| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 75 | 15.9x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 51 | 53.5% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 52 | 7.4% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 54 | 4.5x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 48 | 3.41% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 14 | -41.6% | -1.6% | ضمن الأدنى | |
المعنويات | 91 | 15 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
90% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير DICK'S Sporting Goods منظومة بيع بالتجزئة للسلع الرياضية تجمع بين متاجر DICK'S وFoot Locker وصيغتي House of Sport وField House، وتحقق مبيعاتها من الأحذية والملابس والمعدات الرياضية. كما توسّع مصادر أرباحها عبر GameChanger وDICK'S Media Network، بينما يربط برنامج ScoreCard الشركة بنحو 30 مليون رياضي نشط، وأضيفت إليه عضوية ScoreCard+ المدفوعة بقيمة 99 دولاراً سنوياً. وتستند استراتيجية النمو إلى توسيع المتاجر التجريبية، وتعميق الشراكات مع العلامات الرياضية، والاستفادة من بيانات وتفاعل مجتمع الرياضات الشبابية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات المجمعة 53.2% إلى 5.59 مليار دولار، منها 1.74 مليار دولار من Foot Locker، بينما حققت أعمال DICK'S نمواً قدره 5.6% ونمواً في المبيعات المماثلة قدره 4.9%. جاء نمو مبيعات DICK'S المماثلة من زيادة متوسط قيمة المعاملة 3.6% وعدد المعاملات 1.3%، مع نمو في الأحذية والملابس والمعدات، في حين انخفضت المبيعات المماثلة الشكلية لدى Foot Locker بنسبة 3.6%. وتظهر قوائم EDGAR إيرادات قدرها 5.6 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.9 مليار دولار وصافي دخل قدره 315.5 مليون دولار وربحية سهم قدرها 3.50 دولار في الربع نفسه.
بلغ هامش الربح الإجمالي المعدل 34.06% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منخفضاً 300 نقطة أساس بفعل إدخال مزيج Foot Locker، رغم توسع هامش DICK'S منفردة بمقدار 79 نقطة أساس. وبلغ الدخل التشغيلي المعدل المجمع 453.3 مليون دولار، أو 8.11% من المبيعات، مقابل 13.02% قبل عام؛ إذ حققت DICK'S دخلاً تشغيلياً قدره 485.2 مليون دولار وهامشاً قدره 12.6%، بينما سجلت Foot Locker خسارة تشغيلية قدرها 31.9 مليون دولار. وعلى أساس الاثني عشر شهراً لعام 2026، بلغت الإيرادات 21.1 مليار دولار والربح الإجمالي 6.8 مليار دولار وصافي الدخل 838.8 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 17.2 مليار دولار وصافي دخل 849.2 مليون دولار في السنة المالية 2025.
يصنف إجماع المحللين DKS عند «شراء»، بمتوسط هدف يبلغ 153.71 دولار ونطاق واسع بين 99 و205 دولارات، ما يعكس تبايناً كبيراً بشأن مسار Foot Locker والهوامش. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 28% من قاع نطاق 52 أسبوعاً البالغ 120.40 دولار، لكنه أدنى بنحو 37% من قمته البالغة 244.38 دولار، وحتى أعلى هدف البالغ 205 دولارات يظل دون تلك القمة. ويشير هذا الانخفاض في مرساة التقييم عن قمة العام إلى إعادة تسعير مخاطر دمج Foot Locker، وخفض توقع ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2026، واستمرار الضغط الترويجي، بينما يبقى مضاعف قيمة المنشأة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء البالغ 13.5 مرة سبباً لعدم اعتبار التقييم منخفضاً بلا تحفظ.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-09-15؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاءت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 دون توقعات السوق، بينما خفضت الشركة توقع ربحية السهم المعدلة للسنة كاملة إلى 11–12 دولاراً من 13.50–14.50 دولاراً. وسجلت Foot Locker خسارة تشغيلية قدرها 31.9 مليون دولار، مع انخفاض مبيعاتها المماثلة الشكلية 3.6% وضعف الإطلاقات والتصاميم القديمة. وفي 26 أغسطس 2026، سجل السهم أسوأ هبوط يومي في تاريخه بنسبة 30.7%، بما يعكس إعادة تسعير مخاطر الدمج والهوامش لا مجرد تباطؤ أعمال DICK'S الأساسية.
حققت أعمال DICK'S نمواً في المبيعات المماثلة قدره 4.9% في الربع 2 من السنة المالية 2026، متقدمة على القطاع بنحو 200 نقطة أساس. كما توسع هامشها الإجمالي 79 نقطة أساس وبلغ دخلها التشغيلي المعدل 485.2 مليون دولار بهامش 12.6%. في المقابل، ساهمت Foot Locker بمبيعات قدرها 1.74 مليار دولار لكنها سجلت خسارة تشغيلية قدرها 31.9 مليون دولار، ما يوضح أن الجزء الأكبر من ضعف الربحية جاء من الوحدة المستحوذ عليها.
توسع الشركة مبادرة Fast Break، وقد تجاوزت هدف العودة إلى المدارس البالغ نحو 250 متجراً وتوقعت أكثر من 300 إلى 350 متجراً عالمياً بنهاية السنة المالية 2026. وذكرت الإدارة أن متاجر Fast Break تتفوق على المتاجر التقليدية، مع العمل على إضافة علامات مطلوبة ومنتجات أعلى جاذبية وملابس إلى التشكيلة. كما أطلقت حملة Colors واستثمرت في فرق Stripers، وتستهدف وفورات تكلفة بين 100 و125 مليون دولار على المدى المتوسط.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
تركز الضغوط في تصاميم الأحذية الحياتية القديمة التي تراكم مخزونها وأصبحت موضوعاً لتخفيضات واسعة، بينما ظلت فئات الأداء والجري قوية. أشارت الإدارة إلى أداء جيد لمنتجات Nike Mind وVomero وPeg، وإلى قوة On وHOKA وUGG وBirkenstock، لكنها تتوقع استمرار البيئة الترويجية حتى الربع 4 من السنة المالية 2026 على الأقل. ويتأثر Foot Locker أكثر من DICK'S لأن الأحذية تمثل معظم أعماله ولأنه يعتمد بدرجة أكبر على الإطلاقات والمنتجات القديمة.
توسع الشركة House of Sport وField House، وقد افتتحت خمسة وثمانية متاجر منهما على التوالي في الربع 2 من السنة المالية 2026، مع استهداف نحو 14 و20 افتتاحاً خلال السنة. وتوفر GameChanger وDICK'S Media Network عوائد ومساهمة في الهامش، كما تربط ScoreCard الشركة بنحو 30 مليون رياضي نشط. وأضافت الشركة ScoreCard+ مقابل 99 دولاراً سنوياً، ووسعت Collectors Clubhouse وشراكة بطاقات المقتنيات مع شركة Michael Rubin داخل صيغ المتاجر الجديدة.
أنهت الشركة الربع 2 من السنة المالية 2026 بنحو 914 مليون دولار من النقد وما يعادله، ومن دون سحب على تسهيل ائتماني غير مضمون قيمته مليارا دولار. وبلغ صافي الإنفاق الرأسمالي في الربع 325 مليون دولار، بينما دفعت توزيعات نقدية قدرها 111 مليون دولار. وتتوقع الشركة إنفاقاً رأسمالياً صافياً بنحو 1.4 مليار دولار في السنة المالية 2026، موزعاً تقريباً بنسبة 70% لأعمال DICK'S و30% لأعمال Foot Locker.