| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 97 | 4.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 31 | -13.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 76 | 19.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 51 | 0.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 97 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 27 | -7.8% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 53 | — | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Entergy Louisiana, LLC COLLATERAL TR MT، المدرجة بالرمز ELC، ترتبط بمنظومة Entergy التي تخدم الطلب الكهربائي في ولايات ممر جنوب الخليج وتستثمر في التوليد والنقل والتوزيع ومرونة الشبكة. يقوم نموذج تحقيق الدخل الوارد في المعطيات على مبيعات الكهرباء للعملاء، واسترداد الاستثمارات والمصروفات المؤهلة عبر التعرفات والآليات التنظيمية، وإضافة أحمال صناعية وتقنية كبيرة؛ وكانت شركات التقنية أكبر مساهم في نمو الطلب ضمن خطة السنوات الخمس، بالتوازي مع طلب من مصانع الصلب ومرافق الغاز الطبيعي المسال والمنشآت البتروكيماوية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.5 مليار دولار، والربح الإجمالي 1.0 مليار دولار، وصافي الدخل 487.8 مليون دولار، وربحية السهم 1.05 دولار؛ ما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 28.6% وهامش صافي دخل يقارب 13.9%. وأعلنت الإدارة ربحية سهم معدلة قدرها 1.03 دولار، بانخفاض طفيف عن الفترة المقارنة بسبب عودة الطقس إلى مستويات أقرب إلى المعتاد بعد طقس أشد حرارة في 2025، بينما ارتفعت مبيعات القطاع الصناعي 10% باستبعاد أثر الطقس.
خلال الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، سجلت القوائم إيرادات قدرها 13.5 مليار دولار وربحاً إجمالياً 4.1 مليار دولار وصافي دخل 1.8 مليار دولار وربحية سهم 3.96 دولار، بما يعني هامشاً إجمالياً يقارب 30.4% وهامش صافي دخل يقارب 13.3%. وللمقارنة، بلغت إيرادات السنة المالية 2025 نحو 12.9 مليار دولار وصافي الدخل 1.8 مليار دولار، ما يوضح أن نمو الإيرادات لم يتحول إلى زيادة مماثلة في صافي الربح حتى فترة 2026 المعروضة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يتراوح نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً بين 19.65 و21.94 دولار، بفارق 2.29 دولار، وتقترب قمة النطاق من القاع بنسبة تقارب 11.7%، ما يجعله نطاقاً ضيقاً نسبياً مقارنة بحجم فرص النمو ومخاطر التنفيذ التنظيمي. ينبغي قراءة هذا النطاق في ضوء ثبات صافي الدخل عند 1.8 مليار دولار بين السنة المالية 2025 والاثني عشر شهراً المنتهية في 2026، مقابل فرص أحمال كبيرة ما زال جزء منها في مرحلة مؤشرات الاهتمام أو الموافقات التنظيمية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
المحرك الأكبر في خطة السنوات الخمس هو طلب قطاع التقنية، مع قائمة فرص للحوسبة فائقة النطاق تتراوح بين 7 و12 غيغاواط. ويوجد بالتوازي اهتمام يتراوح بين 3 و5 غيغاواط من القطاعات الصناعية التقليدية، ومنها الصلب والغاز الطبيعي المسال والبتروكيماويات. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الصناعية 10% باستبعاد أثر الطقس مع بدء تشغيل مشروعات جديدة وتوسعات.
تستخدم الشركة تعهد Fair Share Plus، الذي يفرض على مراكز البيانات تحمل كامل التكلفة الإضافية لخدمتها وحصتها من التكاليف الثابتة. وقدرت الإدارة في 29 يوليو 2026 منافع فواتير العملاء من الاتفاقيات الموقعة بنحو 7 مليارات دولار. كما تخضع منشأة Meta في Louisiana لتعرفة كاملة تشمل تكاليف ثابتة ورسوم عواصف حالية أو مستقبلية ضمن الحد الأدنى للفاتورة.
بلغت الإيرادات 3.5 مليار دولار والربح الإجمالي 1.0 مليار دولار وصافي الدخل 487.8 مليون دولار. وسجلت ربحية السهم وفق القوائم 1.05 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة التي أعلنتها الإدارة 1.03 دولار. كان الأداء المعدل أقل قليلاً من الفترة المقارنة بسبب اعتدال الطقس، إضافة إلى ارتفاع مصروفات التشغيل والصيانة والفائدة وعدد الأسهم.
كان لدى الشركة أكثر من 400 شبكة إصلاح ذاتي في الخدمة بحلول 29 يوليو 2026، وهي تحسن الموثوقية لأكثر من نصف مليون عميل. ومنذ بدء التركيبات في 2021، تجنبت هذه الشبكات أكثر من 700 ألف انقطاع وما يقدر بنحو 80 مليون دقيقة انقطاع. وفي Saint Bernard، يشمل برنامج المرونة استبدال أو تدعيم نحو 640 عمود نقل وتوزيع لتحمل رياح تصل إلى 150 ميلاً في الساعة.
أفادت الإدارة بأن نسبة تدفقات نقدية من العمليات إلى الدين ستبقى عند 15% أو أكثر طوال فترة التوقع وفق مقياس Moody's. وفي مايو 2026، أكملت الشركة طرح عقود آجلة للأسهم بقيمة 2.175 مليار دولار، ما جعل نحو 60% من احتياجات خطة حقوق الملكية لخمس سنوات متعاقداً عليها حتى 2028. وفي 22 يونيو 2026، سوت 8.7 مليون سهم من تلك العقود بصافي متحصلات بلغ 672 مليون دولار لدعم الاستثمار والائتمان.
كان جزء كبير من الاهتمام الإضافي بمراكز البيانات في 29 يوليو 2026 لا يزال في مرحلة مؤشرات الاهتمام، ولم تغير الإدارة نطاق الفرص البالغ 7 إلى 12 غيغاواط. وكان حظر مراكز البيانات سارياً في New Orleans، بينما ظلت ملفات توسعة Meta وCottonwood وبعض الإجراءات التنظيمية قيد المعالجة. كذلك توقعت الإدارة زيادة مصروفات التشغيل والصيانة بنحو 0.05 إلى 0.10 دولار للسهم على أساس سنوي في الربع 3 من السنة المالية 2026، مع بقاء مخاطر التوقيت والتمويل والموافقات قائمة.
