| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 13 | 128.8x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 70 | 17.9% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 79 | 4.0% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 87 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 48 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 95 | 23.9% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 67 | 22 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
85% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Dynatrace منصة موحدة لمراقبة التطبيقات والبنية التحتية والسجلات وأعباء عمل الذكاء الاصطناعي، وتعتمد على Grail وSmartscape وDynatrace Intelligence لربط بيانات القياسات والسجلات والتتبعات وتحليل أسباب الأعطال. يتحقق الدخل أساساً من اشتراكات المؤسسات واستهلاك منصة Dynatrace Platform Subscription، إذ يؤدي استخدام الوظائف المدعومة بالذكاء الاصطناعي وتكاملات MCP ووكلاء SRE وAssist إلى استهلاك التزامات العملاء، بما قد يمهد لتوسعات تعاقدية عند التجديد.
في الربع 1 من السنة المالية 2027، بلغت الإيرادات 555 مليون دولار، منها 530 مليون دولار إيرادات اشتراكات، أي نحو 95.5% من الإجمالي، ونما كلاهما 15% بالعملة الثابتة وتجاوزا الحد الأعلى لتوجيهات الشركة بنحو 100 نقطة أساس. بلغ صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً 140 مليون دولار، أو 0.48 دولار للسهم المخفف، ووصل هامش التشغيل غير المتوافق مع تلك المبادئ إلى 29%، متجاوزاً الحد الأعلى للتوجيهات بمقدار 100 نقطة أساس، فيما بلغ التدفق النقدي الحر المعدل 309 ملايين دولار.
أنهت Dynatrace الربع 1 من السنة المالية 2027 بإيرادات سنوية متكررة قدرها 2.14 مليار دولار، بزيادة 17%، وبصافي إيرادات سنوية متكررة جديدة قدره 85 مليون دولار، ارتفع 66%. وبعد استبعاد مساهمة Bindplane البالغة 13 مليون دولار، بلغ صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة العضوي 73 مليون دولار، بنمو 41%. وللمقارنة، سجلت السنة المالية 2026 إيرادات قدرها مليارا دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.6 مليار دولار وصافي دخل قدره 162.7 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.54 دولار.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 54.63 دولاراً وحد أعلى 65 دولاراً وحد أدنى 42 دولاراً؛ ويقع المتوسط تقريباً عند قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 54.58 دولاراً، مقابل قاع قدره 31.635 دولاراً. لا يتوافر مكرر ربحية قابل للمقارنة، لذا يرتكز التقييم أكثر على استمرار نمو الإيرادات السنوية المتكررة وتحويل استهلاك السجلات والذكاء الاصطناعي إلى توسعات، مع موازنة ذلك أمام اتساع نطاق الأهداف وضغوط العملات وتكلفة خطة الاستحواذ على Arize البالغة 915 مليون دولار.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت إيرادات الربع 1 من السنة المالية 2027 نحو 555 مليون دولار، منها 530 مليون دولار من الاشتراكات، ونما كلاهما 15% بالعملة الثابتة. وصلت الإيرادات السنوية المتكررة إلى 2.14 مليار دولار بزيادة 17%، بينما ارتفع صافي الإيرادات السنوية المتكررة الجديدة 66% إلى 85 مليون دولار. ساهم نمو العملاء الجدد بأكثر من 160%، وإضافة 122 عميلاً، وصفقة جديدة بقيمة سنوية من ثمانية أرقام في دفع الأداء.
حددت الإدارة في 5 أغسطس 2026 ثلاث قنوات: زيادة استهلاك بيانات القياس لأعباء الذكاء الاصطناعي، وبيع مراقبة دقة وسلامة مخرجات النماذج، وتحقيق الدخل من استخدام Dynatrace Intelligence ووكلاء SRE وAssist. تجاوز عدد العملاء الذين يراقبون أعباء الذكاء الاصطناعي والنماذج اللغوية 1,000 عميل، وبلغ عدد مستخدمي القدرات الوكيلة أكثر من 800 عميل. وينمو استهلاك هذه المجموعات بمعدل يعادل 1.5 مرة معدل العملاء غير المنتمين إلى مجموعات الذكاء الاصطناعي.
كانت إدارة السجلات أسرع فئات Dynatrace نمواً في الربع 1 من السنة المالية 2027، إذ تجاوز نموها 100% ووصل استهلاكها السنوي إلى قرابة 200 مليون دولار. كانت الفئة قد تجاوزت 100 مليون دولار قبل ربعين فقط، ما يوضح سرعة زيادة الاستخدام. وتساعد Bindplane في إدخال البيانات وفق OpenTelemetry، كما تضمنت قيمة الاستهلاك السنوي المذكورة مساهمتها وأدت أعمالها بأفضل من خطة الإدارة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت Dynatrace في 20 أغسطس 2026 خطة للاستحواذ على Arize مقابل 915 مليون دولار. ستُسدد القيمة بمزيج من النقد ومكافآت الأسهم، وتستهدف الصفقة توسيع مراقبة وتحسين التطبيقات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي. تسعى Dynatrace من خلالها إلى تعزيز موقعها كمنصة أشمل لعمليات الذكاء الاصطناعي، لكن المعطيات المقدمة لا تتضمن نتائج مالية محققة من Arize.
أبقت Dynatrace توجيه نمو الإيرادات السنوية المتكررة للسنة المالية 2027 عند 15.5%–16.5% بالعملة الثابتة. رفعت توقعات نمو الإيرادات الكلية وإيرادات الاشتراكات إلى 14.5%–15%، ورفعت توجيه ربحية السهم غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 1.97–1.99 دولار. كما رفعت الحد الأعلى لتوجيه هامش التشغيل إلى 29.75%، مع الإبقاء على هامش التدفق النقدي الحر المعدل عند 26.5%.
يعتمد التسارع المتوقع على استمرار الاستهلاك وتحوله إلى توسعات، في وقت تقع فيه نحو 70% من تجديدات أو إعادات ضبط عقود Dynatrace Platform Subscription في النصف الثاني من السنة المالية 2027. وتوقعت الشركة في 5 أغسطس 2026 ضغطاً من العملات قدره 14 مليون دولار على الإيرادات السنوية المتكررة و4 ملايين دولار على الإيرادات بسبب تقلب الدولار، مع كون قرابة 40% من الأعمال مقومة بعملات أجنبية. وتضاف إلى ذلك مخاطر تنفيذ خطة الاستحواذ على Arize بقيمة 915 مليون دولار وتذبذب توقيت الصفقات المؤسسية الكبيرة.