| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 73 | 12.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 63 | 13.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 51 | 9.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 67 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 69 | 1.45% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 90 | 50.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 73 | 13 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
43% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Devon Energy Corporation في استكشاف وإنتاج النفط والغاز الطبيعي، وترتكز محفظتها على حوض بيرميان ولا سيما حوض ديلاوير، مع أصول إضافية في Marcellus وAnadarko وPowder وWilliston. يأتي دخلها أساساً من بيع النفط والغاز وسوائل الغاز الطبيعي، بينما تعتمد قدرتها على توليد النقد على أحجام الإنتاج وأسعار السلع وتكاليف الحفر والإكمال والنقل. وبعد إغلاق الاندماج مع Coterra Energy في 7 مايو 2026، تضمنت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 عمليات Devon السابقة طوال الربع وعمليات Coterra منذ ذلك التاريخ فقط، ولذلك لا تمثل المقارنة مع الربع السابق نمواً عضوياً خالصاً.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 7.4 مليارات دولار، مقابل 3.8 مليارات دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، وارتفع صافي الدخل إلى 1.9 مليار دولار من 120 مليون دولار، فيما بلغت ربحية السهم 2.03 دولار مقابل 0.19 دولار. يعادل صافي الدخل نحو 25.7% من الإيرادات في الربع، لكن هامش الربح الإجمالي غير متاح ضمن القوائم المقدمة. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً، سجلت الشركة إيرادات قدرها 16.8 مليار دولار وصافي دخل قدره 2.3 مليار دولار وربحية سهم قدرها 3.67 دولار تقريباً، مقارنة بإيرادات 17.2 مليار دولار وصافي دخل 2.6 مليار دولار في السنة المالية 2025.
تشير البيانات التشغيلية للربع 2 من السنة المالية 2026 إلى إنتاج نفطي بلغ 503 آلاف برميل يومياً، متجاوزاً منتصف التوجيهات بنسبة 1.6%، وإنتاج إجمالي بلغ 1.36 مليون برميل مكافئ نفطي يومياً عند الحد الأعلى للتوجيهات. وبذلك مثّل النفط نحو 37% من إجمالي الأحجام على أساس الوحدات المكافئة، بينما جاء الباقي من الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي. وبلغت التكاليف التشغيلية الشاملة للنقل والتجميع والمعالجة 8.23 دولارات لكل برميل مكافئ، فيما بلغ الإنفاق الرأسمالي 1.3 مليار دولار ومعدل إعادة الاستثمار 43% من التدفق النقدي.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 60.77 دولار، ضمن نطاق بين 54 و68 دولاراً، مع إجماع «شراء»؛ ويزيد المتوسط بنحو 15% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 52.71 دولاراً، كما يتجاوز أدنى هدف تلك القمة بقليل. يتراوح نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً بين 31.47 و52.71 دولاراً، ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للاستخدام، لذلك يعتمد تقييم حالة إعادة التصنيف على تحقق وفورات الاندماج البالغة مليار دولار بحلول نهاية 2027 واستدامة التدفق النقدي الحر، مقابل مخاطر تقلب السلع وغموض مراجعة المحفظة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 7.4 مليارات دولار وصافي الدخل 1.9 مليار دولار وربحية السهم 2.03 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وصل الإنتاج الإجمالي إلى 1.36 مليون برميل مكافئ يومياً، وبلغ إنتاج النفط 503 آلاف برميل يومياً، متجاوزاً منتصف التوجيهات بنسبة 1.6%. ساعدت زيادة الأحجام وارتفاع أسعار النفط وضم نتائج Coterra منذ 7 مايو 2026 في تحقيق أعلى أرباح فصلية للشركة منذ 2022 وتدفق نقدي حر معدل قدره 1.7 مليار دولار.
أُغلق الاندماج في 7 مايو 2026، وتضمنت نتائج الربع 2 من السنة المالية 2026 عمليات Coterra منذ ذلك التاريخ فقط. أدى الجمع إلى زيادة الإنتاج بنسبة 66% وفق تقرير 5 أغسطس 2026، وحددت Devon أكثر من 350 مبادرة تآزر. تستهدف الشركة وفورات سنوية لا تقل عن مليار دولار بحلول نهاية 2027، لكن الإدارة شددت على أن الأثر لم يظهر بعد بصورة كاملة في القوائم المالية.
ضيقت Devon نطاق إنتاج النفط للسنة المالية 2026 إلى ما بين 495 و505 آلاف برميل يومياً، مع إنتاج إجمالي يقارب 1.4 مليون برميل مكافئ يومياً. وتتوقع إنفاقاً رأسمالياً سنوياً بين 4.8 و5 مليارات دولار. أما في الربع 3 من السنة المالية 2026، فتستهدف إنتاجاً نفطياً بين 550 و560 ألف برميل يومياً وإنتاجاً إجمالياً بين 1.66 و1.69 مليون برميل مكافئ يومياً، مع رأس مال بين 1.4 و1.5 مليار دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يشغّل نظام الذكاء الاصطناعي المغلق لدى Devon نحو 1,000 بئر بصورة ذاتية وعلى مدار الساعة، مع أكثر من 2,000 بئر إضافية قابلة للتطبيق في بيرميان. وتستخدم الشركة نموذجاً خاصاً يجمع بيانات الأحواض للتنبؤ بأداء الآبار وتحسين المسافات وتصميم التكسير. وفي اختبارات المواد الخافضة للتوتر السطحي، حققت 90% من الآبار المختبرة تحسناً ملموساً تجاوز 15% بعد 180 يوماً، وتخطط الشركة لتوسيع الاختبار إلى أكثر من 50 بئراً خلال السنة المالية 2026.
اتخذ الشركاء قرار الاستثمار النهائي في أغسطس 2026 لبناء خطي غاز طبيعي بقطر 48 بوصة يربطان حوض بيرميان بكاتي في تكساس. تمتلك Devon نسبة 25% من المشروع، مقابل 50% لـWhiteWater و10% لـMPLX و7.5% لكل من Diamondback Energy وWestern Midstream. يستهدف النظام تخفيف اختناقات نقل الغاز والأسعار السلبية في بيرميان، لكن بدء تشغيله الأولي مقرر في أواخر 2029، مع توسعة إضافية مخططة في 2030.
دفعت Devon توزيعاً فصلياً قدره 0.32 دولار للسهم في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 33% عن الربع السابق، وبلغ إجمالي التوزيعات 366 مليون دولار. كما أعادت شراء 4.3 ملايين سهم خلال الأسابيع السبعة الأخيرة من الربع، وبقي 7.8 مليارات دولار ضمن التفويض البالغ 8 مليارات دولار. وفي الوقت نفسه، أكملت هدف خفض الديون البالغ 1.25 مليار دولار للسنة المالية 2026، وأنهت الربع بسيولة قدرها 4 مليارات دولار تشمل مليار دولار نقداً.