| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 18 | 40.5x | 17.8x | ضمن الأدنى | |
النمو | 57 | 8.9% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 83 | 27.7% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 81 | 0.8x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 23 | — | 2.12% | ضمن الأدنى | |
الزخم | 60 | -0.7% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 63 | 13 | 3 | حول الوسيط |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تقدم Cintas Corporation حلولاً دورية للشركات لإدارة المظهر والسلامة والنظافة والامتثال، وتشمل تأجير الزي الموحد وخدمات المرافق والإسعافات الأولية والسلامة والحماية من الحرائق والبيع المباشر للزي. يعتمد نموذجها على إضافة عملاء جدد عبر شبكة المسارات، ثم زيادة الإنفاق عبر البيع المتقاطع للعملاء القائمين؛ وقد جاء نحو ثلثي العملاء الجدد في الربع 4 من السنة المالية 2026 من منشآت كانت تدير هذه الاحتياجات بنفسها قبل الانتقال إلى برنامج مُدار. وداخل قطاع تأجير الزي الموحد وخدمات المرافق، مثّل تأجير الزي 47% من الإيرادات، والتحكم في الغبار 20%، وخدمات النظافة 16%، والبياضات 11%، ومناشف الورش 3%، ومبيعات الكتالوج 3%.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، ارتفعت الإيرادات 8.9% إلى 2.91 مليار دولار، وبلغ النمو العضوي 8.4%. وصل هامش الربح الإجمالي إلى 51%، بزيادة تقارب 130 نقطة أساس على أساس سنوي، وارتفع الدخل التشغيلي 12.7% إلى 673 مليون دولار، مع هامش تشغيلي معلن قدره 23.2% وهامش معدل قدره 23.6% بعد استبعاد مصروفات صفقة UniFirst. وبلغت ربحية السهم المخففة 1.26 دولار، بينما ارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 18.3% إلى 1.29 دولار.
في السنة المالية 2026، حققت Cintas إيرادات تقارب 11.26 مليار دولار، بنمو 8.9%، ونمواً عضوياً قدره 8.3%. بلغ هامش الربح الإجمالي 50.7%، مرتفعاً 70 نقطة أساس، ووصل الهامش التشغيلي إلى 23.1% والهامش التشغيلي المعدل إلى مستوى قياسي قدره 23.3%. وارتفعت ربحية السهم المخففة المعدلة 12.3% إلى 4.94 دولار، متجاوزة نطاق التوجيه السابق البالغ 4.86–4.90 دولار بعد استبعاد مصروفات صفقة UniFirst.
يبلغ متوسط السعر المستهدف للمحللين 231.25 دولار، أعلى من قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 219.17 دولار، مع أهداف تمتد من 214 إلى 250 دولاراً وإجماع عام عند «حياد». يعكس هذا التباين موازنة بين نمو ربحية السهم المعدلة المتوقع بنسبة 8.5%–11.3% في السنة المالية 2027 وبين تباطؤ نمو الإيرادات المحتمل وضغوط الطاقة وتطبيق SAP ومخاطر الموافقة التنظيمية على صفقة UniFirst.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
تتوقع الإدارة إيرادات بين 12.1 و12.25 مليار دولار في السنة المالية 2027، بنمو إجمالي بين 7.4% و8.7%. تعتمد الخطة على إضافة عملاء جدد والاحتفاظ بالعملاء والبيع المتقاطع والتسعير القريب من مستوياته التاريخية، من دون افتراض استحواذات إضافية. يضيف يوم العمل الإضافي نحو 40 نقطة أساس إلى نمو الإيرادات السنوي، بينما تستهدف الشركة ربحية سهم مخففة معدلة بين 5.36 و5.50 دولار.
في الربع 4 من السنة المالية 2026، تصدرت خدمات الإسعافات الأولية والسلامة بنمو عضوي قدره 13.2%. حققت الحماية من الحرائق نمواً عضوياً قدره 10.7%، بينما نما تأجير الزي الموحد وخدمات المرافق 7.9%. وذكرت الإدارة أن قطاعات الرعاية الصحية والضيافة والتعليم والحكومات المحلية وحكومات الولايات نمت بمعدلات تفوق نمو الشركة الإجمالي.
بلغ الهامش الإجمالي 51% في الربع 4 من السنة المالية 2026، مرتفعاً نحو 130 نقطة أساس على أساس سنوي. تعتمد الشركة على كثافة المسارات واستغلال مرافق الإنتاج وسلسلة توريد متعددة الموردين والمناطق، إضافة إلى Garment Sharing وSmartTruck والفرز الآلي. وفي السنة المالية 2026، وصل الهامش التشغيلي المعدل إلى مستوى قياسي قدره 23.3%، مع هامش ربح إضافي معدل يقارب 30%.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
أعلنت Cintas الصفقة في مارس 2026، ووافق مساهمو UniFirst على الاندماج في يونيو 2026. لا تزال الموافقات التنظيمية في الولايات المتحدة وكندا قيد الإجراء، وقد تلقت الشركة طلب معلومات ثانياً من FTC. وتستبعد توجيهات السنة المالية 2027 مصروفات الصفقة غير المتكررة، كما لا تتضمن افتراض إتمام الاستحواذ أو أثره المالي.
يفترض التوجيه توسعاً في الهامش التشغيلي يتراوح بين 10 و60 نقطة أساس خلال السنة المالية 2027. تتوقع الإدارة ضغطاً من الطاقة قريباً من أثر الربع 4 من السنة المالية 2026 البالغ نحو 20 نقطة أساس. كما سيشكل تطبيق SAP في الحماية من الحرائق ضغطاً سنوياً يقارب 100 نقطة أساس على هامش ذلك القطاع، بالتزامن مع تقلبات مزيج الإيرادات ودمج الاستحواذات.
ولدت Cintas تدفقاً نقدياً تشغيلياً قدره 709.1 مليون دولار في الربع 4 من السنة المالية 2026. وخلال السنة المالية 2026، أنفقت 395.1 مليون دولار على النفقات الرأسمالية، بما يعادل 3.5% من الإيرادات، و164.5 مليون دولار على استحواذات الأعمال القائمة على المسارات. كما أعادت 1.7 مليار دولار إلى المساهمين عبر توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم، وتتوقع بقاء كثافة الإنفاق الرأسمالي بين 3.5% و4%.
