| المعيار | النتيجة | التوزيع | القيمة | المتوسط | الترتيب |
|---|---|---|---|---|---|
التقييم | 57 | 19.8x | 17.3x | حول الوسيط | |
النمو | 27 | 1.9% | 7.1% | ضمن الأدنى | |
الجودة | 83 | 18.2% | 4.5% | ضمن الأفضل | |
الأمان | 69 | 1.9x | 2.6x | ضمن الأفضل | |
عائد رأس المال | 85 | 1.27% | 0.06% | ضمن الأفضل | |
الزخم | 56 | -1.6% | -1.6% | حول الوسيط | |
المعنويات | 77 | 7 | 3 | ضمن الأفضل |
الحد الأدنى: قيمة الشركة لو توقف النمو اليوم
50% من السعر الحالي يدفعه المشتري مقابل نموّ لم يتحقق بعد.
عائد سندات الخزانة الأمريكية لعشر سنوات 4.96% بتاريخ 2026-10-22. تقديرات محسوبة من بيانات الشركة وأهداف المحلّلين، وليست نصيحة استثمارية.
عشرة مؤشرات أساسية، كلٌّ منها مقارَن بوسيط ومتوسط القطاع — يكشف ما إذا كان السهم رخيصاً أم مبالغاً في تقييمه مقارنةً بشركات نفس القطاع.
تعمل Carlisle Companies Incorporated بوصفها شركة متخصصة في منتجات غلاف المباني، ويتركز نشاطها في السوق الأمريكية لمنتجات البناء. تحقق الشركة إيراداتها عبر قطاعي CCM وCWT؛ إذ يشمل النشاط حلول الأسقف والعزل والعزل المائي والرغوات والمنتجات التي ترفع كفاءة تركيب وتشغيل المباني. ويأتي أكثر من 70% من المبيعات من إعادة التسقيف، ما يمنح الأعمال قاعدة طلب متكررة، بينما تستهدف مبادرة Vision 2030 توليد 25% من المبيعات من منتجات طُرحت خلال السنوات الخمس السابقة.
في الربع 2 من السنة المالية 2026، بلغت الإيرادات القياسية نحو 1.6 مليار دولار، بزيادة 8% على أساس سنوي، وبلغ الربح الإجمالي وفق بيانات EDGAR نحو 568.4 مليون دولار، بما يعادل هامشاً إجمالياً يقارب 35.5%. وسجل صافي الدخل 255.2 مليون دولار وربحية السهم المخففة 6.30 دولار، بينما بلغت ربحية السهم المعدلة القياسية 7.03 دولار، بزيادة 12%. وارتفعت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 6% إلى 412 مليون دولار، لكن هامشها انخفض 70 نقطة أساس إلى 26.2% بسبب ارتفاع تكاليف المواد الخام والشحن بوتيرة أسرع من تحصيل زيادات الأسعار.
قاد CCM المزيج التشغيلي بإيرادات قياسية بلغت 1.2 مليار دولار، بزيادة 8%، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء قدرها 363 مليون دولار وهامش 30.7%. وحقق CWT إيرادات قدرها 389 مليون دولار، بزيادة 10%، وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بقيمة 74 مليون دولار وهامش 19%؛ وقد تحسن هامش CWT بمقدار 380 نقطة أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026 رغم بقائه أقل 90 نقطة أساس على أساس سنوي.
إجماع المحللين هو شراء، بمتوسط سعر مستهدف قدره 406.40 دولار، وحد أعلى 425 دولاراً وحد أدنى 360 دولاراً؛ ويقع المتوسط بنحو 6.1% دون قمة نطاق 52 أسبوعاً البالغة 432.91 دولاراً، بينما يمتد النطاق الكامل للسهم بين 293.43 و432.91 دولاراً. ولا يظهر في المعطيات مضاعف ربحية صالح للمقارنة، لذلك يرتكز تقييم السهم هنا على اتساع نطاق الأهداف وعلى قدرة الشركة على تحقيق نمو متوسط أحادي الرقم في الإيرادات ونمو مزدوج الرقم في ربحية السهم المعدلة خلال السنة المالية 2026، مقابل خفض توقع الهامش 50 نقطة أساس.
الأسعار والمعطيات في النص بتاريخ 2026-08-29؛ السعر اللحظي معروض أعلى الصفحة.
رفعت Carlisle توقع نمو إيرادات السنة المالية 2026 إلى معدل متوسط أحادي الرقم بعد أن زادت إيرادات الربع 2 بنسبة 8% إلى نحو 1.6 مليار دولار. جاء النمو من طلب إعادة التسقيف، واكتساب الحصة، وتحسن نشاط مراكز البيانات، إضافة إلى نقطتين مئويتين تقريباً من شراء العملاء المسبق قبل زيادات الأسعار. وتتوقع الإدارة نمواً مرتفعاً أحادي الرقم في كل من CCM وCWT خلال النصف الثاني من السنة المالية 2026، من دون افتراض تحسن الإنشاءات الجديدة.
شحنت Carlisle أول طلبات ThermaThin R-7 في يونيو 2026، وكان أول مشروع مرتبطاً بالامتثال لمتطلبات كفاءة الطاقة ضمن ارتفاع محدود لتجميع السقف. ويوفر المنتج قيمة عزل لكل بوصة أعلى بنحو 23% من polyiso القياسي في ظروف عديدة، بما يقلل الطبقات والشاحنات والرافعات ووقت التركيب. وهو واحد من 12 منتجاً تخطط الشركة لإطلاقها في السنة المالية 2026، ضمن هدف Vision 2030 لتوليد 25% من المبيعات من منتجات طُرحت خلال السنوات الخمس السابقة.
بلغ هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 26.2% في الربع 2 من السنة المالية 2026، منخفضاً 70 نقطة أساس على أساس سنوي. ارتفعت تكاليف المواد الخام المشتقة من النفط والشحن أسرع من تحصيل زيادات الأسعار، ما أحدث أثراً سلبياً للسعر مقابل التكلفة بنحو 40 مليون دولار في CCM. أعلنت الشركة ثلاث زيادات سعرية واسعة ورسوم شحن إضافية، وتتوقع الوصول إلى التعادل في الربع 3 ثم أثر إيجابي طفيف في الربع 4 من السنة المالية 2026.
تحليل آلي لأغراض معلوماتية فقط، وليس نصيحة استثمارية.
ارتفعت إيرادات CWT بنسبة 10% إلى 389 مليون دولار في الربع 2 من السنة المالية 2026، وبلغت أرباحه المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء 74 مليون دولار. وصل الهامش إلى 19%، منخفضاً 90 نقطة أساس سنوياً لكنه تحسن 380 نقطة أساس مقارنة بالربع 1 من السنة المالية 2026. وتتوقع الإدارة توسع هامش CWT بنحو 100 نقطة أساس لكامل السنة المالية 2026، مدعوماً بنحو 20 مليون دولار من الأتمتة وتوحيد المنشآت وإنتاج expanded polystyrene داخلياً.
أعادت Carlisle نحو 590 مليون دولار إلى المساهمين خلال النصف الأول من السنة المالية 2026، منها 500 مليون دولار لإعادة شراء الأسهم و90 مليون دولار للتوزيعات النقدية. ورفعت مستهدف إعادة الشراء لكامل السنة المالية 2026 من مليار دولار إلى 1.2 مليار دولار، بعد تدفق نقدي تشغيلي قدره 244 مليون دولار وتدفق نقدي حر قدره 203 ملايين دولار في الربع 2. وفي 25 أغسطس 2026، أعلنت زيادة التوزيعات بنسبة 14%، لتسجل الزيادة السنوية الخمسين على التوالي.
تتمثل المخاطر التشغيلية الأساسية في استمرار ضعف الإنشاءات الجديدة، وارتفاع تكاليف النفط والشحن، وقيود إمدادات MDI، وتأخر تحصيل زيادات الأسعار. خفضت الإدارة توقع هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2026 بمقدار 50 نقطة أساس إلى مستوى مستقر سنوياً، وتوقعت هبوط الإنشاء التجاري الجديد في CWT بنسبة متوسطة أحادية الرقم خلال النصف الثاني. كما أن اعتماد أكثر من 70% من المبيعات على إعادة التسقيف يجعل نتائج المجموعة حساسة لأي انحراف عن توقع نمو هذا السوق بين 3% و4%.