| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 45 | 24.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 20 | -18.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 24.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 78 | 0.5x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 51 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 53 | 73.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 74 | 4 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Everus Construction Group عبر نشاطين رئيسيين هما الأعمال الكهربائية والميكانيكية E&M، وأعمال النقل والتوزيع T&D. تستمد الشركة إيراداتها من تنفيذ مشروعات البنية التحتية التجارية والصناعية والمرافق، بما يشمل مراكز البيانات، ومصانع أشباه الموصلات، والرعاية الصحية، والطاقة المتجددة، والضيافة، كما تستخدم الإنشاء المعياري والتصنيع المسبق لتحسين كفاءة العمالة والمواد وزيادة قابلية التنبؤ بالتنفيذ. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّل قطاع E&M نحو 1.01 مليار دولار من الإيرادات، مقابل 227.5 مليون دولار لقطاع T&D، ما يوضح اعتماد مزيج الأعمال بدرجة كبيرة على النشاط الكهربائي والميكانيكي.
سجلت Everus في الربع 2 من السنة المالية 2026 إيرادات قياسية بلغت 1.23 مليار دولار، بزيادة 34% على أساس سنوي، منها نمو عضوي قدره 30% بعد استبعاد مساهمة SE&M. وبلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 128.6 مليون دولار، بزيادة 53%، وارتفع هامشها إلى 10.4% من 9.1%، بينما بلغت ربحية السهم 1.64 دولار متجاوزة التوقعات بنسبة 44%. وعلى مستوى القطاعات، زادت إيرادات E&M بنسبة 42% وارتفع هامش أرباحه قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 10.8% من 8.9%، في حين نمت إيرادات T&D بنسبة 7.1% واستقر هامشه تقريباً عند 14.4% مقابل 14.3%.
تُظهر أحدث قوائم EDGAR المتاحة اتساع قاعدة الأرباح قبل نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026؛ فقد بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 4.0 مليارات دولار، والربح الإجمالي 492.3 مليون دولار، وصافي الدخل 223.4 مليون دولار. وللمقارنة، حققت الشركة في السنة المالية 2025 إيرادات قدرها 3.7 مليارات دولار وربحاً إجمالياً قدره 454.1 مليون دولار وصافي دخل قدره 201.8 مليون دولار، مع ربحية سهم بلغت 3.95 دولار. كما أظهر الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات بقيمة 1.0 مليار دولار وصافي دخل قدره 58.3 مليون دولار وربحية سهم قدرها 1.14 دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على سهم ECG هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 169.5 دولار، وحد أعلى عند 200 دولار وحد أدنى عند 141 دولاراً. يقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 171.577 دولار بقليل، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة ويظل الهدف الأدنى أعلى بكثير من قاع النطاق البالغ 73 دولاراً؛ إلا أن اتساع الفارق بين الهدفين الأدنى والأعلى يعكس اختلافاً مهماً بشأن استدامة النمو والهوامش. ولا يتوافر مكرر ربحية في المعطيات، لذا يرتكز تقييم السهم هنا على نطاق الأهداف ونطاق 52 أسبوعاً وقدرة الشركة على تحقيق توجيهات السنة المالية 2026.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
قاد قطاع E&M الأداء في الربع 2 من السنة المالية 2026، إذ زادت إيراداته بنسبة 42% إلى 1.01 مليار دولار، أو 37% عضوياً بعد استبعاد SE&M. وكانت مراكز البيانات أكبر مكوّن في الطلبات المتراكمة، إلى جانب نمو الأعمال المرتبطة بأشباه الموصلات والأسواق الصناعية والمؤسسية والمرافق. وبلغ إجمالي الطلبات المتراكمة 4.55 مليارات دولار في 30 يونيو 2026، بزيادة 53% على أساس سنوي، مع توقع تنفيذ نحو 80% منها خلال 12 شهراً.
رفعت الإدارة في 5 أغسطس 2026 نطاق الإيرادات المتوقعة للسنة المالية 2026 إلى ما بين 4.5 و4.7 مليارات دولار. كما رفعت نطاق الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى ما بين 410 و425 مليون دولار، بما يعني هامشاً يقارب 9% عند منتصف النطاق. ولا تتضمن هذه التوجيهات أي مساهمة من Epsilon، بينما تفترض هامشاً يقارب 8.5% في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
أكملت Everus الاستحواذ على SE&M في أبريل 2026، وأسهمت الشركة المستحوذ عليها بنحو 100 مليون دولار في الطلبات المتراكمة عند نهاية الربع 2 من السنة المالية 2026. وفي 5 أغسطس 2026، قالت الإدارة إن دمج SE&M يسير وفق الخطة، وإنها تستكشف فرصاً موسعة مرتبطة بالنشاط. أما Epsilon فتضيف قدرات للإنشاء المعياري خارج مواقع العمل، وأكثر من 50 مهندساً و120 عاملاً ماهراً، مع حضور يخدم التوسع في فلوريدا وتكساس ومنطقة وسط الأطلسي والشمال الشرقي، وكان إغلاق الصفقة متوقعاً في وقت لاحق من السنة المالية 2026.
في 30 يونيو 2026، امتلكت Everus نقداً غير مقيد بقيمة 157 مليون دولار وديناً إجمالياً قدره 278 مليون دولار، إضافة إلى 223 مليون دولار متاحة ضمن التسهيل الائتماني. وبلغ صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 0.3 مرة، وهو أقل كثيراً من النطاق المستهدف بين 1.5 و2.0 مرة. كما ولدت الشركة تدفقاً نقدياً حراً قدره 167 مليون دولار في الأشهر الستة الأولى من السنة المالية 2026، رغم تنبيه الإدارة إلى أن توقيت رأس المال العامل دعم جزءاً من هذا الأداء.
تأتي أكبر درجة من التركّز من مراكز البيانات، وهي أكبر مكوّن في الطلبات المتراكمة ويُنفذ جانب منها لعدة عملاء من مشغلي الحوسبة فائقة النطاق. كذلك تتوقع الإدارة انخفاض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى نحو 8.5% في النصف الثاني من السنة المالية 2026، مقارنة بـ10.4% في الربع 2. وإضافة إلى ذلك، وصفت الإدارة السوق بأنه دوري وحددت نمواً عضوياً طويل الأجل للإيرادات بين 5% و7%، ما يعني أن وتيرة النمو العضوي البالغة 30% في الربع 2 من السنة المالية 2026 ليست افتراضاً مناسباً للأجل الطويل.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف يبلغ 169.5 دولار. وتتراوح الأهداف بين 141 و200 دولار، بفارق قدره 59 دولاراً يعكس تبايناً واضحاً في تقديرات القيمة. ويقع متوسط الهدف قريباً من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 171.577 دولار، فيما يمتد النطاق الكامل للسهم خلال 52 أسبوعاً من 73 إلى 171.577 دولار.
