| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 52 | 4.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 30 | -31.6% | 4.5% | ضمن الأدنى | |
الأمان | 31 | 4.0x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 33 | -41.2% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 92 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Enovis Corporation في تقنيات العظام ورعاية الجهاز العضلي الهيكلي عبر قطاعين رئيسيين. يبيع قطاع Recon حلول إعادة بناء المفاصل، بما فيها زراعات وأدوات الورك والركبة والكتف والأطراف، وتدعم نموه منصات مثل ARG وNebula ونظام Arvis المحمول؛ أما قطاع Prevention & Recovery فيحقق إيراداته من منتجات تشمل الدعامات، وتحفيز نمو العظام، والعلاج البارد، وحلول التعافي. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، بلغ النمو العضوي 6% في Recon و1% في Prevention & Recovery، أو 8% و3% على الترتيب بعد تعديل أثر أيام البيع.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Enovis إيرادات قدرها 582.8 مليون دولار وربحاً إجمالياً قدره 359.2 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 61.6%، بينما بلغ صافي الخسارة 1.2 مليون دولار وخسارة السهم 0.02 دولار. ويقارن ذلك بإيرادات قدرها 589.2 مليون دولار وربح إجمالي قدره 365.5 مليون دولار وصافي خسارة قدرها 8.8 ملايين دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، ما يشير إلى تحسن واضح في صافي النتيجة رغم انخفاض الإيرادات على أساس فصلي.
على أساس آخر اثني عشر شهراً حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 2.3 مليار دولار والربح الإجمالي 1.4 مليار دولار، لكن صافي الخسارة بلغ 1.1 مليار دولار. أما السنة المالية 2025 فسجلت إيرادات قدرها 2.2 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.3 مليار دولار وصافي خسارة قدرها 1.2 مليار دولار، ولذلك يبقى تحويل النمو التشغيلي إلى أرباح محاسبية مستدامة محوراً أساسياً في تحليل السهم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 38.2 دولار، مقابل نطاق واسع بين 27 و51 دولاراً وإجماع عند «شراء»؛ ويقع المتوسط أعلى بنحو 11.4% من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 34.28 دولاراً. لكن صافي الخسارة البالغ 1.1 مليار دولار خلال آخر اثني عشر شهراً حتى الربع 2 من السنة المالية 2026 يجعل مكرر الربحية غير متاح كمقياس إيجابي، ولذلك يعتمد تحقق التقييم المستهدف بدرجة كبيرة على استمرار تحسن الأرباح المحاسبية والتدفق النقدي، لا على نمو الإيرادات وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-01؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ النمو العضوي للشركة 3% في الربع 1 من السنة المالية 2026، أو 6% بعد تعديل أثر نقص أيام البيع الذي شكّل ضغطاً قدره 240 نقطة أساس. نما Recon عضوياً 6%، وحقق النشاط الأمريكي فيه نمواً قدره 8% بقيادة الأطراف عند 10% والورك والركبة عند 6%. وساهم ARG في نمو الكتف من خانتين، بينما واصل Nebula جذب مستخدمين منافسين إلى محفظة الورك.
بدأت Enovis نشر Arvis خلال السنة المالية 2026 بعد عرضه في مؤتمر AAOS في نيو أورلينز في مارس 2026، وركزت البداية على جراحات الكتف ثم الركبة. يوفر النظام نموذجاً مرناً يشمل الشراء أو التأجير أو الدفع لكل حالة مع التزام بالحجم، وتراه الإدارة وسيلة لتحويل جراحين منافسين ودعم استخدام زرعات Enovis في مواقع متعددة. ومع ذلك، لم يحقق Arvis إيرادات جوهرية في الربع 1 من السنة المالية 2026، لذا تعتمد أهميته على اتساع التبني خلال بقية السنة المالية 2026.
سجلت Enovis صافي خسارة قدرها 1.2 مليون دولار وخسارة سهم قدرها 0.02 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقارنة بصافي خسارة قدرها 8.8 ملايين دولار وخسارة سهم قدرها 0.15 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. بلغ الهامش الإجمالي في الربع 2 نحو 61.6% استناداً إلى ربح إجمالي قدره 359.2 مليون دولار وإيرادات قدرها 582.8 مليون دولار. ورغم هذا التحسن الفصلي، بقي صافي الخسارة خلال آخر اثني عشر شهراً عند 1.1 مليار دولار.
بلغ الهامش الإجمالي المعدل 62% في الربع 1 من السنة المالية 2026، بزيادة أساسية قدرها 40 نقطة أساس، لكن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل انخفض 10 نقاط أساس إلى 17.6%. تحملت الشركة نحو 4 ملايين دولار من الرسوم الجمركية، معظمها في Prevention & Recovery، إلى جانب تضخم الشحن وزيادة استثمارات البحث والتطوير. وفي المقابل، تحسن التدفق النقدي الحر بمقدار 16 مليون دولار على أساس سنوي، وأكدت الإدارة هدف تحويل يتجاوز 25% في السنة المالية 2026.
قالت الإدارة في 7 مايو 2026 إن أكثر من 25% من عمليات الركبة الأولية لدى Enovis تُجرى في مراكز الجراحة المتنقلة، بينما اقتربت حصة الكتف من نطاق العشرات وتقع حصة الورك بينهما. تدعم قابلية Arvis للنقل واستخدامه بين مواقع متعددة استراتيجية الشركة في هذه المراكز، كما تتيح محفظتا Recon وPrevention & Recovery خدمة مراحل أوسع من رعاية المريض. غير أن الإدارة أشارت أيضاً إلى أن التحول نحو مراكز الجراحة المتنقلة يفرض بعض الضغط على أسعار Recon، ما يجعل مكاسب الحجم والحصة السوقية ضرورية لتعويضه.