| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 27 | 37.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 16 | 8.0% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 71 | 8.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 40 | 5.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 46 | 0.96% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 88 | 29.9% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 70 | 18 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Deere & Company عبر محفظة معدات تشمل الإنتاج والزراعة الدقيقة، والزراعة الصغيرة والعناية بالمسطحات، والإنشاءات والغابات، إلى جانب خدمات تمويل عالمية. وتولد عمليات المعدات الإيرادات من شحن الآلات وتقنيات الإنتاجية والسلامة، بينما تسهم الخدمات المالية عبر محفظة التمويل وفروق التمويل؛ وقد حققت هذه الخدمات صافي دخل قدره 219 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026.
في الربع 3 من السنة المالية 2026، ارتفع صافي المبيعات والإيرادات 5% إلى 12.608 مليار دولار، وارتفع صافي مبيعات عمليات المعدات 6% إلى 10.999 مليار دولار، فيما بلغ صافي الدخل 1.379 مليار دولار وربحية السهم المخففة 5.10 دولارات. وسجلت عمليات المعدات هامش تشغيل قدره 14.4%، ما يعكس أثر الانضباط في التكاليف، وتحسن التسعير، وقوة تنفيذ المصانع، إضافة إلى 110 ملايين دولار من رد الرسوم الجمركية خلال الربع.
توزعت مبيعات المعدات في الربع 3 من السنة المالية 2026 بين 3.998 مليار دولار للإنتاج والزراعة الدقيقة، أي نحو 36% من مبيعات المعدات، و3.383 مليار دولار للزراعة الصغيرة والمسطحات، أي نحو 31%، و3.618 مليار دولار للإنشاءات والغابات، أي نحو 33%. انخفضت مبيعات الإنتاج والزراعة الدقيقة 6% وسجل القطاع هامشاً تشغيلياً قدره 13.2%، بينما ارتفعت مبيعات الزراعة الصغيرة والمسطحات 12% بهامش 18.4%، ونمت مبيعات الإنشاءات والغابات 18% بهامش 12.1%.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 692.67 دولار، مقابل نطاق واسع بين 570 و804 دولارات، ويحمل الإجماع تصنيفاً محايداً؛ كما يتجاوز المتوسط الحد الأعلى لنطاق 52 أسبوعاً البالغ 674.19 دولار بنحو 2.7%. ويشير مكرر الربحية البالغ 35.9 مرة والوارد مع تقرير نتائج 20 أغسطس 2026 إلى تقييم مرتفع يعتمد على استمرار مرونة الهوامش ونمو الإنشاءات والتقنيات الدقيقة، بينما يبرر ضعف الزراعة الكبيرة والعبء الجمركي المتوقع للسنة المالية 2027 جانب الحذر في الإجماع.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغ صافي مبيعات Deere وإيراداتها 12.608 مليار دولار، بزيادة 5% على أساس سنوي. ووصل صافي الدخل إلى 1.379 مليار دولار وربحية السهم المخففة إلى 5.10 دولارات. وارتفعت مبيعات عمليات المعدات 6% إلى 10.999 مليار دولار مع هامش تشغيلي قدره 14.4%. وبعد النتائج المنشورة في 20 أغسطس 2026، رفعت الشركة توقع صافي دخل السنة المالية 2026 إلى 4.75–5.00 مليارات دولار.
ترى الإدارة أن السنة المالية 2026 تمثل قاع دورة المعدات الزراعية، لكنها تتوقع تعافياً تدريجياً لا ارتداداً حاداً في السنة المالية 2027. ارتفعت طلبات آلات الزراعة والرش المبكرة بنسبة في منتصف الآحاد مقارنة بإجمالي البرنامج السابق. وفي المقابل، ما زالت الشركة تتوقع انخفاض سوق المعدات الزراعية الكبيرة في الولايات المتحدة وكندا 15–20% خلال السنة المالية 2026. كما تتوقع تراجع سوق أمريكا الجنوبية 15–20% بسبب ارتفاع تكاليف الإنتاج والفائدة.
استخدم العملاء See & Spray على مساحة أكبر بكثير على أساس سنوي مع وفورات تجاوزت 50% في مبيدات الأعشاب. وتشير طلبات طرازات السنة المالية 2027 إلى وجود التقنية في نحو ثلث آلات الرش المطلوبة واقتراب معدل تركيبها في المصنع من الضعف. كما تضمنت أكثر من 40% من آلات الزراعة المطلوبة تقنيات متقدمة مثل ExactRate وExactShot وFurrowVision. وبلغت منظومة John Deere Operations Center أكثر من 520 مليون فدان متفاعل ونحو 1.2 مليون آلة متصلة.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت مبيعات القطاع 18% إلى 3.618 مليار دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، وبلغ ربحه التشغيلي 436 مليون دولار بهامش 12.1%. وتستهدف Deere نمواً سنوياً في المبيعات بنحو 20%، بدعم من مشروعات البنية التحتية ومراكز البيانات والطاقة والطرق. تمتلك الشركة طلبات تغطي 4–5 أشهر، مقابل مستوى معتاد قدره 2–3 أشهر، ويمتد التراكم إلى السنة المالية 2027. كذلك ارتفع تبني SmartGrade بأكثر من 50% منذ بداية السنة المالية وزادت مبيعات حلول سلامة المواقع قرابة 40% سنوياً.
تتوقع Deere مصروفات جمركية مباشرة تقارب 1.1 مليار دولار في السنة المالية 2026، انخفاضاً من تقدير سابق قدره 1.2 مليار دولار. وسجلت الشركة 110 ملايين دولار من الردود في الربع 3، ليبلغ إجمالي ردود السنة المالية 382 مليون دولار، من دون افتراض ردود إضافية لبقية السنة. جاء خفض تقدير المصروفات أساساً بعد تراجع معدل بعض الواردات الأوروبية من نحو 25% إلى 15% اعتباراً من 1 يونيو 2026. ومع ذلك، تتوقع الإدارة أن يقترب معدل العبء الصافي في السنة المالية 2027 من مليار دولار.
يحمل سهم DE إجماعاً محايداً ومتوسط سعر مستهدف قدره 692.67 دولار. ويتراوح أدنى هدف بين المحللين عند 570 دولاراً وأعلاهم عند 804 دولارات، ما يكشف تبايناً كبيراً في تقدير مسار الدورة الزراعية. ويتجاوز متوسط الهدف قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 674.19 دولار بنحو 2.7%. ويعكس مكرر الربحية البالغ 35.9 مرة في تقرير 20 أغسطس 2026 توقعات مرتفعة لمرونة الأرباح، رغم ضعف الزراعة الكبيرة ومخاطر الرسوم الجمركية.
