| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 44 | 23.7x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 30 | 8.2% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 75 | 10.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | 1.0x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 68 | 1.03% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 54 | 12.1% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 85 | 16 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
69% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Dover Corporation مزوّد صناعي عالمي متنوع يعمل عبر خمسة قطاعات: المنتجات الهندسية، والطاقة النظيفة والتزويد بالوقود، والتصوير والتعريف، وحلول المضخات والعمليات، وتقنيات المناخ والاستدامة. تحقق الشركة إيراداتها من مكونات ومعدات وبرمجيات ومواد استهلاكية وقطع غيار لتطبيقات متخصصة، تشمل مكونات الطيران والدفاع، ومعدات محطات الوقود، وصمامات وأنابيب التطبيقات المبردة، والمضخات الصناعية، ومبادلات التبريد السائل لمراكز البيانات، وأنظمة التبريد بثاني أكسيد الكربون. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، مثّلت الأسواق المرتبطة بمحركات النمو الهيكلية نحو 25% من محفظة الإيرادات، مقابل نحو 20% في نهاية الربع 1 من السنة المالية 2026.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 2.2 مليار دولار، والربح الإجمالي 880.6 مليون دولار، وصافي الدخل 312.2 مليون دولار، وربحية السهم وفق قوائم EDGAR نحو 2.30 دولار. تعادل هذه الأرقام هامش ربح إجمالي يقارب 40% وهامش صافي دخل يقارب 14.2%، بينما أعلنت الإدارة نمواً كلياً للإيرادات بنسبة 7% ونمواً عضوياً بنسبة 5%. وارتفع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بمقدار 80 نقطة أساس إلى 25.9%، كما بلغت ربحية السهم المعدلة 2.74 دولار، بزيادة سنوية قدرها 12%.
كان النمو العضوي إيجابياً في القطاعات الخمسة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، لكنه تفاوت بوضوح: سجل قطاع الطاقة النظيفة والتزويد بالوقود نمواً عضوياً قدره 9%، وتقنيات المناخ والاستدامة 8%، والتصوير والتعريف 3%، والمنتجات الهندسية 2%، بينما نما قطاع حلول المضخات والعمليات بصورة طفيفة. وبلغت إيرادات الاثني عشر شهراً المنتهية في 2026 نحو 8.4 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 3.3 مليار دولار وصافي دخل قدره 1.1 مليار دولار، مقارنة بإيرادات 8.1 مليار دولار وصافي دخل 1.1 مليار دولار في السنة المالية 2025.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 244.78 دولار ونطاق واسع بين 227 و270 دولاراً. يتجاوز متوسط الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 237.54 دولار بنحو 3%، بينما يزيد الهدف الأعلى عليها بنحو 13.7%؛ لكن اتساع الفارق بين الهدفين الأدنى والأعلى يبرز حساسية التقييم لنجاح توسعات الطاقة وتحويل الطلبات المتراكمة ومعالجة مشكلات إنتاج التبريد. لم يُقدَّم مكرر ربحية قابل للاستخدام في المعطيات، لذا ترتكز قراءة التقييم على نطاق 52 أسبوعاً وأهداف المحللين وتوقعات النمو التشغيلي.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
نمت إيرادات Dover كلياً بنسبة 7% وعضوياً بنسبة 5% في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع نمو عضوي إيجابي في القطاعات الخمسة. وبلغت الإيرادات 2.2 مليار دولار وصافي الدخل 312.2 مليون دولار، فيما وصلت ربحية السهم المعدلة إلى 2.74 دولار بزيادة سنوية قدرها 12%. وارتفع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 80 نقطة أساس إلى 25.9% بفضل الأحجام الإضافية والمزيج المنتج وضبط التكاليف. قاد النمو قطاع الطاقة النظيفة والتزويد بالوقود بنسبة 9% وتقنيات المناخ والاستدامة بنسبة 8%.
تبيع SWEP مبادلات حرارية ملحومة بالنحاس تدخل في وحدات توزيع سائل التبريد وأجهزة التبريد المستخدمة في مراكز البيانات. وتوفر OPW كذلك وصلات ومهايئات وبنية تبريد مبردة وأنظمة خنادق من الألياف الزجاجية يجري تحديدها في مشروعات مراكز البيانات. قالت الإدارة في 23 يوليو 2026 إن الطلب استثنائي وإن العملاء يحجزون الطاقة قبل احتياجهم الفعلي. وتعمل Dover على مضاعفة طاقة المبادلات الحرارية خلال اثني عشر شهراً، مع دخول الزيادات تدريجياً في النصف الثاني من السنة المالية 2026 ثم 2027.
بلغت نسبة الطلبات إلى الشحنات 1.06 في الربع 2 من السنة المالية 2026، وكانت أعلى من 1 في القطاعات الخمسة. كما ارتفعت الحجوزات المجمعة خلال الاثني عشر شهراً بنسبة 15%، ما يمنح الإدارة رؤية أفضل للنصف الثاني من السنة المالية 2026. تمتد بعض طلبات الأنشطة طويلة الدورة، ولا سيما المبادلات الحرارية، إلى 2027 لأن الطلب يتجاوز الطاقة المتاحة في السوق. ومع ذلك، حذرت الإدارة من إجراء تحويل آلي للطلبات المتراكمة إلى الإيرادات بسبب تقلب التوقيت وقيود الطاقة الإنتاجية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
واجهت الشركة صعوبة في رفع إنتاج أنظمة التبريد أثناء إغلاق منشأة ودمجها في منشأة أخرى وزيادة العمالة خلال الربع 2 من السنة المالية 2026. أدى ذلك إلى تأخر بعض التسليمات وخسارة ما يقارب نقطة إلى 1.5 نقطة مئوية من النمو العضوي المجمع. قالت الإدارة في 23 يوليو 2026 إنها لم تكن على علم بخسارة حصة سوقية، وإن الطلب على أنظمة ثاني أكسيد الكربون ظل قوياً ومعدل التبني يتسارع. وتتوقع رفع الإنتاج تدريجياً خلال الربعين 3 و4 من السنة المالية 2026، لكن تحقيق هذا التحسن يظل مرتبطاً بالتنفيذ الفعلي.
أتمت Dover في 12 أغسطس 2026 الاستحواذ على Cloeren وألحقتها بوحدة MAAG ضمن قطاع حلول المضخات والعمليات. وفي 18 أغسطس 2026 وقعت اتفاقاً نهائياً للاستحواذ على Leistung Engineering، وهي شركة هندية متخصصة في صمامات الغاز الطبيعي المسال والتطبيقات منخفضة الحرارة. من المخطط أن تنضم Leistung إلى OPW Fluid Transfer Solutions ضمن قطاع الطاقة النظيفة والتزويد بالوقود، وأن تعمل منشأتها مركزاً تصنيعياً استراتيجياً في الهند. تتوافق الصفقتان مع تركيز Dover على حلول العمليات والتطبيقات المبردة والأسواق الصناعية المتخصصة.
رفعت الإدارة في 23 يوليو 2026 توقعاتها للنمو العضوي وربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026، من دون تقديم قيمة رقمية للتوجيه المحدث في النص المتاح. وبلغ التدفق النقدي الحر منذ بداية السنة المالية 2026 نحو 320 مليون دولار، أو 8% من الإيرادات، بزيادة سنوية قدرها 23%. أبقت الشركة توجيه التدفق النقدي الحر للسنة المالية 2026 بين 14% و16% من الإيرادات، مع توقع تسارع التحويل النقدي في النصف الثاني. كما ثبتت تقدير النفقات الرأسمالية بين 190 و210 ملايين دولار لدعم مشروعات الطاقة الإنتاجية والإنتاجية التشغيلية.