار و1%. ويرجع التعديل أساساً إلى ضعف فئة البطاريات بمقدار 200 إلى 300 نقطة أساس مقارنة بالتوقعات السابقة مع استمرار حذر المستهلكين. وقالت الإدارة إن ضعف الفئة تسارع خلال الربع، لذلك لم تفترض تعافياً ملموساً في بقية السنة المالية 2026.
تشير بيانات الإدارة إلى العكس خلال الربع 3 من السنة المالية 2026؛ فقد ارتفعت قيمة مبيعات الشركة في الولايات المتحدة 1.8% وزاد الحجم 5% رغم انكماش الفئة. كما سجلت Energizer مكاسب عالمية في الحصة بالقيمة والحجم. وربطت الإدارة هذا الأداء بتوسيع التوزيع، وتحسين التنفيذ، والابتكار، واتساع المحفظة بين الفئات الممتازة ومنتجات القيمة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تحسن هامش الربح الإجمالي بأكثر من 430 نقطة أساس من مستويات الربع 1 من السنة المالية 2026، وتتوقع الإدارة أن يتجاوز 40% في الربع الرابع. ومن المنتظر أن ينخفض الإنفاق الرأسمالي إلى معدل يقارب 1% من صافي المبيعات أو 30 مليون دولار بعد فترة من الاستثمار في التحول الرقمي وسلسلة الإمداد. كذلك جمعت الشركة 11 مليون دولار من استردادات IEEPA وتتوقع تحصيل 53 مليون دولار أخرى، مع انخفاض التكاليف النقدية المرتبطة بـProject Momentum.
الخطر الأساسي هو استمرار ضعف فئة البطاريات بعد تراجع اتجاهاتها 200 إلى 300 نقطة أساس عن توقعات الإدارة السابقة. ويضغط بحث المستهلكين عن القيمة على الأسعار والمزيج، مع ظهور نشاط ترويجي أكبر وبعض تآكل الحجم في الربع 3 من السنة المالية 2026. كما تبقى السلع والرسوم الجمركية والعملات الأجنبية والخدمات اللوجستية عوامل قد تعرقل هدف الحفاظ على هامش يتجاوز 40% في الربع الرابع.
بلغ صافي شراء المطلعين 23.1 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة حتى آخر صفقة مسجلة في 24 يوليو 2026. وشملت البيانات 50 عملية شراء من دون أي عملية بيع، ما يمثل إشارة داخلية إيجابية ضمن السياق المقدم. في المقابل، ظل إجماع المحللين «حياد» بمتوسط هدف 20 دولاراً ونطاق أهداف بين 18 و23 دولاراً، وهو ما يحد من قوة الإشارة الصعودية الإجمالية.
