| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 71 | 17.6x | 17.8x | ضمن الأفضل | |
النمو | 74 | 9.3% | 7.1% | ضمن الأفضل | |
الجودة | 89 | 13.4% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 77 | 1.2x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 60 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 62 | -4.2% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 33 | 3 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
Covista Inc. منصة وطنية لتطوير القوى العاملة في الرعاية الصحية، وتعمل من خلال ثلاثة قطاعات تعليمية هي Chamberlain وWalden وقطاع الطب والطب البيطري. تجاوز إجمالي عدد الطلاب 100 ألف طالب في الربع 3 من السنة المالية 2026؛ وبلغ التسجيل 40,767 طالباً في Chamberlain و54,474 طالباً في Walden و5,344 طلاب في برامج الطب والطب البيطري. يرتبط نمو الإيرادات بالتسجيل واستمرار الطلاب وإطلاق البرامج والتوسع في الحُرُم الجامعية، إضافة إلى بناء مسارات توظيف ممولة بالتعاون مع مؤسسات الرعاية الصحية.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات 501.4 مليون دولار، والربح الإجمالي 284.6 مليون دولار، وصافي الدخل 71.7 مليون دولار؛ أي هامش إجمالي محسوب يقارب 56.8% وهامش صافي يقارب 14.3%. وعلى مستوى السنة المالية 2026، سجلت Covista إيرادات قدرها 2.0 مليار دولار وربحاً إجمالياً قدره 1.1 مليار دولار وصافي دخل قدره 251.6 مليون دولار، مع ربحية سهم قدرها 7.04 دولار.
تُظهر تفاصيل الربع 3 من السنة المالية 2026 أن Chamberlain حققت 197 مليون دولار من الإيرادات، وWalden حققت 186.6 مليون دولار، بينما سجل قطاع الطب والطب البيطري 103.5 مليون دولار. بلغ صافي الدخل وفق EDGAR نحو 41.6 مليون دولار، بينما بلغ صافي الدخل المعدل 69 مليون دولار، ووصلت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك إلى 127.9 مليون دولار. وباستبعاد أثر نقل أسبوع أكاديمي واحد في Walden بقيمة 18 مليون دولار، قالت الشركة إن نمو الإيرادات كان سيبلغ 8.4% وإن الهامش المعدل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك كان سيبلغ 28.9%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين هو «شراء»، بمتوسط هدف قدره 157.5 دولار ونطاق واسع بين 140 و175 دولاراً. يقع متوسط الهدف أعلى بنحو 0.8% من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 156.26 دولار، بينما يتجاوز الهدف الأعلى تلك القمة بنحو 12%؛ وهذا يفترض استمرار تحسن Chamberlain ونمو Walden وتنفيذ التوسع المخطط له. لا يوفر السياق مضاعف ربحية صالحاً للمقارنة، ولذلك يرتكز تقييم Covista هنا على نطاق الأهداف، وربحية السهم البالغة 7.04 دولار في السنة المالية 2026، ومخاطر الاستثمار الرأسمالي وتباطؤ نمو التسجيل المعلن.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-31؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
جاء النمو من ارتفاع التسجيل في القطاعات الثلاثة، مع زيادة إجمالي التسجيل 6.8% في الربع 3 من السنة المالية 2026 وتجاوز عدد الطلاب 100 ألف. نمت Walden بنسبة 12.3% إلى 54,474 طالباً، وعادت Chamberlain إلى نمو إيجابي بنسبة 0.5% عند 40,767 طالباً. كما نما تسجيل قطاع الطب والطب البيطري 4.1% إلى 5,344 طلاب، وارتفعت إيراداته 8.9% إلى 103.5 مليون دولار.
أظهرت Chamberlain أول نمو إيجابي في إجمالي التسجيل خلال الربع 3 من السنة المالية 2026، بنسبة 0.5%، وسجلت أعلى عدد طلاب في تاريخها عند 40,767 طالباً. قالت الإدارة في 8 مايو 2026 إن الطلبات ارتفعت بمعدل من خانتين وإن معدلات التحويل عادت إلى مستويات أقرب إلى المعدلات التاريخية بعد تعديل التسويق وإجراءات القبول والمنح. لكن برامج ما بعد الترخيص ظلت أقل من السنة السابقة، كما وصفت الإدارة التحسن بأنه بداية لا تبرر إعلان اكتمال التعافي.
حققت Walden إيرادات قدرها 186.6 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بما يعادل نحو 38.3% من إيرادات المجموعة. وباستبعاد نقل أسبوع أكاديمي بقيمة 18 مليون دولار، كانت إيراداتها ستبلغ 204.6 مليون دولار بنمو 14.7%. كما كانت أرباحها المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك ستصل إلى 67.8 مليون دولار، بهامش 33.1% وزيادة سنوية قدرها 280 نقطة أساس.
تعمل Covista مع Google Cloud على تطوير فصل دراسي مدعوم بالذكاء الاصطناعي داخل المنصة التي يستخدمها الطلاب. كما سجلت شهاداتها في التمريض والطب وأساسيات الذكاء الاصطناعي أكثر من 4,000 متعلم بحلول 8 مايو 2026. وأنشأت الشركة مجلس Covista Healthcare Readiness AI Council بمشاركة قيادات سريرية من Cleveland Clinic وUniversity of Chicago Medicine وAdvocate Health لربط المناهج بالواقع السريري.
بلغ التدفق النقدي الحر لآخر 12 شهراً 336 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، بزيادة 17%، وبلغ النقد وما يعادله 147 مليون دولار في 31 مارس 2026. انخفض صافي الرفع المالي إلى 0.7 مرة، وأعادت الشركة تمويل الديون في قرض لأجل بقيمة 510 ملايين دولار مع خفض الفائدة 50 نقطة أساس وتمديد الاستحقاق إلى 2033. وفي الربع نفسه، أعادت Covista شراء أسهم بقيمة 66 مليون دولار مع استمرار تمويل توسع الحُرُم الجامعية والاستثمارات التقنية.
يتركز معظم إيراد Covista في Chamberlain وWalden، اللتين شكلتا معاً نحو 78.8% من إيرادات الربع 3 من السنة المالية 2026. كما أن نمو Chamberlain بلغ 0.5% فقط، وتباطأ نمو التسجيل الكلي إلى 6.8% مقارنة بمقارنة قاربت 10% في السنة السابقة. وتوقعت الإدارة زيادة الإنفاق الرأسمالي في الربع 4 من السنة المالية 2026 عن مستوى 20 مليون دولار في الربع 3، بالتزامن مع استثمارات نمو مرتفعة ومعدل ضريبة أعلى من السنة المالية 2025.
