| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 43 | 34.0x | 17.8x | حول الوسيط | |
النمو | 45 | 3.7% | 7.1% | حول الوسيط | |
الجودة | 50 | 8.7% | 4.5% | حول الوسيط | |
الأمان | 78 | 0.7x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 47 | — | 2.12% | حول الوسيط | |
الزخم | 42 | -3.8% | 2.9% | حول الوسيط | |
المعنويات | 2 | 1 | 3 | ضمن الأدنى |
تقديرات — أهداف المحلّلين ونموذج DCF مبسّط؛ ليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل EIDP, Inc.، وفق معطيات مكالمة Corteva Agriscience، عبر نشاطين رئيسيين هما البذور وحماية المحاصيل. يحقق نشاط البذور الإيرادات من بيع الوراثيات والصفات الزراعية المتمايزة ومنح التراخيص، بينما يعتمد نشاط حماية المحاصيل على مبيدات الأعشاب والحشرات والفطريات والمنتجات البيولوجية؛ وأوضحت الإدارة أن المنتجات الجديدة في حماية المحاصيل تتجه إلى قرابة 2 مليار دولار من الإيرادات خلال السنة المالية 2026، وأن دخل تراخيص البذور يتقدم بنحو ثلاث سنوات على الخطة الأصلية.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت المبيعات الصافية 6.4 مليار دولار، وارتفعت الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 4% إلى 2.3 مليار دولار. وفي النصف الأول من السنة المالية 2026، ارتفعت المبيعات الصافية 4% إلى 11.3 مليار دولار، ونمت المبيعات العضوية 2%، وزادت الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 10% إلى 3.7 مليار دولار، واتسع الهامش بنحو 200 نقطة أساس إلى 32.8%.
جاء تحسن النصف الأول من السنة المالية 2026 من النشاطين، لكن بمزيج مختلف: حققت البذور نمواً عضوياً منخفضاً من خانة الآحاد في جميع المناطق، مدعومة بطلب أمريكا الشمالية والتراخيص، بينما انخفض تسعير حماية المحاصيل بنسبة منخفضة من خانة الآحاد وزادت الكميات بالنسبة نفسها تقريباً بفضل المنتجات الجديدة. وأضاف السعر والمزيج قرابة 100 مليون دولار إلى الأرباح التشغيلية، والحجم نحو 40 مليون دولار، وخفض التكاليف والإنتاجية أكثر من 160 مليون دولار، والعملات نحو 85 مليون دولار، كما تحسن صافي عوائد تراخيص البذور بمقدار 90 مليون دولار.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
يمتد نطاق السهم خلال 52 أسبوعاً من 52.10 إلى 57.8075 دولار، أي بفارق يقارب 11% بين الحدين، وهو نطاق التقييم السوقي الثابت المتاح في المعطيات. ويجب موازنة تحسن توقعات السنة المالية 2026 واتساع الهوامش مع ضغوط تسعير حماية المحاصيل ومخاطر تنفيذ الفصل؛ ولا تسمح الأرقام المقدمة باشتقاق تقييم قائم على الأرباح دون افتراضات إضافية.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-27؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
بلغت المبيعات الصافية 6.4 مليار دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026. وارتفعت الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 4% إلى 2.3 مليار دولار. وعلى مستوى النصف الأول من السنة المالية 2026، وصلت المبيعات إلى 11.3 مليار دولار والأرباح التشغيلية إلى 3.7 مليار دولار، مع هامش قدره 32.8%.
رفعت الإدارة التوقعات بعد نمو مبيعات النصف الأول من السنة المالية 2026 بنسبة 4% وزيادة الأرباح التشغيلية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بنسبة 10%. وحددت نطاق الأرباح التشغيلية السنوية بين 4.1 و4.3 مليار دولار، وربحية السهم التشغيلية بين 3.60 و3.80 دولار. واستند الرفع إلى تبني تقنيات البذور، ونمو التراخيص، وزخم منتجات حماية المحاصيل الجديدة، وأكثر من 160 مليون دولار من فوائد خفض التكاليف والإنتاجية في النصف الأول.
حقق نشاط البذور نمواً عضوياً منخفضاً من خانة الآحاد في النصف الأول من السنة المالية 2026، مع تحسن في جميع المناطق وقيادة من أمريكا الشمالية وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا. وتحسن صافي عوائد التراخيص بمقدار 90 مليون دولار، وتتوقع الإدارة أن يصبح موجباً خلال السنة المالية 2026. كما تتوقع الشركة أن يصل اختراق Conkesta E3 إلى نسبة مرتفعة من خانة الآحاد أو منخفضة من خانتين في السنة المالية 2027.
انخفض تسعير حماية المحاصيل بنسبة منخفضة من خانة الآحاد في النصف الأول من السنة المالية 2026، وبلغ الانخفاض نحو 3% بحسب الإدارة. وتتوقع الشركة تراجعاً منخفضاً إلى متوسط من خانة الآحاد في النصف الثاني، تقوده البرازيل وبعض مبيدات الأعشاب السابقة للإنبات، مع عدم توقع تعافي السعر البرازيلي خلال السنة المالية 2026. في المقابل، نمت كميات المنتجات الجديدة بنسبة مرتفعة من خانة الآحاد، وتتجه إيراداتها إلى قرابة 2 مليار دولار خلال السنة المالية 2026.
تستهدف الشركة إتمام الفصل في 1 أكتوبر 2026، لتبدأ Vylor كشركة عامة مستقلة تركز على البذور والوراثيات المتقدمة. وفي 15 سبتمبر 2026 خُطط لعقد فعاليتين منفصلتين للمستثمرين لعرض الاستراتيجية وخط الابتكار والأطر المالية وسياسات تخصيص رأس المال لكل شركة. وقد خفضت الإدارة العبء المتوقع لعدم وفورات الفصل من 100 مليون دولار إلى نحو 25 مليون دولار في السنة المالية 2026، لكن إتمام Form 10 وهياكل رأس المال وفصل تقنية المعلومات ظل من المتطلبات المعلنة في مكالمة 31 يوليو 2026.
تتوقع الإدارة أن تكون أرباح النصف الثاني من السنة المالية 2026 مستقرة تقريباً مقارنة بالسنة السابقة عند نحو 500 مليون دولار، رغم رفع توقعات السنة كاملة. كما تتوقع خسارة تشغيلية تقارب 100 مليون دولار في الربع 3 من السنة المالية 2026، على أن تتركز أرباح النصف الثاني في الربع 4 من السنة المالية 2026. وتشمل الضغوط أسعار حماية المحاصيل في البرازيل، وضيق ائتمان المزارعين، والتعريفات، وعدم وفورات الفصل، وصراع الشرق الأوسط، وتحركات العملات وتكاليف الشحن.
