| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 16 | 89.3x | 17.3x | ضمن الأدنى | |
النمو | 87 | 33.6% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 74 | 5.4% | 4.4% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 80 | — | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 44 | 0.00% | 0.06% | حول الوسيط | |
الزخم | 41 | -24.1% | -1.7% | حول الوسيط | |
المعنويات | 41 | 29 | 3 | حول الوسيط |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 5.00% بتاريخ 2026-10-23. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير DoorDash منصة للتجارة المحلية تربط المستهلكين بالمطاعم ومتاجر البقالة والتجزئة وبمقدمي التوصيل. تتوسع الشركة عبر سوق الطلبات، واشتراكات DashPass وWolt+، والإعلانات، وأدوات بناء القنوات الرقمية للتجار، وخدمات مثل SevenRooms وDashMart Fulfillment Services؛ وقد بلغ عدد الشركات التي تستخدم أدواتها الرقمية أكثر من 150 ألف شركة، مع نمو هذا النشاط 40% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026.
في أحدث بيانات EDGAR المتاحة، حققت DoorDash في الربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 4.0 مليارات دولار، وصافي دخل قدره 184 مليون دولار، وربحية سهم قدرها 0.42 دولار، بما يعادل هامش صافي دخل تقريبي قدره 4.6%. كان الإيراد مماثلاً لمستوى الربع 4 من السنة المالية 2025، بينما انخفض صافي الدخل من 213 مليون دولار بنحو 13.6%، وارتفع الإيراد مقارنة مع 3.4 مليارات دولار في الربع 3 من السنة المالية 2025؛ وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً بلغت الإيرادات 14.7 مليار دولار وصافي الدخل 926 مليون دولار.
أظهر الربع 2 من السنة المالية 2026 استمرار النمو في المطاعم والبقالة والتجزئة، مع تسارع نمو نشاط المطاعم عن الربع 1 من السنة المالية 2026 ووصف الإدارة للبقالة بأنها أسرع أجزاء السوق نمواً. لا تقدم المعطيات توزيعاً رقمياً للإيراد بين هذه الفئات، لكن الإدارة قالت إن الأنشطة الجديدة تنمو أسرع من المطاعم وإنها على المسار لتحقيق ربح إجمالي إيجابي في النصف الثاني من السنة المالية 2026، في مقابل ضغط على الأرباح بسبب ارتفاع تكلفة الإيرادات والإنفاق على التسويق والبحث والتطوير.
يصنف إجماع المحللين سهم DASH عند «شراء»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 249.07 دولار، وأعلى هدف 350 دولاراً وأدنى هدف 190 دولاراً؛ ويقع المتوسط دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 285.5 دولار بنحو 12.8% وفوق قاعه البالغ 143.3 دولار بنحو 73.8%. ويعكس اتساع الأهداف اختلافاً كبيراً بشأن قيمة نمو البقالة والاشتراكات وDeliveroo في مقابل ضغط التكاليف ومخاطر التنفيذ والتنظيم. كما أن قيمة سوقية قدرها 101.7 مليار دولار مقابل صافي دخل آخر اثني عشر شهراً البالغ 926 مليون دولار تشير إلى أن التقييم يفترض استمرار نمو قوي وتحسن طويل الأجل في اقتصاديات الوحدة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-26؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تسارع نمو نشاط المطاعم مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026، بينما ظلت البقالة أسرع أجزاء السوق نمواً وفقاً للإدارة. سجل نمو المشتركين المدفوعين في DashPass أحد أعلى مستوياته خلال عامين، وأضافت الشركة في السنة السابقة مشتركين أكثر مما أضافته في السنتين السابقتين مجتمعتين. كما ارتفعت أعداد المستخدمين وتكرار الطلب وأحجام السلال في البقالة والتجزئة، واستمر تسارع Deliveroo في الطلبات والمستخدمين والاشتراكات.
أظهرت بيانات الربع 1 من السنة المالية 2026 صافي دخل قدره 184 مليون دولار وربحية سهم قدرها 0.42 دولار على إيرادات قدرها 4.0 مليارات دولار. وبلغ صافي دخل السنة المالية 2025 نحو 935 مليون دولار، بينما سجلت آخر اثني عشر شهراً صافي دخل قدره 926 مليون دولار على إيرادات 14.7 مليار دولار. مع ذلك، أفادت نتائج الفترة المعلنة في 5 أغسطس 2026 بتراجع الأرباح نتيجة ارتفاع تكلفة الإيرادات والإنفاق على التسويق والبحث والتطوير.
تتوسع الشركة في البقالة والتجزئة والإعلانات وخدمات التجار، ويخدم نشاط أدوات بناء القنوات الرقمية أكثر من 150 ألف شركة بعد نموه 40% على أساس سنوي في الربع 2 من السنة المالية 2026. تدير DashMart Fulfillment Services مخزون مستودعات تعمل لما يقارب 24 ساعة يومياً، وحققت وفق الإدارة معدلات أخطاء أفضل بعشرة أضعاف. كما توسع SevenRooms قدرات إدارة علاقات العملاء والحجوزات، بينما تدعم Deliveroo وWolt الانتشار الدولي.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يستخدم DoorDash Ask الذكاء الاصطناعي لاكتشاف المطاعم وبناء سلة بقالة في أقل من دقيقتين، إلى جانب أتمتة قوائم التجار وتحسين توجيه مقدمي التوصيل. وصلت DoorDash Dot في Phoenix إلى عمليات حقيقية تخدم عشرات الآلاف من العملاء، وتستطيع الحركة عبر الطرق والأرصفة ومسارات الدراجات. وأطلقت الشركة DoorDash Air في 29 يوليو 2026 بعد حصولها على شهادة إدارة الطيران الفيدرالية الأمريكية للتوصيل التجاري، لكن الإدارة قالت إن توسيع حلول التوصيل الذاتي سيستغرق وقتاً.
تتمثل المخاطر التشغيلية في ارتفاع تكلفة الإيرادات والإنفاق على التسويق والبحث والتطوير، إضافة إلى تعقيد بناء المستودعات ودمج Deliveroo وتوحيد البنية التقنية عبر 41 سوقاً. وتواجه الشركة منافسة محلية في الأسواق الدولية، حيث تكون متصدرة أو منافساً قوياً في المركز الثاني ضمن أكبر عشرة أسواق خارج الولايات المتحدة. كما فتح مشرعون أمريكيون في 31 يوليو 2026 تدقيقاً بشأن استخدام نماذج ذكاء اصطناعي صينية، بينما تمثل القيمة السوقية البالغة 101.7 مليار دولار مقابل صافي دخل 926 مليون دولار لآخر اثني عشر شهراً مخاطرة تقييم إذا تباطأ النمو.
إجماع المحللين هو «شراء»، ومتوسط السعر المستهدف 249.07 دولار. يمتد نطاق الأهداف من 190 إلى 350 دولاراً، وهو انتشار واسع يعكس تفاوت التوقعات بشأن النمو والربحية والمخاطر. ويقع متوسط الهدف دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 285.5 دولار، فيما يمتد النطاق الكامل للسهم بين 143.3 و285.5 دولار.