| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 12 | 45.2x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 87 | 21.4% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 69 | 10.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 63 | 2.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 47 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 56 | 263.2% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 62 | 11 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
92% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير DigitalOcean منصة سحابية متكاملة موجهة إلى المطورين وشركات الذكاء الاصطناعي، وتشمل الحوسبة والتخزين وقواعد البيانات وKubernetes والاستدلال والوكلاء وأدوات المراقبة. يعتمد نموذج الإيرادات بدرجة كبيرة على الاستهلاك، وتستفيد الشركة من تشغيل هذه الخدمات على بنية تحتية تملكها وتديرها عبر 20 مركز بيانات عالميًا؛ لذلك لا يقتصر تحقيق الدخل على تأجير وحدات معالجة الرسومات، بل يمتد إلى خدمات برمجية أعلى قيمة مثل Inference Engine وقواعد المعرفة والتوجيه الذكي للنماذج والتخزين والحوسبة الأساسية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 281.2 مليون دولار، بزيادة تقارب 29% على أساس سنوي، مقابل نمو قدره 14% في الفترة المقابلة السابقة. بلغ الربح الإجمالي 154.7 مليون دولار، بما يعادل هامشًا إجماليًا محسوبًا بنحو 55.0%، وبلغ صافي الدخل 35.4 مليون دولار وربحية السهم 0.29 دولار؛ كما سجلت الشركة 93 مليون دولار من صافي الإضافة إلى الإيرادات السنوية المتكررة، وهو أعلى مستوى فصلي في تاريخها.
يعكس مزيج الأعمال تحولًا واضحًا نحو الذكاء الاصطناعي والعملاء الأعلى إنفاقًا: بلغت الإيرادات السنوية المتكررة من عملاء الذكاء الاصطناعي 234 مليون دولار ونمت 212%، وجاء 85% منها من خدمات الاستدلال والسحابة الأساسية لا من الخوادم المخصصة. مثّلت خدمات الاستدلال أكثر من 70% من الإيرادات السنوية المتكررة لعملاء الذكاء الاصطناعي ونمت قرابة 800%، بينما ارتفعت حصة أكبر شرائح الإنفاق من 9% إلى 23% من إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة. وعلى أساس المقاييس المعدلة، سجلت الشركة هامش أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدره 40%، وهامش دخل تشغيلي قدره 24%، وهامش تدفق نقدي حر لآخر 12 شهرًا قدره 17%.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف يبلغ 172.73 دولار ونطاق واسع بين 140 و200 دولار. يقع متوسط الهدف دون أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعًا البالغ 187.5 دولار، بينما يتجاوزه الحد الأعلى البالغ 200 دولار، ما يعكس اختلافًا حول مقدار النمو الذي يمكن لمنصة الذكاء الاصطناعي تحويله إلى إيرادات وهوامش. يرتكز الجانب الإيجابي على توقع نمو إيرادات السنة المالية 2026 بنحو 30.5% والثقة المعلنة في نمو يتجاوز 50% خلال السنة المالية 2027، في حين تتمثل موازنة التقييم في مخاطر توقيت القدرة الجديدة وانخفاض هوامش التدفق النقدي الحر المتوقعة أثناء التوسع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
يقود النمو توسع عملاء الذكاء الاصطناعي والعملاء الأعلى إنفاقًا، إذ بلغت الإيرادات السنوية المتكررة لعملاء الذكاء الاصطناعي 234 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026 ونمت 212%. ونمت الإيرادات السنوية المتكررة للعملاء فوق مليون دولار بنسبة 214%، مقابل 160% للعملاء فوق 500 ألف دولار و98% للعملاء فوق 100 ألف دولار. وبناءً على هذا الزخم، رفعت الشركة توقع إيرادات السنة المالية 2026 إلى 1.17–1.18 مليار دولار، مع معدل نمو لا يقل عن 35% في الربع 4 من السنة المالية 2026.
أطلقت DigitalOcean محرك Inference Engine في أواخر أبريل 2026، وتجاوز عدد مستخدميه 6,000 عميل بحلول مكالمة 4 أغسطس 2026. نما حجم الرموز 30 مرة خلال 60 يومًا، وارتفعت حصة النماذج مفتوحة الأوزان من نحو 15% إلى قرابة 75%. ويتيح المحرك التوجيه بين النماذج والتخزين المؤقت للمطالبات والتقييمات والاستدلال الدفعي وModel Synthesis، ما يجعله نقطة دخول إلى خدمات الحوسبة والتخزين وقواعد البيانات والوكلاء.
مثّل أكبر 25 عميلًا 20% من الإيرادات السنوية المتكررة في الربع 2 من السنة المالية 2026، وهو ما يعكس قاعدة أوسع من نموذج يعتمد على عميل واحد أو بضعة عقود. ومع ذلك، ارتفعت حصة أكبر شرائح الإنفاق من 9% إلى 23% من إجمالي الإيرادات السنوية المتكررة خلال عام. كما وقعت الشركة أول التزام سنوي للإيرادات من تسعة أرقام، وارتفعت التزامات الأداء المتبقية إلى 894 مليون دولار بمتوسط مدة 3.7 سنوات، ما يزيد أهمية تنفيذ العقود الكبيرة في مواعيدها.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
قالت الإدارة في 4 أغسطس 2026 إن الطلب يتجاوز القدرة المتاحة، لكنها أطلقت مركزي Richmond وKansas City قبل المواعيد المستهدفة. بقي مركز Memphis، بقدرة تقارب 15 ميغاواط، مقررًا للنصف الثاني من 2026، كما أمنت الشركة 20 ميغاواط إضافية يُستهدف تشغيلها في أواخر 2027 وخلال 2028. وبلغ إجمالي القدرة الملتزم بها نحو 155 ميغاواط، مع توقع دخول معظمها الخدمة بحلول نهاية 2027، لكن توقيت التشغيل وسلسلة التوريد يظلان عاملين حاسمين.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 281.2 مليون دولار والربح الإجمالي 154.7 مليون دولار وصافي الدخل 35.4 مليون دولار. سجلت الشركة هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدره 40%، وهامش دخل تشغيلي معدل قدره 24%، وتدفقًا نقديًا حرًا معدلًا بقيمة 61 مليون دولار. وتتوقع للسنة المالية 2026 هامش أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء يقارب 39% وهامش تدفق نقدي حر معدل بين 11% و13%، مع استمرار توليد النقد حتى بعد مدفوعات أصل التمويل وفق الإدارة.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 172.73 دولار، مع إجماع «شراء» ونطاق أهداف بين 140 و200 دولار. ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعًا البالغة 187.5 دولار، بما يبرز حساسية التقييم لمدى تحقق نمو الذكاء الاصطناعي المعلن. وينبغي مراقبة بلوغ إيرادات السنة المالية 2026 نطاق 1.17–1.18 مليار دولار، وتشغيل القدرة الجديدة في موعدها، وقدرة الشركة على حماية هامش الأرباح المعدل المتوقع عند نحو 39%.