| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 85 | 15.1x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 43 | 6.4% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 74 | 14.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 41 | 4.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 77 | 1.15% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 39.5% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 42 | 5 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
18% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير DaVita شبكة لتقديم خدمات غسيل الكلى، وتأتي اقتصاديات نشاطها الأساسي من عدد جلسات العلاج والإيراد المحقق لكل جلسة، مع اختلاف العائد بحسب مزيج جهات الدفع بين التأمين التجاري والبرامج الحكومية. وإلى جانب نشاط غسيل الكلى في الولايات المتحدة، تضم الشركة عمليات دولية وأعمال الرعاية المتكاملة للكلى IKC، التي تنمو عبر زيادة عدد المستفيدين والعقود مع خطط Medicare Advantage وإدارة التكلفة الكلية للرعاية. كما أغلقت في يوليو 2026 استثماراً بقيمة 200 مليون دولار للحصول على حصة أقلية في Elara Caring بهدف إتاحة خدمات رعاية منزلية مصممة لمرضى غسيل الكلى، مع توقع منفعة محدودة بملايين الدولارات من خانة الآحاد خلال السنة المالية 2026.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.6 مليار دولار وصافي الدخل 265.4 مليون دولار وربحية السهم 4.02 دولار، مقابل إيرادات 3.4 مليار دولار وصافي دخل 197.5 مليون دولار وربحية سهم 2.87 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. وسجلت الشركة دخلاً تشغيلياً معدلاً قدره 579 مليون دولار وتدفقاً نقدياً حراً قدره 256 مليون دولار؛ ولم تتضمن البيانات المتاحة رقماً للربح الإجمالي أو هامشه. وعلى مستوى المزيج التشغيلي، حققت العمليات الدولية دخلاً تشغيلياً معدلاً قدره 25 مليون دولار، بينما حققت IKC نحو 40 مليون دولار بدعم من توقيت الاعتراف بالإيرادات، في حين ظل الدخل التشغيلي لنشاط غسيل الكلى الأمريكي شبه ثابت على أساس سنوي رغم نمو الجلسات.
بلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في السنة المالية 2026 نحو 14.0 مليار دولار وصافي الدخل 847.5 مليون دولار وربحية السهم 12.82 دولار، مقارنة بإيرادات 13.6 مليار دولار وصافي دخل 746.8 مليون دولار وربحية سهم 9.84 دولار في السنة المالية 2025. غير أن جودة المزيج ضغطت على النتائج داخل الربع؛ فقد انخفض الإيراد لكل جلسة بنحو دولارين بالتتابع بسبب تراجع حصة التأمين التجاري، وانخفاض مساهمة روابط الفوسفات، وتوقيت إيرادات كان مواتياً في الربع السابق. لذلك جمع الربع بين تحسن الأرباح والحجم من جهة، وضغوط واضحة على الهوامش واقتصاديات الجلسة من جهة أخرى.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 235.67 دولار، ضمن نطاق واسع من 215 إلى 270 دولاراً، بينما يبلغ إجماع التوصيات «حياد»؛ ويضع المتوسط قرب الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 101 إلى 247.49 دولار، في حين يتجاوز الهدف الأعلى ذلك الحد. ولا يتوافر مكرر ربحية موثوق في المعطيات، لذلك ترتكز قراءة التقييم على تباين الأهداف واتساع نطاق 52 أسبوعاً، مع موازنة نمو الأرباح وتحسن الجلسات مقابل ضغط المزيج التجاري والهوامش والرافعة المالية البالغة 3.37 مرة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت DaVita إيرادات قدرها 3.6 مليار دولار وصافي دخل 265.4 مليون دولار وربحية سهم 4.02 دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وبلغ الدخل التشغيلي المعدل 579 مليون دولار، فيما وصل التدفق النقدي الحر إلى 256 مليون دولار. وارتفع عدد جلسات العلاج بنسبة 0.56% سنوياً، لكن الإيراد لكل جلسة انخفض بنحو دولارين مقارنة بالربع السابق بسبب تراجع المزيج التجاري وانخفاض مساهمة روابط الفوسفات.
أعادت الإدارة في 4 أغسطس 2026 تأكيد نطاق توجياتها للسنة المالية 2026، بمتوسط 2.2 مليار دولار للدخل التشغيلي المعدل و14.65 دولار لربحية السهم المعدلة. وتتوقع نمو إجمالي الجلسات قرب الحد الأعلى من نطاق 0.25% إلى 0.50%، أو ما يعادل تقريباً 0.50% إلى 0.75% بعد تحييد أثر التقويم. كما تتوقع أن يكون الدخل التشغيلي المعدل في الربع 4 أعلى من الربع 3 بمقدار 50 إلى 100 مليون دولار، مع كون توقيت IKC المحرك الأكبر.
أدى انتهاء إعانات خطط ACA إلى انخفاض التسجيل في خطط التأمين التجاري ودخول مرضى جدد بمزيج أكبر من التغطية الحكومية. ونتيجة لذلك، انخفض الإيراد لكل جلسة بنحو دولارين بالتتابع في الربع 2 من السنة المالية 2026، رغم أن الإيراد لكل جلسة ظل أعلى 3.6% سنوياً خلال النصف الأول. وتقدر الإدارة الأثر السلبي للمزيج بنحو 40 مليون دولار في السنة المالية 2026 ونحو 70 مليون دولار في السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أظهرت تجربة MOTheR أن expanded HD باستخدام مرشح متوسط القطع غير أدنى من HDF وفق معيار مركب للوفيات والأحداث القلبية الوعائية الكبرى. وحصل مرشح expanded HD جديد من NIPRO على موافقة FDA، وضمنت DaVita إمدادات منه تكفي طلب الأطباء ويمكن استخدامها مع أجهزتها الحالية. وتعتزم الشركة بدء نشر التقنية على نطاق واسع خلال الفصول التالية للربع 2 من السنة المالية 2026، لكنها لا تتوقع بدء الأثر الاقتصادي الإيجابي المرتبط بتحسن الوفيات قبل 2028.
أعادت DaVita شراء 2.2 مليون سهم خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ثم 183 ألف سهم إضافي بعد نهاية الربع، وبلغت مشتريات السنة حتى مكالمة 4 أغسطس 2026 نحو 785 مليون دولار. كما استثمرت 200 مليون دولار في حصة أقلية في Elara Caring خلال يوليو 2026، وتتوقع منها منفعة محدودة بملايين الدولارات من خانة الآحاد في السنة المالية 2026. وفي نهاية الربع، بلغت الرافعة المالية 3.37 مرة من EBITDA الموحد ضمن النطاق المستهدف بين 3 و3.5 مرات، وبلغت مصروفات الدين 152 مليون دولار.
تصنيف الإجماع لسهم DVA هو «حياد»، ومتوسط السعر المستهدف 235.67 دولار. وتتراوح التقديرات بين هدف منخفض قدره 215 دولاراً وهدف مرتفع قدره 270 دولاراً، ما يكشف تبايناً ملموساً في تقييم المحللين. ويقع متوسط الهدف قرب الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 101 إلى 247.49 دولار، بينما لا تتضمن المعطيات مكرر ربحية صالحاً للاستخدام في مقارنة إضافية.