| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 42 | — | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 31 | 12.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 49 | 4.0% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 46 | 4.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 77 | — | 2.12% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 53 | 35.1% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 94 | 11 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Elanco Animal Health في صحة الحيوان عبر محفظة متوازنة بين صحة الحيوانات الأليفة وحيوانات المزارع، وتشمل منتجات الأمراض الجلدية ومكافحة الطفيليات والألم واللقاحات، إلى جانب حلول الأبقار والدواجن وغيرها من حيوانات الإنتاج. تحقق الشركة إيراداتها من البيع عبر العيادات البيطرية والتجزئة والقنوات الرقمية والأسواق الدولية؛ وتمثل حيوانات المزارع نحو نصف الإيرادات، بينما تتوزع المحفظة جغرافياً بين الولايات المتحدة والأسواق الدولية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.368 مليار دولار، بزيادة معلنة قدرها 10% ونمو عضوي بالعملة الثابتة قدره 8%، موزعاً بين زيادة الحجم 6% وأثر التسعير 2%. نما نشاط صحة الحيوانات الأليفة عضوياً بالعملة الثابتة 11%، بواقع 11% في الولايات المتحدة و9% دولياً، بينما نما نشاط حيوانات المزارع 5%، بواقع 11% في الولايات المتحدة و2% دولياً. وقادت Zenrelia وCredelio Quattro الأداء، فيما بلغت إيرادات الابتكارات 340 مليون دولار خلال الربع.
بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 58.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مرتفعاً 80 نقطة أساس، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 288 مليون دولار، بزيادة 21%. وبلغت ربحية السهم المعدلة 0.34 دولار، بزيادة 31%، لكن بيانات EDGAR المتاحة تُظهر أن صافي الدخل لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 ظل سالباً بمقدار 242 مليون دولار وربحية السهم سلبية بنحو 0.48 دولار، ما يبرز الفارق بين التحسن التشغيلي المعدل والربحية المحاسبية المتراكمة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 28 دولاراً، ضمن نطاق من 26 إلى 30 دولاراً، ويقارب متوسط الهدف الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 27.98 دولار، مع إجماع تصنيفه شراء. ولا يتوافر مكرر ربحية موجب صالح للمقارنة لأن ربحية السهم لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 سلبية بنحو 0.48 دولار، ولذلك يعتمد تقييم السهم بدرجة أكبر على تحقق توقعات ربحية السهم المعدلة البالغة 1.10–1.16 دولار للسنة المالية 2026 وتحول التحسن التشغيلي إلى أرباح محاسبية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 1.368 مليار دولار، بزيادة معلنة 10% ونمو عضوي بالعملة الثابتة 8%. جاء هذا النمو من زيادة الحجم 6% والتسعير 2%، وقادت Zenrelia وCredelio Quattro مساهمة المنتجات. كما نما كل من صحة الحيوانات الأليفة الأمريكية وحيوانات المزارع الأمريكية 11% خلال الفترة.
كانت Zenrelia أكبر مساهم في نمو Elanco خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ووصل عدد الكلاب التي عولجت بها إلى أكثر من 2.5 مليون. بلغ انتشارها نحو 18 ألف عيادة أمريكية، أي أكثر من 60% من قاعدة العيادات، مع معدل إعادة طلب يتجاوز 80%. كما تجاوز استخدامها كعلاج أول 40% من المستخدمين، وأصبحت متاحة في 47 دولة وحققت المركز الأول بين منتجات JAK في فرنسا.
حققت محفظة الابتكار 340 مليون دولار من الإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع نمو جميع المنتجات الستة الكبرى. رفعت الشركة هدف إيرادات الابتكار للسنة المالية 2026 بمقدار 50 مليون دولار إلى نحو 1.25 مليار دولار. وإلى جانب Zenrelia وCredelio Quattro، نما AdTab بأكثر من 30% وحقق Experior نمواً من خانتين.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
رفعت الشركة توقعات إيرادات السنة المالية 2026 إلى نطاق 5.09–5.14 مليار دولار، مع نمو عضوي بالعملة الثابتة بين 6% و7%. وأصبح نطاق الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 1.01–1.035 مليار دولار، بينما ارتفع نطاق ربحية السهم المعدلة إلى 1.10–1.16 دولار. كما تستهدف الشركة رافعة مالية صافية تقارب 3 مرات بنهاية السنة المالية 2026.
لا تزال Befrena مقيدة بالإمدادات رغم وصولها إلى نحو 1,400 عيادة أمريكية، ولا تتوقع الشركة زوال القيد بالكامل قبل أوائل 2027. كذلك ارتفعت المصروفات التشغيلية 10% بالعملة الثابتة في الربع 2 من السنة المالية 2026، وتتوقع Elanco زيادة تقارب 11% في الربع 3 من السنة المالية 2026 مع استمرار الإنفاق على الإطلاقات. وتضاف إلى ذلك خسارة صافية قدرها 242 مليون دولار لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 ورافعة صافية بلغت 3.1 مرة.
بلغ الهامش الإجمالي المعدل 58.1% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مرتفعاً 80 نقطة أساس عن الفترة المقابلة. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 21% إلى 288 مليون دولار، بينما زادت ربحية السهم المعدلة 31% إلى 0.34 دولار. في المقابل، ظلت ربحية السهم وفق بيانات EDGAR لفترة الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 سلبية بنحو 0.48 دولار، لذلك يبقى تحويل التحسن المعدل إلى صافي ربح محاسبي نقطة متابعة أساسية.
