| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 77 | — | 17.3x | ضمن الأفضل | |
النمو | 15 | 2.4% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 57 | 11.5% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 34 | 3.6x | 2.6x | ضمن الأدنى | |
عائد رأس المال | 90 | 0.27% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 78 | 38.1% | -1.6% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 37 | 8 | 3 | ضمن الأدنى |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير Caesars Entertainment محفظة من منتجعات الألعاب والضيافة في Las Vegas والأسواق الإقليمية، إلى جانب نشاط رقمي يضم المراهنات الرياضية وiCasino. وتحقق الشركة إيراداتها من الألعاب والغرف والمطاعم والترفيه والتجزئة، بينما يربط برنامج Caesars Rewards بين المنشآت الفعلية والمنصات الرقمية ويُستخدم لاكتساب العملاء والاحتفاظ بهم. وفي الربع 1 من السنة المالية 2026، مثّل القطاع الإقليمي أكبر مكوّن معلن بإيرادات قدرها 1.4 مليار دولار، في حين حقق Caesars Digital إيرادات قياسية للربع الأول بلغت 374 مليون دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 3.0 مليارات دولار، مقابل 2.9 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، وتحسنت الخسارة الصافية إلى 62 مليون دولار من 98 مليون دولار، كما تحسنت خسارة السهم إلى 0.30 دولار من 0.48 دولار. وعلى أساس آخر اثني عشر شهراً حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات قدرها 11.6 مليار دولار وخسارة صافية قدرها 485 مليون دولار، مقارنة بإيرادات 11.5 مليار دولار وخسارة صافية 502 مليون دولار في السنة المالية 2025؛ ولم تتضمن المعطيات هامش الربح الإجمالي.
أظهرت تفاصيل الربع 1 من السنة المالية 2026 تفاوتاً واضحاً بين القطاعات: ارتفعت الإيرادات الموحدة 3% سنوياً إلى 2.9 مليار دولار، وتحسن EBITDAR المعدل بثلاثة ملايين دولار إلى 887 مليون دولار. حققت Las Vegas إيرادات مستقرة وEBITDAR معدلاً قدره 426 مليون دولار مقابل 433 مليون دولار، بينما زادت إيرادات القطاع الإقليمي 3% إلى 1.4 مليار دولار وانخفض EBITDAR المعدل إلى 435 مليون دولار من 440 مليون دولار. في المقابل، بلغ EBITDA المعدل للقطاع الرقمي 69 مليون دولار بهامش 18.4%، بعد اتساع الهامش بمقدار 566 نقطة أساس.
يبلغ متوسط هدف المحللين 31.11 دولاراً، ضمن نطاق من 26 إلى 34 دولاراً، مقابل إجماع «حياد»؛ ويقع المتوسط أعلى بقليل من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 30.88 دولاراً، بينما يساوي أعلى هدف عرض كارل إيكان الوارد في تقرير 12 أغسطس 2026. لا يتوافر مكرر ربحية موجب بسبب خسارة آخر اثني عشر شهراً البالغة 485 مليون دولار، ولذلك يعتمد التقييم بدرجة أكبر على تحسن التدفق النقدي الحر، ونمو Caesars Digital، ومخاطر تنفيذ صفقات الاستحواذ المذكورة.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-30؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
سجلت Caesars Entertainment خسارة صافية قدرها 485 مليون دولار خلال آخر اثني عشر شهراً حتى الربع 2 من السنة المالية 2026، مع خسارة سهم تقارب 2.38 دولار. وفي السنة المالية 2025 بلغت الخسارة الصافية 502 مليون دولار وخسارة السهم 2.42 دولار. لذلك لا ينتج عن الأرباح السالبة مكرر ربحية موجب قابل للمقارنة، ويصبح التدفق النقدي الحر وEBITDA القطاعي أكثر فائدة في قراءة التقييم.
كان Caesars Digital المحرك الأوضح في الربع 1 من السنة المالية 2026، بإيرادات قياسية للربع الأول قدرها 374 مليون دولار وEBITDA معدل قدره 69 مليون دولار. نمت إيرادات iCasino بنسبة 18% وإيرادات المراهنات الرياضية بنسبة 9%، واتسع هامش EBITDA بمقدار 566 نقطة أساس إلى 18.4%. كما بلغ عدد اللاعبين الفريدين شهرياً 512 ألفاً، وارتفع متوسط الإيراد الشهري لكل لاعب 15% إلى 219 دولاراً.
ذكر تقرير مؤرخ في 21 أغسطس 2026 وجود اتفاق نقدي مع Fertitta Entertainment عند 31 دولاراً للسهم وبقيمة إجمالية تقارب 30 مليار دولار، مع بقاء مخاطر الجدول الزمني والإتمام. وذكر تقرير منفصل مؤرخ في 12 أغسطس 2026 أن كارل إيكان قدم خلال يوليو 2026 عرضاً عند 34 دولاراً للسهم. لا تتضمن المعطيات قراراً من مجلس الإدارة بشأن عرض إيكان، ولذلك تظل شروط التنفيذ والنتيجة النهائية غير محسومة ضمن السياق المتاح.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
بلغ الإشغال 95.3% في الربع 1 من السنة المالية 2026، ونما متوسط السعر اليومي 1% بفضل قوة المجموعات والمؤتمرات. لكن الإيرادات بقيت مستقرة، وانخفض EBITDAR المعدل إلى 426 مليون دولار من 433 مليون دولار في الفترة المقابلة. وقالت الإدارة في 28 أبريل 2026 إن أبريل كان أضعف من المتوقع، ما دفعها إلى توقع نتيجة للربع 2 من السنة المالية 2026 أقل بقليل من العام السابق.
قالت الإدارة في مكالمة 28 أبريل 2026 إنها دخلت مرحلة حصاد التدفق النقدي الحر بعد انتهاء دورة كبيرة من الإنفاق الرأسمالي الإقليمي تجاوزت 3 مليارات دولار خلال خمس سنوات. وتتوقع الشركة دعماً إضافياً من انخفاض مصروف الفائدة النقدي والإنفاق الرأسمالي خلال بقية السنة المالية 2026. وستوازن بين خفض الدين وإعادة شراء الأسهم، مع استهداف رافعة مالية دون خمسة أمثال على أساس معدل بعقود الإيجار، من دون تحديد مستوى تتحول عنده جميع التدفقات إلى إعادة الشراء.
استحوذت Caesars Entertainment على عمليات Caesars Windsor في 3 مارس 2026 مقابل 54 مليون دولار، وأبرمت اتفاق تشغيل لمدة 20 عاماً مع Ontario Lottery and Gaming Corporation. وأصبحت نتائج Caesars Windsor مدرجة ضمن القطاع الإقليمي، الذي حقق إيرادات قدرها 1.4 مليار دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026. كما افتتحت الشركة Harrah’s Oklahoma كمنشأة مُدارة في 9 أبريل 2026، ما وسع Caesars Rewards إلى سوق جديدة.