| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 74 | 20.9x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 83 | 37.8% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | 18.8% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 60 | 2.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 23 | 0.00% | 0.06% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 16 | -7.9% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 92 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Dycom Industries في تنفيذ البنية التحتية الرقمية والحرجة، وتحقق إيراداتها من عقود إنشاء شبكات الاتصالات وصيانتها، ومد الألياف إلى المنازل وبين مراكز البيانات، وتركيب الأنظمة الكهربائية والكابلات داخل المباني. يجمع نشاطها بين قطاع Communications وقطاع Building Systems الذي يضم Power Solutions وNational Technology Integrators. ويمنحها نشاط الخدمة والصيانة، الذي يمثل نحو نصف أعمال Communications وفق مكالمة 2026-08-26، قاعدة إيرادات متكررة إلى جانب مشروعات الإنشاء.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-08-01) 2.0 مليار دولار، بزيادة 45.6% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، وبلغ صافي الدخل 115.6 مليون دولار وربحية السهم المخفّضة 3.81 دولار. ووصل الربح المعدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 315.5 مليون دولار، بهامش 15.7%، وهو مقياس معدّل يختلف عن صافي الدخل. وبحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لهذا الربع 103.7 مليون دولار، مقابل -24.6 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-05).
بلغت إيرادات Communications في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-08-01) 1.608 مليار دولار، ونمت عضوياً 16.7% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق، لكن هامش الربح المعدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك تراجع إلى 13.6%. وسجل Building Systems إيرادات 397.5 مليون دولار، تمثل نحو 20% من الإجمالي، وهامشاً معدّلاً قدره 24.5%. وتكشف هذه التركيبة عن مساهمة تنويع الأعمال في ربحية المجموعة، بالتزامن مع ضغط تكاليف التوسع وتأجيل مشروعات لاسلكية على قطاع الاتصالات.
الربع 2 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-01
الموعد: 2026-11-24
إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2027 مقابل النطاق المستهدف 1.90 مليار دولار إلى 1.98 مليار دولار، في إعلان الأرباح المتوقع
الربح المعدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع 3 من السنة المالية 2027 مقابل النطاق المستهدف 281 مليون دولار إلى 302 مليون دولار، في إعلان الأرباح المتوقع
يبلغ وسيط أهداف المحللين 476 دولاراً، ضمن نطاق من 375 دولاراً إلى 654 دولاراً، وهو تقدير استرشادي منخفض الثقة لاعتماده على محلل واحد في هذا القياس، ويعكس توقعات النمو. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 330 دولاراً، ضمن نطاق من 250 دولاراً إلى 405 دولارات، على أساس أرباح العام القادم بمضاعف وسيط 17.4 مرة لدى 33 شركة، فتقيس الشركة على أساس تسعير نظرائها. وتبلغ القيمة بلا نمو 103 دولارات، وتقيس استمرار الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة إلى الأبد بمعدل خصم 11.8%. ويتداخل نطاق أهداف المحللين مع نطاق مضاعف الصناعة، لكن وسيط الأهداف أعلى من قيمة المضاعف، وكلاهما أعلى من قيمة انعدام النمو، ما يبرز أثر توقعات التوسع في اختلاف النتائج. وتميل أهداف المحللين بطبيعتها إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ، بينما يبلغ متوسط الهدف في إجماع المحللين 507.86 دولاراً، وهو مقياس مختلف عن وسيط الأهداف.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-19؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تستفيد Dycom من مد الألياف التي تربط مراكز البيانات، ومن الأنظمة الكهربائية والكابلات داخلها عبر Building Systems. تجاوز رصيد عقود الألياف طويلة المسافة والمتوسطة وداخل المواقع مليار دولار بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-08-01). وحقق Building Systems إيرادات 397.5 مليون دولار في هذا الربع، تمثل نحو 20% من إيرادات المجموعة. وأوضحت الإدارة في مكالمة 2026-08-26 أن عقود الألياف موزعة على عملاء وبرامج ومناطق متعددة.
قالت الإدارة في مكالمة 2026-08-26 إن نحو 150 مليون دولار من الإيرادات اللاسلكية انتقلت من النصف الثاني من السنة المالية 2027 إلى السنة المالية 2028. وأكدت أن نطاق البرنامج ورصيد أعماله لم يتغيرا، وأن اكتماله يظل مقرراً خلال السنة المالية 2028. لكن التأجيل أضعف الاستفادة من التكاليف الثابتة في Communications، إلى جانب تكاليف التوسع والوقود. لذلك يتعلق الخطر المثبت بتوقيت الإيرادات والربحية، بينما لا تدعم تصريحات الإدارة وصفه بإلغاء العقود.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بحسب بيانات EL7، بلغ التدفق النقدي التشغيلي لآخر 12 شهراً حتى 2026-08-01 نحو 718.1 مليون دولار، مقابل صافي دخل 329.6 مليون دولار، بنسبة تحويل إلى نقد 218%. وبلغ التدفق النقدي الحر بحساب EL7 (التدفق النقدي التشغيلي ناقص الإنفاق الرأسمالي) لآخر 12 شهراً 468.7 مليون دولار. وفي المقابل، بلغ إجمالي الدين بحسب بيانات EL7 نحو 2.8 مليار دولار بنهاية الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-08-01)، مقابل نقد واستثمارات قصيرة الأجل 577.1 مليون دولار. وتدعم الأرقام قوة التوليد النقدي، لكنها تبقي إدارة الدين وتوزيع رأس المال عاملين مهمين في تقييم الأداء.
بلغ هامش الربح المعدّل قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في Building Systems نحو 24.5% في الربع 2 من السنة المالية 2027 (المنتهي في 2026-08-01). واستفاد هذا الربع من نمو النشاط وتعديلات مواتية لتقديرات تكاليف المشروعات ونطاق الخدمات. وحددت الإدارة توقعها لهامش السنة المالية 2027 عند أواخر العشرات إلى أوائل العشرينات، وهو أدنى من هامش ذلك الربع. كما أقرت في مكالمة 2026-08-26 بأن نقص الكهربائيين المدربين يدفع النشاط إلى رفض بعض المشروعات.
موعد إعلان الأرباح المعتمد هو 2026-11-24، وهو موعد متوقع. وتستهدف الشركة للربع 3 من السنة المالية 2027 إيرادات بين 1.90 مليار دولار و1.98 مليار دولار. كما تستهدف ربحاً معدّلاً قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بين 281 مليون دولار و302 مليون دولار، وربحية سهم مخفّضة معدّلة بين 4.33 دولار و4.79 دولار، باستبعاد إطفاء الأصول غير الملموسة. وستوضح النتائج قدرة توسع الألياف وBuilding Systems على موازنة أثر تأجيل الأعمال اللاسلكية.