| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 91 | 5.3x | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 22 | 2.5% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 69 | 10.6% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 82 | 0.3x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 76 | 2.26% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 97 | 79.7% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
0% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Danaos Corporation (DAC) في النقل البحري عبر أسطول يضم سفن حاويات وسفن بضائع جافة، وتحقق إيراداتها أساساً من تأجير السفن بعقود زمنية، إلى جانب تعرض أكبر للسوق الفورية في أسطول Capesize. يعتمد قطاع الحاويات على تثبيت السفن بعقود ممتدة، وقد بلغت قيمة الإيرادات المتعاقد عليها 4.6 مليارات دولار بمتوسط مدة تعاقدية قدره 4.7 سنوات، بينما يستفيد قطاع البضائع الجافة بصورة مباشرة أكبر من تغير أسعار الشحن.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغ صافي الدخل المعدل 133.1 مليون دولار، أو 7.29 دولارات للسهم، مقارنة مع 117 مليون دولار و6.36 دولارات للسهم في الربع 2 من السنة المالية 2025. ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدلة 6.1% إلى 186.8 مليون دولار، من 176 مليون دولار، بينما تراجعت إيرادات سفن الحاويات بمقدار 0.8 مليون دولار من قاعدة بلغت 238.7 مليون دولار.
جاء التحسن أساساً من البضائع الجافة؛ إذ ارتفعت إيرادات القطاع 57% إلى 35.7 مليون دولار من 22.7 مليون دولار، وقفزت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 18.8 مليون دولار من 5.9 ملايين دولار، بما يعادل هامشاً قطاعياً يقارب 52.7%. وفي السنة المالية 2025، سجلت Danaos إيرادات قدرها مليار دولار وصافي دخل 494.6 مليون دولار وربحية سهم 26.76 دولار، مقابل إيرادات قدرها مليار دولار وصافي دخل 505.1 ملايين دولار وربحية سهم 26.05 دولار في السنة المالية 2024.
إجماع المحللين هو «شراء» بمتوسط هدف قدره 105 دولارات، مع تطابق أعلى وأدنى هدف عند 105 دولارات، مقارنة بنطاق 52 أسبوعاً بين 83.56 و152.98 دولاراً. يقع الهدف أعلى بنحو 26% من قاع النطاق، لكنه أدنى بنحو 31% من قمته، وهو ما يعكس تقييماً أكثر تحفظاً من أعلى مستويات السنة رغم محفظة العقود القياسية وتحسن أرباح البضائع الجافة. لا تتضمن المعطيات مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، لذلك يرتكز تقييم DAC هنا على نطاق 52 أسبوعاً وهدف الإجماع بدلاً من مضاعف الأرباح.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
كان قطاع البضائع الجافة المحرك الأساسي، إذ ارتفعت إيراداته 57% إلى 35.7 مليون دولار من 22.7 مليون دولار. وصعد معدل العائد المكافئ للتأجير اليومي لسفن Capesize إلى 30,400 دولار من نحو 18,000 دولار، لترتفع أرباح القطاع المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 18.8 مليون دولار من 5.9 ملايين دولار. نتيجة لذلك، بلغ صافي الدخل المعدل للمجموعة 133.1 مليون دولار وربحية السهم المعدلة 7.29 دولارات، مقابل 117 مليون دولار و6.36 دولارات في الربع 2 من السنة المالية 2025.
بلغت الإيرادات المتعاقد عليها 4.6 مليارات دولار بعد إضافة نحو 683 مليون دولار منذ إعلان النتائج السابق، وبلغ متوسط مدة عقود التأجير 4.7 سنوات. تغطي العقود 100% من أيام تشغيل سفن الحاويات في 2026 و93% في 2027 و79% في 2028. وتمتد التغطية إلى 61% في 2029، ما يمنح قطاع الحاويات رؤية متعددة السنوات، وإن كانت النسب تنخفض تدريجياً مع امتداد الأفق الزمني.
بلغ صافي الدين 224.5 مليون دولار في 30 يونيو 2026، بما يعادل 0.3 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لآخر 12 شهراً. وبلغ النقد مليار دولار وإجمالي السيولة نحو 1.5 مليار دولار، فيما كانت 78 سفينة من أصل 87 سفينة عاملة بلا ديون. كما حصلت الشركة على التزامات JOLCO بقيمة 236 مليون دولار لثلاث سفن تسلم في 2027 وتسهيل بقيمة 132 مليون دولار لست سفن جديدة بسعة 1,800 حاوية نمطية.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ذكرت الإدارة في 4 أغسطس 2026 أن سفن البضائع الجافة تعمل عموماً في السوق الفورية، مع سفينتين على عقود مرتبطة بالمؤشرات وسفينة واحدة فقط بسعر ثابت حتى نهاية 2026. وقد استفاد الربع 2 من السنة المالية 2026 من ارتفاع معدل Capesize إلى 30,400 دولار يومياً، ما رفع أرباح القطاع المعدلة إلى 18.8 مليون دولار. هذا التعرض نفسه يعني أن انخفاض أسعار الشحن قد يضغط على الإيرادات والأرباح بسرعة أكبر من قطاع الحاويات المغطى بعقود طويلة.
استقرت مصروفات تشغيل السفن عند 56.7 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وانخفضت التكلفة اليومية لكل سفينة إلى 7,416 دولاراً من 7,556 دولاراً. في المقابل، ارتفعت المصروفات العمومية والإدارية إلى 14.9 مليون دولار من 11.2 مليون دولار، وارتفع متوسط المديونية بمقدار 326 مليون دولار إلى 1.1 مليار دولار. رغم ذلك، انخفض صافي مصروف الفائدة بمقدار 5.3 ملايين دولار بفضل زيادة رسملة الفوائد، وانخفاض متوسط تكلفة خدمة الدين بنحو 1.1 نقطة مئوية، وتضاعف دخل الفائدة إلى 7.4 ملايين دولار.
قالت الإدارة في مكالمة 4 أغسطس 2026 إنها لا تعتزم طلب سفن LNG بصورة مضاربية، بل تريد ربط الطلبات بإنتاج مشروع Alaska LNG. وأوضحت أن المشروع كان يحتاج إلى ترتيبات تشريعية قبل اتخاذ قرار الاستثمار النهائي. لذلك يمثل المشروع فرصة محتملة لاستخدام السيولة والتوسع، لكنه لم يكن في تاريخ المكالمة التزاماً نهائياً بطلب سفن أو استثمار مكتمل.