| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 10.2x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 54 | 13.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 41 | 3.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 55 | 1.4x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 86 | 3.84% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 97 | 55.3% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 44 | 4 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
75% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Eni S.p.A. عبر سلسلة الطاقة المتكاملة، مع بقاء الاستكشاف والإنتاج جوهر أعمالها، إلى جانب الغاز والغاز الطبيعي المسال والتكرير والكيماويات ومنصتي Enilive وPlenitude. وتستمد الشركة أرباحها وتدفقاتها النقدية من إنتاج النفط والغاز، وتجارة الغاز، والتكرير، وتسويق الوقود، والوقود الحيوي، والطاقة منخفضة الكربون؛ كما تستخدم نموذج الشركات التابعة لجذب رأس مال من أطراف ثالثة وتمويل التوسع مع الحد من الضغط على ميزانيتها.
في الربع الثاني من السنة المالية 2026، حققت Eni أرباحاً تشغيلية أولية قدرها 5.4 مليارات يورو وصافي دخل قدره 2.3 مليار يورو، وتضاعف الرقمان على أساس سنوي، بينما ارتفع التدفق النقدي من العمليات بأكثر من 60% إلى 4.5 مليارات يورو. نما إنتاج النفط والغاز المعلن 8% على أساس سنوي خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، أو 11% على أساس أساسي، في حين بلغ صافي المديونية الأولي إلى حقوق الملكية 10% عند نهاية الربع.
كان مزيج الأرباح واسعاً في الربع الثاني من السنة المالية 2026: حققت أعمال الغاز والطاقة 470 مليون يورو من الأرباح التشغيلية الأولية، وسجلت Enilive وPlenitude معاً 670 مليون يورو من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، منها نحو 375 مليون يورو لدى Enilive، مع مساهمة المصافي الحيوية بنسبة تقارب 35% إلى 40%. وعلى المستوى السنوي، انخفضت إيرادات السنة المالية 2025 إلى 82.2 مليار دولار من 88.8 مليار دولار في السنة المالية 2024، بينما استقر صافي الدخل عند 2.8 مليار دولار وربحية السهم عند 0.78 دولار.
يبلغ متوسط هدف المحللين 64.3 دولار، وهو أيضاً أعلى وأدنى هدف متاح، مقابل نطاق 52 أسبوعاً بين 34.03 و58 دولاراً؛ وبذلك يزيد الهدف بنحو 10.9% على قمة النطاق السنوي، لكن انعدام التباين بين الهدف الأعلى والأدنى يحد من فائدة المقارنة بين تقديرات متعددة. ويظل الإجماع عند «حياد»، وهو تقييم أكثر تحفظاً من الزخم التشغيلي، وقد يعكس تراجع الإيرادات إلى 82.2 مليار دولار في السنة المالية 2025 والمخاطر الجيوسياسية والقانونية وكثافة الإنفاق الرأسمالي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
حققت Eni أرباحاً تشغيلية أولية قدرها 5.4 مليارات يورو وصافي دخل قدره 2.3 مليار يورو، وتضاعف الرقمان على أساس سنوي. وبلغ التدفق النقدي من العمليات 4.5 مليارات يورو، بزيادة تجاوزت 60%. وجاء الأداء مدعوماً بنمو إنتاج المنبع ومساهمات قوية من Norway وCongo، إلى جانب تحسن أعمال الغاز وEnilive.
رفعت Eni توقع نمو الإنتاج الأساسي في السنة المالية 2026 إلى أكثر من 5% مقارنة بالنطاق السابق بين 3% و4%. وتتوقع الشركة نمواً سنوياً مركباً يقارب 4% حتى 2030 اعتماداً على 54 مشروع نمو عضوي. وتشمل المشروعات المعتمدة المرحلة الثالثة من Baleine وGeng North وCronos، بينما تستهدف منصة Searah الاقتراب من إنتاج 800 ألف برميل يومياً بحلول 2030.
رفعت Eni برنامج إعادة شراء الأسهم إلى 3.4 مليارات يورو بعد أن كان 2.8 مليار يورو، مقارنة بتوجيه أولي قدره 1.5 مليار يورو. وكانت الشركة قد أعادت شراء أسهم بقيمة 600 مليون يورو خلال الربع الثاني من السنة المالية 2026، وانخفض عدد الأسهم القائمة بنحو 18% منذ 2021. كما أوضحت الإدارة في مكالمة 29 يوليو 2026 أن قرار التوزيع الاستثنائي سيعتمد على أسعار Brent والغاز وهوامش التكرير وتوليد النقد خلال السنة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت Eni في 26 أغسطس 2026 خطة لاستثمار 8.5 مليارات دولار في مصر لتعزيز الاستكشاف والإنتاج. وتشمل الخطة قرابة 30 بئراً استكشافية ونحو 200 بئر تنموية، مع التركيز على دنيس وست وكرونوس. وفي 28 يوليو 2026، اتخذت Eni وTotalEnergies قرار الاستثمار النهائي لتطوير Cronos قبالة قبرص عبر أربعة آبار بحرية وربط الغاز بمسار للغاز الطبيعي المسال إلى أوروبا.
يتمثل الخطر القانوني الأوضح في النزاع بشأن غرامة بيئية قدرها 5 مليارات دولار في كازاخستان، مع استمرار إجراءات التحكيم حتى مكالمة 29 يوليو 2026. وتشغيلياً، رفعت اضطرابات الشرق الأوسط تقدير تضخم تكاليف المشروعات من 3%–4% إلى 4%–6%، رغم أن معظم العقود الحالية أُبرمت قبل الأزمة. كما لا تزال Versalis خاسرة، ويُخصم نحو دولارين إلى ثلاثة دولارات للبرميل من هامش التكرير الاسمي بسبب الشحن والخدمات اللوجستية واختلاف خامات التغذية والتحوطات.