| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 48 | 29.0x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 71 | 11.5% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | 11.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 57 | 2.8x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 50 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 65 | 61.7% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 23 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
65% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل DXP Enterprises كموزع ومقدم حلول فنية للمعدات الصناعية، وتحقق إيراداتها عبر ثلاثة قطاعات: مراكز الخدمة، وحلول الضخ المبتكرة IPS، وخدمات سلسلة الإمداد. تبيع الشركة وتدعم المضخات ومعدات الأتمتة والترشيح والمعالجة، وتقدم حلولاً هندسية وخدمات صيانة وإصلاح وتشغيل، كما تساعد عملاءها على إدارة المشتريات والمخزون؛ وتخدم أسواق المياه والصرف الصحي، والبنية التحتية للطاقة، والصناعة العامة، وضغط الهواء، ومراكز البيانات.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 15.6% على أساس سنوي إلى 576.5 مليون دولار، منها 49.8 مليون دولار من الشركات المستحوذ عليها، بينما نما النشاط العضوي 11.1% إلى 526.6 مليون دولار. بلغ صافي الدخل 28.7 مليون دولار، وربحية السهم المخففة 1.76 دولار مقابل 1.43 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2025، وارتفع الدخل التشغيلي 20.7% إلى 55.5 مليون دولار. تحسن هامش الربح الإجمالي إلى 31.8% من 31.6%، وبلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 70.4 مليون دولار بهامش قياسي قدره 12.2%.
ظل قطاع مراكز الخدمة أكبر مصدر للإيرادات في الربع 2 من السنة المالية 2026 بمبيعات 367.9 مليون دولار ونمو 8.3%، تلاه IPS بمبيعات 142.7 مليون دولار ونمو 52.6%، ثم خدمات سلسلة الإمداد بمبيعات 65.8 مليون دولار ونمو 0.6%. وداخل IPS، بلغت مبيعات DXP Water نحو 97.3 مليون دولار، واقتربت أنشطة المياه والصرف الصحي من 70% من مبيعات القطاع، ما يوضح انتقال مزيج النمو باتجاه الحلول الهندسية ذات الهوامش الأعلى.
يبلغ متوسط هدف المحللين 187 دولاراً، مقابل هدف مرتفع قدره 220 دولاراً ومنخفض قدره 154 دولاراً، مع إجماع محايد؛ ويشير اتساع النطاق البالغ 66 دولاراً إلى اختلاف واضح في تقدير استدامة النمو والهوامش. يقع الهدف المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 208 دولارات، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة، ولا يتوافر مكرر ربحية منشور في المعطيات رغم بلوغ ربحية السهم 5.379 للسنة المالية 2026 على أساس آخر اثني عشر شهراً، لذلك يبقى تقييم DXPE معتمداً بدرجة كبيرة على استمرار نمو DXP Water ونجاح الاستحواذات وضبط الرافعة المالية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت مبيعات DXP Enterprises بنسبة 15.6% سنوياً إلى 576.5 مليون دولار، مع نمو عضوي قدره 11.1% ومساهمة قدرها 49.8 مليون دولار من الاستحواذات. قاد IPS التوسع بنمو 52.6% إلى 142.7 مليون دولار، بينما حققت DXP Water مبيعات قدرها 97.3 مليون دولار. وساعد هذا المزيج على رفع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 12.2% وربحية السهم المخففة إلى 1.76 دولار.
أصبحت المياه والصرف الصحي تقترب من 70% من مبيعات IPS في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهي أنشطة ذات هامش تشغيلي أعلى في المتوسط وفق المدير المالي. حققت DXP Water مبيعات قدرها 97.3 مليون دولار خلال الربع و175.5 مليون دولار خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، بزيادة سنوية قدرها 85.6%. كما سجلت المنصة ربعها الخامس عشر المتتالي من النمو التسلسلي، وأضاف استحواذ Mequipco Limited في 1 أغسطس 2026 قاعدة للتوسع في كندا.
لا، إذ بلغت الإيرادات العضوية 526.6 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 11.1% عن الفترة المقابلة. نما IPS عضوياً 13.3%، وارتفعت المبيعات العضوية لمراكز الخدمة بمقدار 40.9 مليون دولار على أساس سنوي. ومع ذلك، تظل الاستحواذات مؤثرة، فقد أضافت 49.8 مليون دولار من مبيعات الربع وأنفقت الشركة 135.6 مليون دولار على أربع منشآت خلال النصف الأول من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك 12.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مقابل 11.5% في الربع 2 من السنة المالية 2025. أوضح المدير المالي في مكالمة 6 أغسطس 2026 أن هذا أول ربع تصل فيه الشركة إلى مستوى 12%، وأنها لا تقدم توجيهاً مباشراً يضمن تكراره. وترى الإدارة أن الوصول إلى هذا المستوى بصورة مستدامة ممكن على المدى الأطول، خصوصاً مع ارتفاع مساهمة المياه والصرف الصحي ذات الربحية الأعلى داخل IPS.
بلغ النقد 226.6 مليون دولار في 30 يونيو 2026، ووصل إجمالي السيولة مع التسهيل الائتماني المتاح إلى 374.5 مليون دولار. في المقابل، بلغ إجمالي الدين 842.5 مليون دولار، ونسبة الرافعة المضمونة 2.3 مرة، ونسبة تغطية الالتزامات الثابتة 2.97 مرة. وفي 2 يوليو 2026، رفعت الشركة حد تسهيل الائتمان القائم على الأصول إلى 225 مليون دولار ومددت استحقاقه إلى يوليو 2031، ثم رفعت S&P Global Ratings تصنيفها إلى B+ في 20 يوليو 2026.
إجماع المحللين محايد، ومتوسط الهدف 187 دولاراً، ضمن نطاق واسع يمتد من 154 إلى 220 دولاراً. ويقع الهدف المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 208 دولارات، فيما لا يتوافر مكرر ربحية منشور في المعطيات لتقييم السهم على أساس ربحي مباشر. تتمثل المخاطر التشغيلية الرئيسية في دين قدره 842.5 مليون دولار، والحاجة إلى دمج الاستحواذات، وعدم ضمان استمرار هامش 12%، إضافة إلى نمو خدمات سلسلة الإمداد بنسبة 0.6% فقط في الربع 2 من السنة المالية 2026.