| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 64 | 19.5x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 80 | 7.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 77 | 24.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 73 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 33 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 87 | 45.8% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 40 | 16 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Brinker International أعمال مطاعم تتركز في علامة Chili's، إلى جانب Maggiano's التي مثلت 8% فقط من المبيعات وفق مكالمة 12 أغسطس 2026. يعتمد النشاط أساساً على مبيعات المطاعم، بينما تعمل Chili's خارج الولايات المتحدة بنموذج الترخيص، وتتوقع الشركة أن يسهم هذا النشاط الدولي بنحو 4% من أرباح السنة المالية 2027، متجاوزاً مساهمة Maggiano's. وترتكز استراتيجية Chili's على الجمع بين القيمة السعرية وتجربة المطعم، إذ قالت الإدارة إن متوسط إنفاق الفرد يقل بنحو 3 إلى 4 دولارات عن المنافسين.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 1.536 مليار دولار، وبلغ صافي الدخل وفق بيانات EDGAR نحو 131.1 مليون دولار، بما يعادل هامش صافي محسوباً يقارب 8.5%. ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة 23% إلى 3.07 دولار من 2.49 دولار، ووصل هامش تشغيل المطاعم إلى 18% بعد تحسن سنوي قدره 20 نقطة أساس. حققت Chili's نمواً قدره 5.6% في مبيعات المطاعم المماثلة، مدفوعاً بزيادة الأسعار 4.3% ونمو حركة الزوار 1.5%، مقابل أثر سلبي للمزيج قدره 0.2%، بينما سجلت Maggiano's انخفاضاً قدره 2.5% مع تراجع حركة الزوار 5.3%.
في السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات وفق EDGAR نحو 5.8 مليار دولار، وصافي الدخل 487 مليون دولار، وربحية السهم 10.87 دولار. وذكرت الإدارة أن الإيرادات السنوية نمت 7.9%، وهامش تشغيل المطاعم تحسن 30 نقطة أساس، وربحية السهم المعدلة ارتفعت 20.6%. كما ارتفع متوسط المبيعات السنوية للمطعم من أكثر قليلاً من 4.5 ملايين دولار في نهاية السنة المالية السابقة إلى 5 ملايين دولار، وأكملت Chili's خمس سنوات متتالية من نمو مبيعات المطاعم المماثلة بزيادة تراكمية بلغت 71%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 252.75 دولار مع إجماع «شراء»، ويتراوح نطاق الأهداف الواسع بين 175 و325 دولاراً؛ ويقع المتوسط أقل بنحو 2.24 دولار فقط من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 254.99 دولار، بينما يتجاوز أعلى هدف تلك القمة بنحو 70 دولاراً. وأورد خبر 13 أغسطس 2026 مضاعف ربحية قدره 21.6 مرة، وقد ارتبط بلوغ قمة سنوية جديدة في ذلك التاريخ بنمو Chili's وإرشادات السنة المالية 2027، لكن اتساع أهداف المحللين وافتراض نمو متوسط من خانة الآحاد وتحسن هامش محدود إلى 20–40 نقطة أساس يبرزان حساسية التقييم لاستمرار الزخم.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات Brinker في الربع 4 من السنة المالية 2026 نحو 1.536 مليار دولار، وبلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 131.1 مليون دولار. ارتفعت ربحية السهم المعدلة المخففة 23% إلى 3.07 دولار، ووصل هامش تشغيل المطاعم إلى 18% بعد تحسن 20 نقطة أساس. كان المحرك الرئيسي نمو مبيعات Chili's المماثلة 5.6%، بما في ذلك نمو حركة الزوار 1.5% وزيادة الأسعار 4.3%.
ارتفعت مبيعات Big Crispy من 20 شطيرة إلى 55 شطيرة لكل مطعم يومياً بنهاية الربع 4 من السنة المالية 2026، أي بزيادة 175%. وقالت الإدارة في مكالمة 12 أغسطس 2026 إن الإطلاق تجاوز تقديراتها وإن حجمه أصبح أكبر من إطلاقَي Big Smasher في 2024 وBig QP في 2025. وتعتزم الشركة مواصلة تسويقه طوال السنة المالية 2027 بوصفه جزءاً من استراتيجية Chili's لمنافسة الوجبات السريعة بالقيمة والطعم.
تتوقع Brinker إيرادات بين 6.15 و6.27 مليارات دولار وربحية سهم معدلة مخففة بين 12.60 و13.40 دولار في السنة المالية 2027. وتفترض الخطة نمواً متوسطاً من خانة الآحاد في مبيعات Chili's المماثلة، وحركة زوار إيجابية، وتحسناً بين 20 و40 نقطة أساس في هامش المطاعم على أساس 52 أسبوعاً. وتشمل السنة أسبوعاً ثالثاً وخمسين تتوقع الإدارة أن يضيف نحو 2% إلى الإيرادات و0.70 دولار إلى ربحية السهم.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
مثلت Maggiano's نحو 8% فقط من مبيعات Brinker وفق مكالمة 12 أغسطس 2026، ولذلك أصبحت Chili's المحرك الأكبر للنتائج. مع ذلك، انخفضت مبيعات Maggiano's المماثلة 2.5% في الربع 4 من السنة المالية 2026، مع هبوط حركة الزوار 5.3% عوضته جزئياً زيادة أسعار 2.9%. وقالت الإدارة إن التحول يسير أبطأ من المخطط، وافترضت إرشادات السنة المالية 2027 ثبات إيرادات العلامة وأرباحها.
أعادت الشركة شراء أسهم بقيمة 100 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026، ليقترب إجمالي مشتريات السنة من 400 مليون دولار. وفي أغسطس 2026، رفع مجلس الإدارة المبلغ المتاح ضمن برنامج إعادة الشراء إلى 750 مليون دولار. كما استردت Brinker سندات قائمة بقيمة 350 مليون دولار تحمل فائدة 8.25% باستخدام تسهيلها الائتماني البالغ مليار دولار، وتتوقع وفورات في مصروف الفائدة خلال السنة المالية 2027.
تتركز النتائج في Chili's، بينما سجلت Maggiano's انخفاضاً قدره 2.5% في المبيعات المماثلة وتراجعاً قدره 5.3% في حركة الزوار خلال الربع 4 من السنة المالية 2026. كما ارتفعت تكلفة الأغذية والمشروبات 80 نقطة أساس بسبب تضخم السلع 4.4%، وتتوقع الإدارة استمرار ضغط أعلى في الربع 1 من السنة المالية 2027. وإضافة إلى ذلك، يفترض التوجيه تحسناً محدوداً نسبياً في هامش المطاعم قدره 20 إلى 40 نقطة أساس، بينما بلغ صافي بيع المطلعين 35.6 مليون دولار خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 25 أغسطس 2026، مع احتمال أن تكون هذه المبيعات مرتبة مسبقاً.
