| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | 29.6x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 71 | 10.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 78 | 9.1% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 61 | 2.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 51 | 1.25% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 21 | -28.4% | 2.9% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 63 | 19 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Equifax Inc. في تقديم بيانات الائتمان والتحقق من الدخل والتوظيف والتحليلات وأدوات اتخاذ القرار للمقرضين والجهات الحكومية وأصحاب العمل والمستهلكين. تشمل محركات أعمالها Workforce Solutions، التي تعتمد على قاعدة The Work Number للتحقق من الدخل والتوظيف، وUSIS للبيانات الائتمانية وحلول الرهن العقاري، والأنشطة الدولية؛ وتقول الشركة إن أكثر من 90% من إيراداتها يأتي من مصادر بيانات مملوكة لها، تشمل أكثر من 100 منصة لتبادل البيانات عالميًا. كما توسع عروضها عبر EFX.AI ومنصتي Ignite وInterConnect، بينما حققت المنتجات الجديدة مؤشر حيوية بلغ 16% في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.7 مليار دولار، بزيادة 11% على أساس معلن و10% بالعملة الثابتة، فيما بلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 183.9 مليون دولار وربحية السهم المعلنة 1.54 دولار. وعلى أساس معدل كما عرضته الإدارة، بلغ EBITDA نحو 552 مليون دولار بهامش 32.5%، بينما بلغ الهامش المستبعد منه أثر عوائد FICO قرابة 35% وارتفع 120 نقطة أساس سنويًا، ووصلت ربحية السهم المعدلة إلى 2.25 دولار بزيادة 13%. وعلى مستوى المزيج، نمت إيرادات Workforce Solutions بنسبة 7%، وUSIS بنسبة 17% أو 6% دون FICO، والإيرادات الدولية بنحو 4% بالعملة الثابتة.
أظهر المزيج التشغيلي تفاوتًا واضحًا في الربع 2 من السنة المالية 2026: ارتفعت إيرادات الرهن العقاري الأمريكي 25% و7% دون FICO، ونمت الأسواق المتنوعة في Workforce Solutions بفضل نمو مرتفع من خانتين في حلول المواهب والإقراض الاستهلاكي، لكن إيرادات الحكومة تراجعت نحو 4% بسبب صعوبة المقارنة مع عقد كبير في السنة المالية 2025. وبلغ هامش EBITDA في Workforce Solutions نسبة 52.1%، وفي USIS نسبة 32.8% أو 40.5% دون FICO، وفي الأنشطة الدولية 27.6% مع تحسن سنوي قدره 120 نقطة أساس. وعلى أساس الاثني عشر شهرًا حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 6.4 مليار دولار وصافي الدخل 691.4 مليون دولار وربحية السهم 5.80 دولار تقريبًا.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 214.36 دولار ضمن نطاق واسع من 182 إلى 245 دولارًا، مع إجماع «شراء»؛ ويقع المتوسط أدنى بنحو 21% من قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 271.84 دولارًا وأعلى من قاعه البالغ 150.75 دولارًا. لا يتوافر مكرر ربحية معروض في المعطيات رغم ربحية سهم بلغت نحو 5.80 دولار على أساس الاثني عشر شهرًا حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، ما يجعل نطاق الأهداف واتساعه بين 182 و245 دولارًا مرجعًا أوضح للتقييم، مع مراعاة مخاطر ضعف الرهن وتأخر الأثر المالي للعقود الحكومية وعدم يقين اعتماد VantageScore.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Equifax نحو 1.7 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 11% على أساس معلن و10% بالعملة الثابتة. نمت Workforce Solutions بنسبة 7% وUSIS بنسبة 17%، بينما ارتفعت إيرادات الرهن العقاري الأمريكي 25% رغم ضعف السوق. كما ساهم نمو حلول المواهب والإقراض الاستهلاكي بمعدلات مرتفعة من خانتين في تعويض تراجع إيرادات الحكومة بنحو 4%.
أنهت The Work Number الربع 2 من السنة المالية 2026 بعدد 217 مليون سجل نشط، بزيادة 10%، منها 124 مليون سجل حالي نشط يغطي 108 ملايين أرقام ضمان اجتماعي فريدة. تستخدم Equifax هذه البيانات للتحقق الفوري من الدخل والتوظيف لدى المقرضين والجهات الحكومية. وخلال الأشهر الأربعة السابقة لمكالمة 21 يوليو 2026، ساهم هذا الموقع التنافسي في توقيع نحو 300 مليون دولار من العقود الحكومية، منها 100 مليون دولار من الأعمال الجديدة.
بلغ حجم VantageScore نحو 2.2 مليون معاملة في الربع 2 من السنة المالية 2026، أي قرابة ثلاثة أمثال حجم الربع 1 من السنة المالية 2026. استخدم نحو 1,200 مقرض النتيجة مجانًا إلى جانب FICO لاختبار الأنظمة، بينما استخدمها نحو 100 مقرض حصريًا بسعر دولار واحد ولم يتجاوز حجم هذه المعاملات قرابة 10 آلاف. تقول الإدارة إن التحول الكامل قد يضيف 40-50 مليون دولار إلى الهامش، لكنها افترضت في توجيه السنة المالية 2026 إيرادات محدودة من VantageScore.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
اتفقت Equifax على شراء Círculo de Crédito بقيمة منشأة تبلغ 750 مليون دولار، مع إغلاق متوقع في الربع 4 من السنة المالية 2026 بعد الموافقات التنظيمية. يخدم Círculo أكثر من 1,700 عميل ويمتلك ملياري خط ائتماني يغطي 80 مليون هوية موثقة في المكسيك. وحقق نموًا سنويًا مركبًا للإيرادات قدره 23% بين 2023 و2025، بينما ارتفعت إيراداته 31% خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 30 يونيو 2026 مع هوامش EBITDA معدلة في منتصف نطاق الأربعينيات.
أطلقت Equifax خلال النصف الأول من السنة المالية 2026 عدد 54 منتجًا يتضمن قدرات ذكاء اصطناعي، وبلغ مؤشر حيوية المنتجات الجديدة 16%. تشمل المنتجات Ignite AI Advisor، الذي يقدم رؤى وتوصيات عبر واجهة لغوية، وEquifax IQ لتحسين سياسات الائتمان وكشف الاحتيال، إلى جانب حلول TWN Indicator. وعلى جانب التكاليف، رفعت الشركة هدف الوفورات المرتبطة بالذكاء الاصطناعي من 75 مليون دولار إلى 150 مليون دولار خلال 2026-2028 بعد توسع الاستخدام في العمليات والتقنية والوظائف الإدارية.
أدى ارتفاع معدل الرهن الثابت لأجل 30 عامًا إلى نحو 6.6% إلى إضعاف أحجام المنشآت العقارية، وتتوقع الشركة انخفاض السوق في خانة الآحاد المنخفضة خلال السنة المالية 2026. كما تراجع نشاط الحكومة في Workforce Solutions بنحو 4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، ولن يظهر معظم أثر العقود الجديدة البالغة 100 مليون دولار قبل 2027. وتشمل المخاطر الأخرى بطء التحول المدفوع إلى VantageScore، وإتمام ودمج Círculo de Crédito، والتعرض القانوني الذي ظهر في تكلفة التسوية الصافية البالغة 40 مليون دولار خلال الربع.
