| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 93 | 7.9x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 45 | -5.1% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 73 | — | — | ضمن الأفضل | |
الأمان | 30 | — | — | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 64 | 2.15% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 73 | 6.1% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 82 | 10 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Everest Group, Ltd. في الاكتتاب التأميني عبر نشاطين أساسيين هما إعادة التأمين الاتفاقية، والتأمين العالمي بالجملة والمتخصص، بينما يجري تقليص محفظة التأمين التجاري بالتجزئة القديمة المنقولة إلى AIG. تحقق الشركة دخلها من أقساط المخاطر التي تكتتب بها، وأرباح الاكتتاب عندما تبقى المطالبات والمصروفات دون الأقساط المكتسبة، ودخل استثمار الأصول الداعمة للالتزامات؛ كما تتيح منصة Mount Logan Capital Management توليد رسوم وتعزيز مرونة رأس المال من خلال رأس مال الأطراف الثالثة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت Everest إيرادات قدرها 4.0 مليارات دولار وصافي دخل بلغ 559 مليون دولار وربحية سهم قدرها 14.22 دولار، مقارنة بإيرادات 4.1 مليارات دولار وصافي دخل 653 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وبلغ الدخل التشغيلي 585 مليون دولار، وربحية السهم التشغيلية بعد الضريبة 14.85 دولار، ودخل الاستثمار الصافي 523 مليون دولار بعائد دفتري قدره 4.5%.
ولّد النشاطان الأساسيان 3.7 مليارات دولار من إجمالي الأقساط المكتتبة و317 مليون دولار من أرباح الاكتتاب، مع نسبة مجمعة قدرها 90% شملت 85 مليون دولار من خسائر الكوارث. حققت إعادة التأمين الاتفاقية 283 مليون دولار من دخل الاكتتاب ونسبة مجمعة 88.5%، بينما بلغت النسبة المجمعة للتأمين العالمي بالجملة والمتخصص 95.2% وتحسنت نسبة الخسائر الاعتيادية فيه بمقدار 390 نقطة أساس إلى 60.6%. وعلى مستوى السنة المالية 2025، بلغت الإيرادات 17.5 مليار دولار وصافي الدخل 1.6 مليار دولار وربحية السهم 37.80 دولار.
إجماع المحللين على EG هو الحياد، بمتوسط هدف قدره 402.25 دولار ونطاق واسع بين 360 و484 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 401.07 دولار، بينما يزيد الهدف الأعلى عليها بنحو 20.7% ويظل الهدف الأدنى داخل نطاق 52 أسبوعاً البالغ 302.44–401.07 دولاراً. لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية منشوراً، لذلك يعتمد الحكم على التقييم هنا على تباين أهداف المحللين مقابل مخاطر الاحتياطيات وتراجع الأقساط، في مقابل نمو القيمة الدفترية وإعادة شراء الأسهم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Everest إيرادات قدرها 4.0 مليارات دولار وصافي دخل بلغ 559 مليون دولار وربحية سهم قدرها 14.22 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. حقق النشاطان الأساسيان 317 مليون دولار من أرباح الاكتتاب عند نسبة مجمعة قدرها 90%، كما بلغ دخل الاستثمار الصافي 523 مليون دولار. جاء ذلك رغم انخفاض إجمالي الأقساط المكتتبة للنشاطين الأساسيين بنحو 7% على أساس قابل للمقارنة، لأن الشركة فضلت جودة الاكتتاب والعائد على زيادة الحجم.
Annapurna Re هي أداة جانبية لإعادة تأمين المسؤولية والتخصص ضمن منصة Mount Logan Capital Management. تتوقع Everest التنازل لها عن نحو 200 مليون دولار من الأقساط كل ربع على مدى ثلاث سنوات من خلال ترتيبات حصة نسبية متوافقة المصالح، لا عبر انتقاء مخاطر منفردة. تتوقع الإدارة أثراً إيجابياً بصورة متواضعة في دخل الاكتتاب والعائد على حقوق الملكية بمرور الوقت، مقابل انخفاض دخل الاستثمار الصافي مع تراجع الأقساط المحتفظ بها.
عززت Everest احتياطيات المسؤولية في أمريكا الشمالية بما يقل قليلاً عن 200 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بعد ظهور خسائر أعلى من المتوقع في سنوات حوادث أقدم. وزعت الشركة التعديل على معظم سنوات الحوادث، مع إبقاء تقديرات خسائر مسؤولية 2026 دون تغيير لأنها عدّتها متحفظة. كما ذكرت الإدارة أن اتجاهات خسائر المسؤولية تتراوح بين نسب مرتفعة من خانة الآحاد ونسب منخفضة من خانتين، وأن دراسات الاحتياطيات السنوية للخطوط طويلة الأجل ستُستكمل لاحقاً في الربع 3 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
انخفض تسعير ممتلكات السوق بين 15% و20% في تجديدات 1 يونيو و1 يوليو 2026، بينما بلغ الانخفاض في محفظة كوارث الممتلكات لدى Everest نحو 10%. حققت الشركة هذا الفرق بتحريك مشاركاتها بين طبقات البرامج والعملاء، ورفع متوسط نقطة التحمل قليلاً، وزيادة السعة فقط حيث رأت اقتصاديات أفضل معدلة بالمخاطر. وتوقعت الإدارة استمرار المنافسة في تجديدات 1 يناير 2027 ما لم تقع خسائر كوارث كبيرة أو صدمات خارجية.
أعادت Everest شراء نحو 1.2 مليون سهم مقابل 395 مليون دولار، بمتوسط 342 دولاراً للسهم، في الربع 2 من السنة المالية 2026. ومنذ يناير 2025، بلغ إجمالي المبالغ المخصصة لإعادة الشراء 1.5 مليار دولار، ما خفض عدد الأسهم القائمة بأكثر من 10%. وتعتبر الإدارة 300 مليون دولار حداً أدنى فصلياً لإعادة الشراء، فيما تجاوز إجمالي ما أعيد إلى المساهمين عبر إعادة الشراء والتوزيعات 470 مليون دولار خلال الربع.
تصنيف الإجماع هو الحياد، ومتوسط السعر المستهدف 402.25 دولار، مع هدف أدنى 360 دولاراً وأعلى 484 دولاراً. يقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 401.07 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 20.7%. ويشير اتساع الأهداف بمقدار 124 دولاراً إلى تفاوت تقدير المحللين بين قوة الاكتتاب وإعادة شراء الأسهم من جهة، وضغوط التسعير واحتياطيات المسؤولية من جهة أخرى.
