| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 52 | 20.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 40 | 8.1% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 15.9% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 54 | 3.1x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 84 | 2.87% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 75 | 10.6% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 61 | 18 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
44% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Darden Restaurants محفظة من سلاسل المطاعم تشمل Olive Garden وLongHorn Steakhouse وYard House وChuy's، وتحقق إيراداتها من تقديم الطعام والمشروبات عبر أكثر من 2,200 مطعم. يعتمد نموها على زيادة مبيعات المطاعم القائمة وإضافة مواقع جديدة، مع استخدام حجم المجموعة لدعم التشغيل والتسعير وتطوير العلامات. في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، ساهمت إضافة 53 مطعماً صافياً ونمو المبيعات المماثلة في رفع الإيرادات إلى 3.2 مليار دولار، بنمو سنوي 5.1%.
بلغ صافي الدخل في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08) 233.4 مليون دولار، وربحية السهم المخفّضة 2.05 دولار، مقابل صافي دخل 257.8 مليون دولار وربحية سهم مخفّضة 2.19 دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-08). بلغ الهامش الإجمالي 69.2% مقابل 18.9%، لكن الهامش التشغيلي بلغ 10.0% مقابل 11.1%؛ لذلك لم يصاحب اتساع الهامش الإجمالي تحسن في الربحية التشغيلية النهائية. وبلغ التدفق النقدي التشغيلي 275.8 مليون دولار مقابل 342.5 مليون دولار في فترة المقارنة، ما يجعل نمو المبيعات وحده وصفاً غير مكتمل لأداء المجموعة.
تفاوتت مساهمة العلامات في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08): ارتفعت مبيعات Olive Garden الإجمالية 2.2% والمبيعات المماثلة 1%، وبلغ هامش ربح القطاع 20.4%، بينما ارتفعت مبيعات LongHorn الإجمالية 10.9% والمبيعات المماثلة 6.8% وبلغ هامش ربح القطاع 18%. ونمت المبيعات المماثلة لقطاع الأعمال الأخرى 4.5% بقيادة Yard House التي سجلت نمواً 10%. يعكس هذا المزيج قدرة LongHorn وYard House على دعم النمو، مع بقاء تحسين أداء Olive Garden محوراً أساسياً لاستعادة قوة الأرباح.
الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)
آخر 12 شهراً حتى 2026-08-30
الموعد: الربع 2 من السنة المالية 2027
نمو الإيرادات السنوي عند عتبة 5.1%
الهامش التشغيلي عند عتبة 10.0%
نمو مبيعات Olive Garden المماثلة عند عتبة 1%
يبلغ وسيط أهداف المحللين 240 دولاراً، ضمن نطاق من 212 دولاراً إلى 255 دولاراً لدى 5 محللين، وهو يعكس توقعاتهم للنمو والأرباح. ويبلغ نموذج التدفق النقدي المخصوم 235 دولاراً، ضمن نطاق من 176 دولاراً إلى 329 دولاراً وبمعدل خصم 8.9%، ويقيس قيمة النقد المتوقع ويتبع تقديرات المحللين للأرباح. وتبلغ القيمة بمضاعف الصناعة 195 دولاراً، ضمن نطاق من 142 دولاراً إلى 323 دولاراً، باستخدام أرباح العام القادم ومضاعف وسيط 17.4 لدى 31 شركة، بينما تبلغ القيمة بلا نمو 78 دولاراً وتقيس بقاء الربح التشغيلي الحالي بعد الضريبة ثابتاً إلى الأبد بمعدل خصم 8.9%. تتقارب أهداف المحللين ونموذج التدفق النقدي، بينما تنخفض عنهما قيمة مضاعف الصناعة والقيمة بلا نمو، لأن الأولى تسعر Darden مثل نظيراتها والثانية تستبعد أي نمو مستقبلي. وتميل أهداف المحللين إلى التفاؤل ونماذج التدفق النقدي إلى التحفظ بطبيعتها، لذلك يوضح اختلاف القيم أثر افتراضات النمو والنقد والمقارنة القطاعية دون ترجيح قيمة واحدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-10-03؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 5.1% إلى 3.2 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، لكن صافي الدخل بلغ 233.4 مليون دولار مقابل 257.8 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-08). وانخفض الهامش التشغيلي إلى 10.0% مقابل 11.1%، مع ارتفاع مصروفات الطعام والمشروبات 30 نقطة أساس وتكاليف ما قبل الافتتاح 10 نقاط أساس. كما تضمنت نتائج Olive Garden استثماراً في هامش الربح مرتبطاً بالحصص الأخف، بينما عوض تحسن بعض العلامات جزءاً من هذه الضغوط.
في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، نمت مبيعات LongHorn الإجمالية 10.9% والمبيعات المماثلة 6.8%، مع إضافة 29 مطعماً صافياً. وبلغ هامش ربح القطاع 18%، بزيادة 60 نقطة أساس، ما يجمع بين التوسع وتحسن الربحية. وسجلت العلامة الربع 22 المتتالي من نمو المبيعات المماثلة، مع خطة لتحسين القائمة وإضافة أصناف خلال الربع 2 من السنة المالية 2027.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغت إعادة شراء الأسهم 709.8 مليون دولار والتدفقات النقدية الحرة 1.4 مليار دولار خلال آخر 12 شهراً حتى 2026-08-30. وانخفض عدد الأسهم المخفّضة 2.7% إلى 114.4 مليون سهم في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08) مقابل 117.6 مليون سهم في الربع 1 من السنة المالية 2026 (تنتهي 2025-08). وفي المقابل، بلغ إجمالي الدين 6.6 مليار دولار والنقد والاستثمارات 220.5 مليون دولار في الفترة الأحدث، لذلك يتوقف التوازن المالي على استمرار توليد النقد إلى جانب إعادة رأس المال.
نمت المبيعات المماثلة لـYard House بنسبة 10% في الربع 1 من السنة المالية 2027 (تنتهي 2026-08)، وقادت نمو قطاع الأعمال الأخرى البالغ 4.5%. وتخطط Darden لافتتاح 13 مطعماً للعلامة في السنة المالية 2027، منها 5 تحويلات من Bahama Breeze، مع نموذج أصغر لخفض تكاليف البناء في جزء من المواقع. لكن كأس العالم أضاف نحو 180 نقطة أساس إلى نمو المبيعات المماثلة في الربع، لذلك يشكل الطلب خارج هذه المناسبة اختباراً لاستدامة الأداء.
خلال 90 يوماً حتى 2026-10-03، نفذ 6 مطلعين 13 عملية بيع في السوق المفتوحة بقيمة 15.6 مليون دولار. بلغت المبيعات ضمن خطط التداول المسبقة 10b5-1 صفراً، وبلغت المبيعات خارجها 15.6 مليون دولار. ولم تسجل عمليات شراء في السوق المفتوحة، وكان أكبر بائع مسؤولاً تنفيذياً باع بقيمة 8.2 مليون دولار.