| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 56 | 20.2x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 74 | 9.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 75 | 17.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 67 | 1.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 52 | 0.61% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 81 | -2.0% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 41 | 9 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
36% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Encompass Health شبكة من مستشفيات إعادة التأهيل للمرضى الداخليين، وتحقق إيراداتها من علاج المرضى المؤهلين لهذه الرعاية، بما في ذلك حالات السكتة الدماغية وإصابات الدماغ والحالات الطبية المعقدة. يعتمد نموها على زيادة أعداد حالات الخروج، وارتفاع صافي الإيراد لكل حالة خروج، وإضافة أسرّة ومستشفيات جديدة؛ وفي الربع 2 من السنة المالية 2026 ارتفعت حالات الخروج 5.6% وزاد صافي الإيراد لكل حالة خروج 3.9% بدعم من ارتفاع حدة الحالات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Encompass Health إيرادات قدرها 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 153.9 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.54 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل محسوباً بنحو 9.6%. وعلى أساس المقارنة السنوية، ارتفعت الإيرادات 9.6%، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 9.2% إلى 348 مليون دولار، وارتفعت ربحية السهم المعدلة 10.7%.
يعكس مزيج النشاط اتجاهاً نحو الحالات الأعلى تعقيداً؛ فقد نمت حالات السكتة الدماغية وإصابات الدماغ 7.9% و8% على التوالي في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل نمو يقارب 1% فقط لاستبدال مفاصل الركبة والورك. كما ارتفع إشغال المستشفيات إلى 77.4%، بزيادة 290 نقطة أساس سنوياً، وسجل متوسط التعداد اليومي أكثر من 9,000 مريض للربع الثاني على التوالي.
يبلغ متوسط هدف المحللين 150.25 دولار، ضمن نطاق بين 144 و155 دولاراً، مع إجماع مصنف عند «شراء». ويقع متوسط الهدف وأدنى هدف وأعلى هدف جميعاً فوق قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 127.99 دولار، بينما يمتد النطاق السنوي من 92.77 إلى 127.99 دولار؛ ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً يمكن استخدامه لتأكيد هذا التقييم أو نفيه. يدعم رفع توجيهات السنة المالية 2026 النظرة الإيجابية، لكن مخاطر رفضات Medicare Advantage وارتفاع تكاليف العاملين والإنفاق الرأسمالي المرتفع تفسر الحاجة إلى التعامل بحذر مع أهداف المحللين.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 9.6% مقارنةً بالربع 2 من السنة المالية 2025، بدعم من نمو حالات الخروج 5.6% وزيادة صافي الإيراد لكل حالة خروج 3.9%. جاء تحسن الإيراد لكل حالة من ارتفاع حدة الحالات، ولا سيما السكتات الدماغية وإصابات الدماغ اللتين نمتا 7.9% و8% على التوالي. وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 348 مليون دولار، بزيادة 9.2%، فيما سجل صافي الدخل 153.9 مليون دولار.
رفعت الإدارة توجياتها في 6 أغسطس 2026، وأصبحت تتوقع إيرادات تشغيلية صافية بين 6.41 و6.49 مليار دولار للسنة المالية 2026. كما تتوقع أرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 1.365 و1.395 مليار دولار، وربحية سهم معدلة بين 6.02 و6.25 دولار. وتشمل الافتراضات نمواً في الأجور والرواتب والمزايا لكل موظف مكافئ بدوام كامل بين 3.5% و4%، ومنفعة صافية من ضرائب مقدمي الخدمات بنحو 10 ملايين دولار.
افتتحت الشركة خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 ثلاثة مستشفيات تضم 139 سريراً وأضافت 54 سريراً إلى مستشفيات قائمة. وتعتزم خلال بقية السنة المالية 2026 افتتاح خمسة مستشفيات تضم 250 سريراً وإضافة ما بين 100 و150 سريراً إلى المنشآت القائمة. وبعد 2026، تضم المشروعات المعلنة 13 مستشفى بإجمالي 606 أسرّة، بينما تتجه نحو 90% من إضافات الأسرّة المخطط لها للنصف الثاني من السنة المالية 2026 والنصف الأول من السنة المالية 2027 إلى مستشفيات كان إشغالها يتجاوز 90%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أُلغي القانون الخاص برعاية إعادة التأهيل للمرضى الداخليين اعتباراً من 1 أكتوبر 2026، وترى Encompass Health أن الولاية سوق كبيرة غير مخدومة بما يكفي. حددت الشركة 15 سوقاً أولية ووضعت ثلاثة عقارات تحت عقود، مع توقع افتتاح مستشفاها التالي في الولاية في أواخر 2028 أو أوائل 2029. وتدير الشركة مستشفى واحداً في North Carolina بالشراكة مع Novant، وتتوقع أن تجمع التوسعات الجديدة بين الملكية الكاملة والمشروعات المشتركة.
انخفضت تكاليف العمالة الإضافية، التي تشمل العمالة التعاقدية ومكافآت التوقيع والمناوبات، بمقدار 2.6 مليون دولار سنوياً إلى 25 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وشكل موظفو العقود 1.1% من إجمالي الموظفين المكافئين بدوام كامل، بتحسن قدره 20 نقطة أساس عن الربع المقابل. وكان ذلك الربع الحادي عشر على التوالي الذي تنخفض فيه تكاليف العمالة الإضافية سنوياً، لكن الإدارة حذرت من أن التحسينات الإضافية ستكون أصغر مع اقتراب المؤشر من نقطة تناقص العائد.
قالت الإدارة في 6 أغسطس 2026 إن رفضات الموافقة المسبقة من خطط Medicare Advantage لا تزال تحدياً، مع فجوة كبيرة مقارنةً بمرضى Medicare للخدمة مقابل الرسم. بدأ برنامج القبول ثم الاستئناف في تسعة أسواق مستشفيات في أواخر فبراير 2026، ووصل عدد المرضى المقبولين عبره إلى 298 حتى نهاية يوليو 2026. ومن أصل 144 حالة حُسمت بالكامل، ربحت الشركة 128 حالة، أي 89%، وتدرس توسيع فئات تشخيصية محددة قبل اتخاذ قرار بشأن تعميم البرنامج.