| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 47 | 24.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 58 | 9.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 68 | 9.5% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 65 | 2.6x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 48 | 1.42% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 87 | 28.4% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 47 | 12 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Quest Diagnostics في قلب منظومة الرعاية الصحية عبر تقديم الاختبارات التشخيصية والمعلومات المخبرية للأطباء والمستشفيات والمستهلكين، إلى جانب حلول أعلى نمواً في صحة المستهلك وعلوم الحياة وتحليلات البيانات. وتحقق الشركة إيراداتها من معالجة طلبات الفحوصات، والاختبارات المرجعية للمستشفيات، واتفاقيات Co-Lab، ومنصة questhealth.com، والتشخيصات المتقدمة في مجالات صحة الدماغ والأورام وأمراض المناعة والقلب والتمثيل الغذائي وصحة المرأة. وفي الربع 2 من السنة المالية 2026، أسهمت علاقتا Corewell Health وFresenius Medical Care بنسبة 9% من حجم الطلبات، بينما نمت أحجام الفحوصات 4.1% عند استبعادهما، ما يوضح مساهمة الشراكات الكبيرة مع استمرار نمو النشاط الأساسي.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 3.04 مليار دولار، بزيادة 10.2% على أساس سنوي، ونمت الإيرادات العضوية 10%، فيما ارتفع إجمالي عدد طلبات الفحوصات 13.1% والإجمالي العضوي 13%. ووفق قوائم EDGAR، بلغ الربح الإجمالي نحو 1.0 مليار دولار وصافي الدخل 320 مليون دولار وربحية السهم المخففة 2.84 دولار، مقارنة بربحية سهم معلنة قدرها 2.47 دولار قبل عام. وبلغ الدخل التشغيلي المعلن 459 مليون دولار، بهامش 15.1% مقابل 15.9% قبل عام، بينما بلغ الدخل التشغيلي المعدل 502 مليون دولار بهامش 16.5% مقابل 16.9%.
جاء النمو من مزيج واسع عبر القنوات؛ فقد حققت قناة الأطباء نمواً مرتفعاً من خانة الآحاد، ونمت إيرادات المستشفيات بمعدل من خانتين مدفوعة أساساً بعلاقة Corewell Health، كما حققت الاختبارات المرجعية للمستشفيات نمواً متوسطاً من خانة الآحاد. وسجلت questhealth.com نمواً قوياً، وحققت عدة مجالات تشخيصية متقدمة نمواً من خانتين، بينما واصلت محفظة AD-Detect لصحة الدماغ النمو بمعدل مرتفع من خانتين. وعلى مستوى السنة المنتهية بأحدث فترة متاحة، أظهرت بيانات EDGAR إيرادات قدرها 11.6 مليار دولار وربحاً إجمالياً 3.8 مليار دولار وصافي دخل 1.1 مليار دولار وربحية سهم تقارب 9.48 دولار.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 244.5 دولار، وهو قريب من الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 247.19 دولار، بينما يمتد نطاق الأهداف من 225 إلى 260 دولاراً. ويعكس إجماع «حياد» توازناً بين رفع توجيهات السنة المالية 2026 وقوة نمو الأحجام من جهة، وبين انكماش هوامش الربع 2 ومخاطر التعويض وPAMA من جهة أخرى. ولا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، لذلك لا يمكن استنتاج رخص أو غلاء السهم استناداً إلى مضاعف الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-28؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
ارتفعت الإيرادات 10.2% إلى 3.04 مليار دولار، مع نمو عضوي قدره 10% وزيادة إجمالي حجم طلبات الفحوصات 13.1%. ساهمت علاقتا Corewell Health وFresenius Medical Care بنسبة 9% من الحجم، لكن الأحجام نمت 4.1% حتى بعد استبعادهما. كما حققت قناة الأطباء نمواً مرتفعاً من خانة الآحاد، ونمت المستشفيات بمعدل من خانتين، وسجلت questhealth.com طلباً قوياً على لوحات العافية واختبار الغدة الدرقية.
رفعت الشركة نطاق الإيرادات المتوقع إلى ما بين 11.95 و12.05 مليار دولار، بما يمثل نمواً بين 8.3% و9.2%. وتتوقع ربحية سهم معلنة بين 9.97 و10.17 دولار وربحية سهم معدلة بين 11.05 و11.25 دولار. كما تستهدف تدفقات نقدية تشغيلية تقارب 1.8 مليار دولار ونفقات رأسمالية تقارب 550 مليون دولار، ولا يشمل توجيه الإيرادات أي مساهمة من عمليات استحواذ محتملة.
حصل Haystack MRD على موافقة ولاية نيويورك خلال الربع 2 من السنة المالية 2026، ما سمح بتوسيع الجهود التجارية للاختبار إلى جميع الولايات الخمسين. ودمجت Quest الاختبار مع منصة Flatiron Health الخاصة بطلب الاختبارات الجزيئية، وبدأت تجربة مع American Oncology Network. وتخطط الشركة لإتاحته أمام 4,700 طبيب ضمن شبكة Flatiron خلال وقت لاحق من السنة المالية 2026، لكنها تربط وتيرة الاستثمار التجاري ونمو الأحجام بتقدم التعويض التأميني.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 320 مليون دولار وربحية السهم المعلنة 2.84 دولار، مقابل 2.47 دولار قبل عام. وارتفعت ربحية السهم المعدلة 19.1% إلى 3.12 دولار، أو 15.3% بعد استبعاد منفعة ضريبية غير متكررة قدرها 0.10 دولار. لكن الهامش التشغيلي المعدل انخفض إلى 16.5% من 16.9% بسبب Project Nova ومزيج Corewell وFresenius ومصروفات التعويض المؤجل التكميلي.
تفترض توجيهات السنة المالية 2026 أثراً سلبياً قدره 30 نقطة أساس على الإيرادات بسبب انتهاء دعم بورصات ACA. كما تواجه الشركة ثلاثة مسارات محتملة لـPAMA: تطبيق معدلات جديدة من CMS، أو تمرير RESULTS Act، أو تأجيل إضافي بعد ستة تأجيلات سابقة. وإذا أُقر RESULTS Act، تبقى المعدلات ثابتة في 2027 و2028، ثم يبدأ تطبيق معدلات جديدة في 2029 مع سقف تخفيض سنوي قدره 5%.
تحقق محفظة AD-Detect، التي تضم مؤشرات amyloid beta وpTau، نمواً مرتفعاً من خانتين، وبدأت Elevance تعويض اختبار pTau 217. كما تشهد اختبارات ApoB وLp(a) ومقاومة الإنسولين وANAlyzer طلباً قوياً، وتساعد هذه الفحوصات على رفع عدد الاختبارات لكل طلب إلى أكثر بقليل من 4.5. وبلغ حجم أعمال المستهلك المباشرة وغير المباشرة نحو 250 مليون دولار في السنة السابقة وفق الإدارة، وكان نموها عند الطرف الأعلى من نطاق 20% إلى 30% المشار إليه لعام 2027.
