| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 56 | 27.9x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 58 | 24.3% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 42 | 11.9% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 55 | 2.7x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 29 | 0.00% | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 99 | 52.0% | 2.9% | ضمن الأفضل | |
المعنويات | 23 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تدير CoreCivic مرافق إصلاح واحتجاز وإعادة اندماج، وتقدم خدمات مكملة لقطاع الإصلاحيات، كما تؤجر عقارات متخصصة لوكالات حكومية. وبعد إعادة تعريف القطاعات في الربع 2 من السنة المالية 2026، أصبح قطاع CoreCivic Residential يضم 64 مرفقاً تديرها الشركة، بينما يشمل CoreCivic Services خدمات Clinical Solutions Pharmacy والنقل عبر TransCore والمراقبة الإلكترونية وإدارة الحالات عبر Recovery Monitoring Solutions، ويضم CoreCivic Properties خمسة مرافق مؤجرة لجهات حكومية. مثّل الشركاء الفيدراليون، ولا سيما ICE وUS Marshals Service، نحو 53% من إجمالي الإيرادات خلال الربع، ما يجعل أحجام المحتجزين والعقود الحكومية المحرك الأساسي للنشاط.
بلغت إيرادات الربع 2 من السنة المالية 2026 نحو 684.9 مليون دولار، مقارنة بـ614.7 مليون دولار في الربع 1 من السنة المالية 2026، فيما بلغ صافي الدخل 37.1 مليون دولار وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.37 دولار. وسجلت الشركة ربحية سهم معدلة قدرها 0.38 دولار وFFO طبيعياً قدره 0.64 دولار للسهم، بينما وصل EBITDA المعدل إلى 109.4 مليون دولار؛ وباستبعاد أرصدة الاحتفاظ بالموظفين من فترة المقارنة، ارتفعت ربحية السهم المعدلة 35.7% وارتفع EBITDA المعدل 19.3% على أساس سنوي.
بلغ إشغال قطاع CoreCivic Residential نحو 78.4% في الربع 2 من السنة المالية 2026، بزيادة 1.6 نقطة مئوية على أساس سنوي، ووصل متوسط عدد الأفراد اليومي في جميع المرافق المدارة إلى 66.4 ألفاً مقابل 54 ألفاً قبل عام. ولّد القطاع السكني 92.4% من صافي الدخل التشغيلي للقطاعات بهامش تشغيلي 22.4%، بينما حقق قطاع الخدمات هامشاً قدره 10.2% وأسهم بنسبة 6.1% من صافي الدخل التشغيلي للقطاعات بعد إضافة Clinical Solutions Pharmacy.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 37.5 دولاراً، ضمن نطاق من 35 إلى 40 دولاراً، مع إجماع تصنيفه شراء؛ ويزيد المتوسط بنحو 7.6% على قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 34.86 دولاراً، بينما يمتد النطاق السنوي إلى قاع قدره 15.74 دولاراً. لا يتوفر مكرر ربحية صالح في المعطيات، لكن الإدارة قدّرت مضاعف قيمة المنشأة إلى EBITDA بنحو 6 مرات مقابل متوسط تاريخي لعشرين عاماً قدره 9.5 مرات، ويعكس اتساع نطاق 52 أسبوعاً إعادة تقييم مرتبطة بمبيعات المرافق الكبيرة، وخفض الدين، ونمو طلب ICE، في مقابل عدم اليقين بشأن شروط عقود المرافق المبيعة والهوامش المستقبلية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت الإيرادات 684.9 مليون دولار، وصافي الدخل 37.1 مليون دولار، وربحية السهم وفق المبادئ المحاسبية المقبولة عموماً 0.37 دولار. وبلغت ربحية السهم المعدلة 0.38 دولار وFFO الطبيعي 0.64 دولار للسهم، بينما سجل EBITDA المعدل 109.4 مليون دولار. وباستبعاد أرصدة الاحتفاظ بالموظفين من فترة المقارنة، نما EBITDA المعدل 19.3% وربحية السهم المعدلة 35.7% على أساس سنوي.
باعت CoreCivic منشأتي California City Detention Facility وOtay Mesa Detention Center في 2 يوليو 2026 مقابل 1.5 مليار دولار إجمالاً، ثم باعت Midwest Regional Reception Center وPrairie Correctional Facility مقابل 734 مليون دولار. قدرت الشركة صافي حصيلة الصفقات الأربع بنحو 1.6 مليار دولار بعد الضرائب والتكاليف، مع استمرارها في إدارة المرافق بموجب العقود القائمة. واستخدمت جزءاً من الحصيلة لسداد 608.5 مليون دولار من الديون، لكنها حذرت من احتمال تعديل شروط عقود الإدارة نتيجة انتقال الملكية.
شكّل الشركاء الفيدراليون 53% من إجمالي إيرادات CoreCivic في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفعت إيرادات ICE بمقدار 91.3 مليون دولار، أو 51.6%، بينما انخفضت إيرادات US Marshals Service بمقدار 14.1 مليون دولار مقارنة بالفترة السابقة. كما ارتفع عدد أفراد ICE في رعاية الشركة بنحو 6 آلاف شخص، أو 59.6%، من بداية السنة المالية 2025 حتى 30 يونيو 2026.
تتوقع الإدارة ربحية سهم مخففة معدلة بين 1.62 و1.70 دولار وFFO طبيعياً بين 2.61 و2.70 دولار للسهم في السنة المالية 2026. ويتراوح نطاق EBITDA المعدل بين 440.5 و445.5 مليون دولار، بينما يُتوقع أن يبلغ AFFO بين 257.5 و271.5 مليون دولار. وتشمل التوقعات الأثر المقدر لمبيعات المرافق وارتفاعاً متواضعاً في أعداد المقيمين، لكنها لا تشمل أي إعادة شراء للأسهم في النصف الثاني من السنة المالية 2026 أو أي مبيعات إضافية محتملة للمرافق.
رفع مجلس الإدارة في 4 أغسطس 2026 التفويض القائم بمقدار 500 مليون دولار، لتصل الطاقة المتاحة إلى 755.8 مليون دولار. ومنذ مايو 2022، أعادت الشركة شراء 28.1 مليون سهم بتكلفة إجمالية قدرها 444.2 مليون دولار ومتوسط 15.82 دولاراً للسهم. وقد أسهم انخفاض المتوسط المرجح للأسهم المخففة بنسبة 8.9% في دعم نتائج السهم للربع 2 من السنة المالية 2026، لكن استخدام النقد في عمليات شراء جديدة سيخفض دخل الفائدة وقد يؤثر سلباً في المقاييس الإجمالية قبل احتساب أثر انخفاض عدد الأسهم.
تواصل الشركة رفع إشغال California City Detention Facility بسعة 2.56 ألف سرير وDiamondback Correctional Facility بسعة 2.16 ألف سرير، وكان عدد الأفراد فيهما 1,674 و1,522 على التوالي في 30 يونيو 2026. كما بدأت تفعيل Prairie Correctional Facility بسعة 1.6 ألف سرير، مع توقع بدء استقبال المحتجزين في الربع 4 من السنة المالية 2026 والوصول إلى التفعيل الكامل في الربع 2 من السنة المالية 2027. وإضافة إلى ذلك، تحتفظ CoreCivic بأربعة مرافق خاملة تضم نحو 5.5 آلاف سرير، لكن الإدارة لم تقدم توقيتاً لتعاقدات جديدة عليها.
