| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 32 | 27.1x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 24 | 3.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 79 | 7.3% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 45 | 5.0x | 2.6x | حول الوسيط | |
عائد رأس المال | 65 | 5.29% | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 55 | 3.0% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 75 | 6 | 3 | ضمن الأفضل |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
CubeSmart هي شركة متخصصة في التخزين الذاتي، وتستمد إيراداتها من تأجير وحدات التخزين وإدارة المتاجر، إضافة إلى رسوم الإدارة والمشاركة في نمو المشروعات المشتركة. في الربع 2 من السنة المالية 2026 أضافت الشركة 25 متجرًا إلى منصة الإدارة للغير، ليرتفع العدد إلى 872 متجرًا، كما أكدت الإدارة أن الطلب موزع على استخدامات متعددة قائمة على الحاجة ولا يعتمد على مصدر واحد بعينه.
أظهرت أحدث قوائم EDGAR المتاحة للربع 1 من السنة المالية 2026 إيرادات قدرها 281.9 مليون دولار، وربحًا إجماليًا قدره 191.9 مليون دولار، وصافي دخل 82.8 مليون دولار، وربحية سهم 0.36 دولار؛ وهو ما يعادل هامش ربح إجمالي يقارب 68.1% وهامش صافي دخل يقارب 29.4%. وللسنة المالية 2025، سجلت CubeSmart إيرادات بقيمة 1.1 مليار دولار، وربحًا إجماليًا قدره 771.7 مليون دولار، وصافي دخل 331.3 مليون دولار، وربحية سهم 1.46 دولار.
في الربع 2 من السنة المالية 2026 تسارع نمو إيرادات المتاجر المماثلة من 0.6% في الربع 1 إلى 0.8%، وارتفعت أسعار انتقال العملاء الجدد 1.7% على أساس سنوي، لكن نمو مصروفات المتاجر المماثلة بنسبة 4.4% أدى إلى انخفاض صافي الدخل التشغيلي للمتاجر المماثلة 0.7%. وبلغت الأموال من العمليات المعدلة للسهم 0.63 دولار، عند منتصف نطاق توجيهات الشركة لذلك الربع، بينما أغلقت فجوة الإشغال مقارنة بالسنة السابقة بنهاية يونيو 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
إجماع المحللين على CUBE هو «حياد»، بمتوسط سعر مستهدف قدره 44.25 دولار ونطاق بين 42 و47 دولارًا. يقع متوسط الهدف وأدنى هدف فوق أعلى مستوى في نطاق 52 أسبوعًا البالغ 43.26 دولار، مقابل أدنى مستوى قدره 35.09 دولار، لكن غياب مكرر ربحية معروض يجعل تقييم السهم أقل قابلية للمقارنة المباشرة مع الأرباح؛ كما يعكس التصنيف المحايد استمرار مخاطر المصروفات والمعروض في Sunbelt رغم تحسن التشغيل.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تسارع نمو إيرادات المتاجر المماثلة من 0.6% في الربع 1 من السنة المالية 2026 إلى 0.8% في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفعت أسعار انتقال العملاء الجدد 1.7% على أساس سنوي، وأُغلقت فجوة الإشغال مقارنة بالسنة السابقة بنهاية يونيو 2026. وفي 30 يوليو 2026 بلغ الإشغال الفعلي 91.1%، مع ارتفاع الإيجارات 3% وانخفاض حالات الإخلاء 3% مقارنة بالفترة المناظرة.
رفعت الشركة نطاق نمو إيرادات المتاجر المماثلة إلى 0.5%–1.25% للسنة المالية 2026. كما عدلت نطاق نمو مصروفات المتاجر المماثلة إلى 3.25%–4.5%، مع توقع تباطؤ المصروفات خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026. ويشير منتصف توجيهات صافي الدخل التشغيلي والأموال من العمليات المعدلة للسهم إلى عودة النمو الإيجابي في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
ساهمت CubeSmart بخمسة عشر أصلًا غير أساسي في مشروع مشترك جديد واحتفظت بحصة 20%، مع معدل رسملة وصفته الإدارة بأنه في منتصف نطاق 5%. تستهدف الشركة استخدام متحصلات الصفقة في إعادة شراء الأسهم مع الحفاظ على حياد الرافعة المالية، إضافة إلى الاستفادة من النمو والرسوم المستقبلية. وخلال الربع 2 من السنة المالية 2026 أعادت شراء أسهم بقيمة 42.5 مليون دولار، ليصل الإجمالي منذ بداية السنة المالية إلى 75.8 مليون دولار، كما توفر شراكتا Heitman وCBRE مسارين إضافيين لفرص الاستحواذ.
أشارت الإدارة في الربع 2 من السنة المالية 2026 إلى قوة في New York وPhiladelphia وChicago وColumbus وCleveland، وإلى تحسن قوي في Los Angeles وInland Empire. وفي المقابل، يستمر ضغط المعروض والعوامل الاقتصادية في أسواق Sunbelt، مع توقع تعافٍ أبطأ في Texas والجنوب الغربي. وذكرت الإدارة أن امتصاص المعروض في Miami كان أسرع، بينما قد يستغرق تجاوز فائض المعروض في Cape Coral سنوات.
رفعت CubeSmart سعة تسهيلها الائتماني المتجدد من 850 مليون دولار إلى مليار دولار ومددت الاستحقاق من فبراير 2027 إلى يونيو 2030. لدى الشركة سند يستحق في الربع التالي لمكالمة 31 يوليو 2026، لكنها لا تواجه استحقاقات ديون خلال 2027 وفق الإدارة. وقدرت الإدارة تسعير دين لعشر سنوات في منتصف نطاق 5% أو أعلى قليلًا، ولذلك توفر السعة الإضافية مرونة لانتظار ظروف تمويل أكثر ملاءمة.
في الربع 1 من السنة المالية 2026 بلغت الإيرادات 281.9 مليون دولار والربح الإجمالي 191.9 مليون دولار وصافي الدخل 82.8 مليون دولار. وبلغت ربحية السهم 0.36 دولار، مع هامش ربح إجمالي يقارب 68.1% وهامش صافي دخل يقارب 29.4%. وعلى أساس الاثني عشر شهرًا المنتهية في السنة المالية 2026، سجلت الشركة إيرادات 1.1 مليار دولار وصافي دخل 325.3 مليون دولار وربحية سهم تقارب 1.43 دولار.
