| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 90 | 10.7x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 13 | -99.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 60 | 7.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 67 | 2.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 93 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 76 | 27.6% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 2 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Enel Chile S.A. عبر منصة متكاملة لتوليد الكهرباء وتوزيعها في تشيلي. تحقق الشركة دخلها من بيع الطاقة بموجب عقود شراء طويلة الأجل، والمبيعات للعملاء المنظمين وعملاء السوق الحرة، وعمليات التوزيع، إلى جانب تحسين محفظة الغاز والتعاملات في السوق الفورية. وتشمل محفظة التوليد الطاقة الكهرومائية والمتجددة ومحطات الدورة المركبة العاملة بالغاز، وقد مثّل الإنتاج الخالي من الانبعاثات 67% من إجمالي إنتاج النصف الأول من السنة المالية 2026.
في السنة المالية 2024، سجلت الشركة إيرادات قدرها 3,904.7 مليار دولار، وربحاً إجمالياً قدره 1,081.6 مليار دولار، وصافي دخل قدره 191.0 مليار دولار، وربحية سهم بلغت 2.1، وفق أرقام EDGAR المقدمة. يعادل ذلك هامش ربح إجمالي يقارب 27.7% وهامش صافي دخل يقارب 4.9%، مقابل نحو 32.5% و16.0% على التوالي في السنة المالية 2023؛ كما انخفضت الإيرادات بنحو 8.4% وصافي الدخل بنحو 71.9% بين السنتين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ EBITDA نحو 262 مليون دولار، بانخفاض 32 مليون دولار على أساس سنوي، بينما ارتفع صافي الدخل 54% بفضل انخفاض الاستهلاك والإطفاء وخسائر الانخفاض في القيمة والمصروفات المالية. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2026، ارتفع EBITDA بنسبة 4% إلى 685 مليون دولار، وزاد صافي الدخل 11% إلى 272 مليون دولار، وارتفعت الأموال المتولدة من العمليات 24% إلى 499 مليون دولار. وبلغت المبيعات الفعلية للطاقة 14.8 تيراواط ساعة مقابل 15.1 تيراواط ساعة، فيما ارتفع توليد الدورة المركبة من 2.9 إلى 3.2 تيراواط ساعة والطاقة المتجددة من 2.7 إلى 3.0 تيراواط ساعة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على ENIC محايد، ومتوسط السعر المستهدف 5 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند المستوى نفسه، ما يشير إلى غياب تشتت مفيد بين التقديرات المتاحة. يتجاوز الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 4.74 دولار بنحو 5.5%، لكن عدم توافر مكرر ربحية وتراجع صافي دخل السنة المالية 2024 إلى 191.0 مليار دولار من 680.0 مليار دولار في السنة المالية 2023 يحدان من القدرة على بناء حجة تقييم صاعدة اعتماداً على الهدف وحده.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تجمع Enel Chile بين توليد الكهرباء وتوزيعها وبيعها للعملاء المنظمين وعملاء السوق الحرة. تعتمد محفظتها على الطاقة الكهرومائية والمتجددة ومحطات الدورة المركبة العاملة بالغاز، إضافة إلى عقود شراء الطاقة والتعاملات الفورية وتحسين محفظة الوقود. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، باعت الشركة 14.8 تيراواط ساعة، وظل 67% من إنتاجها خالياً من الانبعاثات.
بلغ EBITDA في الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 262 مليون دولار، بانخفاض 32 مليون دولار عن الفترة المناظرة. في المقابل، ارتفع صافي الدخل 54% بفضل انخفاض الاستهلاك والإطفاء وخسائر الانخفاض في القيمة والمصروفات المالية. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2026، بلغ EBITDA نحو 685 مليون دولار وصافي الدخل 272 مليون دولار والأموال المتولدة من العمليات 499 مليون دولار.
أكدت الإدارة في 29 يوليو 2026 مستهدف توليد كهرومائي يقارب 10.7 تيراواط ساعة للسنة المالية 2026. جاء ذلك رغم انخفاض التوليد الكهرومائي بنحو 1.1 تيراواط ساعة في النصف الأول بسبب ضعف الأمطار. واستند التأكيد إلى تحسن الظروف المائية وتراكم الثلوج بعد 10 يوليو 2026، مع عدم إدراج أي استفادة إضافية محتملة من El Niño في التوجيهات.
تطور الشركة مشروعات Las Salinas وValle del Sol وAzabache بسعة مجمعة تتجاوز 450 ميغاواط، وبمتوسط إنفاق رأسمالي تقديري يقارب 0.9 مليون دولار لكل ميغاواط. تساعد البطاريات على تقليل تقليص الطاقة المتجددة ونقل الإنتاج إلى الساعات الأعلى قيمة وتحسين مرونة المحفظة. كما يضيف عقد شراء الطاقة غير الشمسية ما يصل إلى 1 تيراواط ساعة سنوياً لمدة 15 سنة بدءاً من النصف الثاني من السنة المالية 2026، وأكدت الإدارة أنه لا يغير استراتيجية BESS.
يعالج القانون تسوية VAD للفترة 2020–2024، وقد يتيح لـEnel Distribución استرداد نحو 65 إلى 70 مليون دولار من المستحقات التنظيمية. توقعت الإدارة في 29 يوليو 2026 إتمام عملية التوريق والتمويل بحلول نهاية 2026 أو أوائل 2027، كما مدّد القانون دورة VAD حتى 2030. ومع ذلك، بقيت تفاصيل التنفيذ والاعتراف التعرفي باستثمارات مرونة الشبكة قيد التحديد، ولم تكن لدى الشركة مشروعات محددة للإعلان عنها في تاريخ المكالمة.
بلغت استثمارات النصف الأول من السنة المالية 2026 نحو 328 مليون دولار، أي أكثر من ضعف المستوى المسجل في الفترة المناظرة، وذهب قرابة ثلثيها إلى الطاقة المتجددة والبطاريات. وفي نهاية يونيو 2026، امتلكت الشركة 276 مليون دولار من النقد وما يعادله و640 مليون دولار من خطوط الائتمان الملتزم بها. بلغ إجمالي الدين 3.8 مليار دولار، وكانت 85% منه بسعر فائدة ثابت، بمتوسط تكلفة 4.9% ومتوسط أجل استحقاق 5.5 سنوات.
